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文/毅科紀(jì)可以說，人類進(jìn)入智能通訊的時代，是靠著一個個芯片所鏈接的，在如今這個社會，芯片就如同一個個緊密契合的齒輪，在轉(zhuǎn)動的同時運(yùn)載著人類智能文明時代這艘巨輪。
您每天聊微信刷短視頻工作的智能手機(jī)以及電腦，其中就配備著大量的半導(dǎo)體。此外互聯(lián)網(wǎng)這個連接著虛擬與現(xiàn)實(shí)的世界，也是依靠著各地的通信基站以及數(shù)據(jù)中心中大量的半導(dǎo)體來維系支撐。
您下班回到家，用指紋解鎖大門，并呼喚著人工智能助手幫你開啟臥室的燈源，你沒有看到密密麻麻的集成電路，但是為他們提供電力傳輸?shù)墓β拾雽?dǎo)體，在生產(chǎn)中起著非常重要的作用；您選擇火車，高鐵，飛機(jī)出行，主管交通運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)的自動駕駛系統(tǒng)，也由半導(dǎo)體驅(qū)動控制中……毫不夸張的說，人類現(xiàn)在文明社會的歷史車輪，是由半導(dǎo)體緊密維持的。半導(dǎo)體對于我們當(dāng)今社會的重要性不言而喻，那么為什么又有傳言說，2023年半導(dǎo)體行業(yè)將會停擺呢？
首先，半導(dǎo)體的供應(yīng)過剩將會長時間的持續(xù)。美國美光科技的首席執(zhí)行官（CEO）桑喬伊·莫羅特亞在2022年12月21日的財(cái)報(bào)發(fā)布會上公開說，“（芯片行業(yè)）正在經(jīng)歷過去13年里最為嚴(yán)重的供需失衡”。智能手機(jī)和個人電腦更新?lián)Q代的速度驟減，截至2022年7～9月，面向消費(fèi)者的電子產(chǎn)品供大于求，IT巨頭數(shù)據(jù)中心的投資也逐漸下滑。
其次，全球疫情的大幅度蔓延沒有得到遏制，宅經(jīng)濟(jì)得到了迅速的發(fā)展，5G通信，人工智能領(lǐng)域，以及能源電動汽車等市場快速擴(kuò)張，前期的需求迅速擴(kuò)張，引起硅片和設(shè)備行業(yè)銷售額增加、產(chǎn)能擴(kuò)張，導(dǎo)致芯片的制造商瘋狂的加大產(chǎn)線的投入。Omdia高級咨詢總監(jiān)Akira Minamikawa表示：“我從未見過如此多國的政府資金投入半導(dǎo)體行業(yè)。這是以前很長時間都沒有發(fā)生過的罕見狀況，現(xiàn)在他們同時在發(fā)生。”但是，前期用力過猛，就會明顯導(dǎo)致后勁不足，需求明顯拉不動過量的產(chǎn)出。需求放緩后，大規(guī)模的產(chǎn)能明顯加大了半導(dǎo)體產(chǎn)能過剩的情況。
全球許多國家也為了搶占市場，不斷的集中各項(xiàng)資源，推動半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈的本土化趨勢，比如中國，歐美，日本等國家，都推陳出新出臺了許多利于本土發(fā)展的戰(zhàn)略部署，并提供相關(guān)的財(cái)政激勵措施，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈的本土化生產(chǎn)。最重要的是，大部分的企業(yè)還在把芯片的擴(kuò)張目標(biāo)定于28nm和40nm制程，鑒于大部分產(chǎn)量將用于成熟節(jié)點(diǎn)半導(dǎo)體，但是，大家都可以看到的是，隨著多項(xiàng)產(chǎn)線投資計(jì)劃的逐步推進(jìn)，成熟制程半導(dǎo)體的制造能力也將開始迅速得到增長。
相比較于先進(jìn)核心的技術(shù)工藝，成熟制程的節(jié)點(diǎn)增幅將逐步放緩，20nm及以上制程的收入占比將慢慢下降，根據(jù)消費(fèi)者市場的反饋數(shù)據(jù)來看，5nm的需求將會在接下來持續(xù)的增加上升。所以，隨著各國人工成本更低占比的新工廠上線，再加上前期增產(chǎn)的產(chǎn)線積累，成熟制程的芯片將會更大程度的供大于求，但是高端的產(chǎn)能芯片還是會出現(xiàn)短缺的情況。所以現(xiàn)在芯片行業(yè)的現(xiàn)狀就如同金字塔一樣，高端芯片仍然是短缺，但是中下領(lǐng)域其他類型芯片的庫存卻在與日俱增。
所以現(xiàn)在半導(dǎo)體行業(yè)，不得不要面對如今出現(xiàn)的嚴(yán)重的泡沫。從目前的預(yù)測來看，2023年全球半導(dǎo)體銷售額將繼續(xù)萎縮0.5%，而且視市場情況而定，市場減幅有可能擴(kuò)大至5%-9%。但是這里也必須要提及的是，和消費(fèi)者市場芯片供過于求的情況形成的嚴(yán)重對比的是，面向汽車和工業(yè)領(lǐng)域高端的半導(dǎo)體仍然供不應(yīng)求。在汽車半導(dǎo)體需求呈現(xiàn)增加態(tài)勢的大環(huán)境下，用于電流控制的功率半導(dǎo)體、用于電源管理等的模擬半導(dǎo)體的“設(shè)備投資也較少，供應(yīng)或難以迅速增加，所以汽車市場緊缺的功率半導(dǎo)體的交貨周期也會更長。
曾經(jīng)有一篇業(yè)內(nèi)文章說過這樣的一句話“把養(yǎng)育一個碩大的半導(dǎo)體行業(yè)當(dāng)作通向經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家和高科技世界的捷徑，一旦持續(xù)出現(xiàn)生產(chǎn)能力過剩，將會產(chǎn)生極為嚴(yán)重的后果?，F(xiàn)在這些國家中的一些又轉(zhuǎn)而冒險(xiǎn)依靠芯片。芯片可能是高科技的產(chǎn)品，但它的價格波動仍然是劇烈的。在過去一年里，標(biāo)準(zhǔn)存儲器芯片的下降了80%，全球的銷售則萎靡了一半。也許，迎接他們的將是另一場美夢的驚醒。”對于我們目前的芯片行業(yè)來講，一定要時刻警醒行業(yè)波動以及歷史周期律的問題，一次小小的波動，就可能導(dǎo)致前功盡棄的風(fēng)險(xiǎn)。人無遠(yuǎn)慮，必有近憂。無論是半導(dǎo)體行業(yè)的發(fā)展還是我們自己，都一定要警惕供需拐點(diǎn)的出現(xiàn)，從需求緊缺到產(chǎn)能過剩的成本降價危機(jī)隨時都有可能發(fā)生！
您每天聊微信刷短視頻工作的智能手機(jī)以及電腦，其中就配備著大量的半導(dǎo)體。此外互聯(lián)網(wǎng)這個連接著虛擬與現(xiàn)實(shí)的世界，也是依靠著各地的通信基站以及數(shù)據(jù)中心中大量的半導(dǎo)體來維系支撐。您下班回到家，用指紋解鎖大門，并呼喚著人工智能助手幫你開啟臥室的燈源，你沒有看到密密麻麻的集成電路，但是為他們提供電力傳輸?shù)墓β拾雽?dǎo)體，在生產(chǎn)中起著非常重要的作用；您選擇火車，高鐵，飛機(jī)出行，主管交通運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)的自動駕駛系統(tǒng)，也由半導(dǎo)體驅(qū)動控制中……毫不夸張的說，人類現(xiàn)在文明社會的歷史車輪，是由半導(dǎo)體緊密維持的。半導(dǎo)體對于我們當(dāng)今社會的重要性不言而喻，那么為什么又有傳言說，2023年半導(dǎo)體行業(yè)將會停擺呢？首先，半導(dǎo)體的供應(yīng)過剩將會長時間的持續(xù)。美國美光科技的首席執(zhí)行官（CEO）桑喬伊·莫羅特亞在2022年12月21日的財(cái)報(bào)發(fā)布會上公開說，“（芯片行業(yè)）正在經(jīng)歷過去13年里最為嚴(yán)重的供需失衡”。智能手機(jī)和個人電腦更新?lián)Q代的速度驟減，截至2022年7～9月，面向消費(fèi)者的電子產(chǎn)品供大于求，IT巨頭數(shù)據(jù)中心的投資也逐漸下滑。其次，全球疫情的大幅度蔓延沒有得到遏制，宅經(jīng)濟(jì)得到了迅速的發(fā)展，5G通信，人工智能領(lǐng)域，以及能源電動汽車等市場快速擴(kuò)張，前期的需求迅速擴(kuò)張，引起硅片和設(shè)備行業(yè)銷售額增加、產(chǎn)能擴(kuò)張，導(dǎo)致芯片的制造商瘋狂的加大產(chǎn)線的投入。Omdia高級咨詢總監(jiān)Akira Minamikawa表示：“我從未見過如此多國的政府資金投入半導(dǎo)體行業(yè)。這是以前很長時間都沒有發(fā)生過的罕見狀況，現(xiàn)在他們同時在發(fā)生。”但是，前期用力過猛，就會明顯導(dǎo)致后勁不足，需求明顯拉不動過量的產(chǎn)出。需求放緩后，大規(guī)模的產(chǎn)能明顯加大了半導(dǎo)體產(chǎn)能過剩的情況。全球許多國家也為了搶占市場，不斷的集中各項(xiàng)資源，推動半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈的本土化趨勢，比如中國，歐美，日本等國家，都推陳出新出臺了許多利于本土發(fā)展的戰(zhàn)略部署，并提供相關(guān)的財(cái)政激勵措施，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈的本土化生產(chǎn)。最重要的是，大部分的企業(yè)還在把芯片的擴(kuò)張目標(biāo)定于28nm和40nm制程，鑒于大部分產(chǎn)量將用于成熟節(jié)點(diǎn)半導(dǎo)體，但是，大家都可以看到的是，隨著多項(xiàng)產(chǎn)線投資計(jì)劃的逐步推進(jìn)，成熟制程半導(dǎo)體的制造能力也將開始迅速得到增長。相比較于先進(jìn)核心的技術(shù)工藝，成熟制程的節(jié)點(diǎn)增幅將逐步放緩，20nm及以上制程的收入占比將慢慢下降，根據(jù)消費(fèi)者市場的反饋數(shù)據(jù)來看，5nm的需求將會在接下來持續(xù)的增加上升。所以，隨著各國人工成本更低占比的新工廠上線，再加上前期增產(chǎn)的產(chǎn)線積累，成熟制程的芯片將會更大程度的供大于求，但是高端的產(chǎn)能芯片還是會出現(xiàn)短缺的情況。所以現(xiàn)在芯片行業(yè)的現(xiàn)狀就如同金字塔一樣，高端芯片仍然是短缺，但是中下領(lǐng)域其他類型芯片的庫存卻在與日俱增。所以現(xiàn)在半導(dǎo)體行業(yè)，不得不要面對如今出現(xiàn)的嚴(yán)重的泡沫。從目前的預(yù)測來看，2023年全球半導(dǎo)體銷售額將繼續(xù)萎縮0.5%，而且視市場情況而定，市場減幅有可能擴(kuò)大至5%-9%。但是這里也必須要提及的是，和消費(fèi)者市場芯片供過于求的情況形成的嚴(yán)重對比的是，面向汽車和工業(yè)領(lǐng)域高端的半導(dǎo)體仍然供不應(yīng)求。在汽車半導(dǎo)體需求呈現(xiàn)增加態(tài)勢的大環(huán)境下，用于電流控制的功率半導(dǎo)體、用于電源管理等的模擬半導(dǎo)體的“設(shè)備投資也較少，供應(yīng)或難以迅速增加，所以汽車市場緊缺的功率半導(dǎo)體的交貨周期也會更長。曾經(jīng)有一篇業(yè)內(nèi)文章說過這樣的一句話“把養(yǎng)育一個碩大的半導(dǎo)體行業(yè)當(dāng)作通向經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家和高科技世界的捷徑，一旦持續(xù)出現(xiàn)生產(chǎn)能力過剩，將會產(chǎn)生極為嚴(yán)重的后果?，F(xiàn)在這些國家中的一些又轉(zhuǎn)而冒險(xiǎn)依靠芯片。芯片可能是高科技的產(chǎn)品，但它的價格波動仍然是劇烈的。在過去一年里，標(biāo)準(zhǔn)存儲器芯片的下降了80%，全球的銷售則萎靡了一半。也許，迎接他們的將是另一場美夢的驚醒。”對于我們目前的芯片行業(yè)來講，一定要時刻警醒行業(yè)波動以及歷史周期律的問題，一次小小的波動，就可能導(dǎo)致前功盡棄的風(fēng)險(xiǎn)。人無遠(yuǎn)慮，必有近憂。無論是半導(dǎo)體行業(yè)的發(fā)展還是我們自己，都一定要警惕供需拐點(diǎn)的出現(xiàn)，從需求緊缺到產(chǎn)能過剩的成本降價危機(jī)隨時都有可能發(fā)生！
