投資界-解碼LP獲悉，11月24日，揚(yáng)州市國揚(yáng)基金管理有限公司發(fā)布公告，公示了江蘇省大運(yùn)河（揚(yáng)州）文化旅游發(fā)展基金（有限合伙）擬合作機(jī)構(gòu)（子基金管理人），本次揚(yáng)州大運(yùn)河基金出資一支子基金，基金管理機(jī)構(gòu)是：弘章資本。

據(jù)悉，2018年，江蘇省設(shè)立了首期規(guī)模為200億元的大運(yùn)河文化旅游發(fā)展基金，為江蘇省政府牽頭設(shè)立的首只省級文旅融合產(chǎn)業(yè)發(fā)展母基金，通過母子基金協(xié)同聯(lián)動方式，重點(diǎn)支持大運(yùn)河國家文化公園建設(shè)和文旅融合發(fā)展。江蘇省文投集團(tuán)與揚(yáng)州、淮安、蘇州、無錫、常州、南京和徐州等大運(yùn)河重要節(jié)點(diǎn)城市進(jìn)行了有效對接，擬定了一批區(qū)域配套基金和重點(diǎn)投資項(xiàng)目，期待依托金融資本的力量讓運(yùn)河之水流動起來，讓運(yùn)河文化鮮活起來。

附：江蘇省大運(yùn)河（揚(yáng)州）文化旅游發(fā)展基金擬參股子基金申報指南

江蘇省大運(yùn)河（揚(yáng)州）文化旅游發(fā)展基金擬參股子基金申報指南

一、基金介紹

為深入貫徹落實(shí)黨的十九大精神和習(xí)近平總書記關(guān)于大運(yùn)河文化帶建設(shè)的重要指示批示精神，充分發(fā)揮政府引導(dǎo)作用和市場在資源配置中的決定性作用，統(tǒng)籌整合資源，把大運(yùn)河保護(hù)好、傳承好、利用好，根據(jù)江蘇省人民政府蘇政復(fù)〔2018〕68號文批復(fù)，江蘇省政府投資基金、江蘇省文化投資管理集團(tuán)等發(fā)起設(shè)立了“江蘇省大運(yùn)河文化旅游發(fā)展基金（有限合伙）”（以下簡稱：省大運(yùn)河文旅基金）。揚(yáng)州市作為大運(yùn)河江蘇段的重要節(jié)點(diǎn)城市，根據(jù)國家和江蘇省大運(yùn)河文化帶建設(shè)發(fā)展規(guī)劃要求，圍繞江蘇省委、省政府戰(zhàn)略部署，履行大運(yùn)河文化帶文化保護(hù)傳承利用及文化旅游融合發(fā)展，與省大運(yùn)河文旅基金配套設(shè)立了“江蘇省大運(yùn)河（揚(yáng)州）文化旅游發(fā)展基金（有限合伙）”（以下簡稱“揚(yáng)州大運(yùn)河基金”、“基金”）。

基金以政府主導(dǎo)、市場運(yùn)作、多元投入為原則，形成省級和地方政府資金引導(dǎo)聯(lián)動、鼓勵和帶動各類資本參與、科技文化旅游資源融合發(fā)展的大運(yùn)河文化帶建設(shè)資金保障模式?；鹱鳛槭∈新?lián)動重要節(jié)點(diǎn)城市二級母基金，下設(shè)文旅產(chǎn)業(yè)相關(guān)子基金，并可部分直投。子基金由本基金會同特定領(lǐng)域、特定行業(yè)的專業(yè)化基金管理團(tuán)隊(duì)或具有影響力的產(chǎn)業(yè)資本發(fā)起，實(shí)行市場化運(yùn)管。

二、子基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)具備的條件

（一）運(yùn)營資質(zhì)

子基金申請機(jī)構(gòu)應(yīng)是在中國大陸工商注冊，依法設(shè)立，實(shí)繳資本不低于1000萬元人民幣，財務(wù)狀況及信用狀況良好，最近三年不存在重大違法違規(guī)行為的機(jī)構(gòu)。

子基金管理機(jī)構(gòu)由申請機(jī)構(gòu)擔(dān)任，需提供經(jīng)會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的最近三年財務(wù)報告（成立時間不滿三年的，需提供至少一年經(jīng)審計(jì)財務(wù)報告）。

（二）管理團(tuán)隊(duì)

子基金管理機(jī)構(gòu)的團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)具有良好的商業(yè)信譽(yù)及職業(yè)操守，具備“大文旅”相關(guān)領(lǐng)域的投資管理或從業(yè)經(jīng)歷，具有募、投、管、退的完整基金運(yùn)營經(jīng)歷，團(tuán)隊(duì)成員應(yīng)包括投資相關(guān)的復(fù)合型人才，且至少有3名具備5年以上從業(yè)經(jīng)驗(yàn)、具有基金從業(yè)資格的股權(quán)投資高級管理人員，彼此之間應(yīng)有較長時間的合作經(jīng)歷，團(tuán)隊(duì)成員還應(yīng)有相應(yīng)的資金募集能力和投資對象管理咨詢（創(chuàng)業(yè)輔導(dǎo)）等增值服務(wù)能力。管理團(tuán)隊(duì)主要成員無受過行政主管機(jī)關(guān)或司法機(jī)關(guān)處罰的不良記錄。

子基金管理機(jī)構(gòu)需在申報時提交機(jī)構(gòu)及團(tuán)隊(duì)主要成員勞動關(guān)系證明材料及“五險一金”繳納材料。

（三）投資能力

子基金管理機(jī)構(gòu)或其主要股東（公司制）、普通合伙人（有限合伙制）或3名以上管理團(tuán)隊(duì)主要成員以骨干身份共同累計(jì)管理過3支以上的股權(quán)投資基金，累計(jì)管理基金規(guī)模數(shù)量不低于3億元人民幣，原則上所管理的股權(quán)投資基金中至少有3個以上的成功投資案例【原則上要求成功投資案例指項(xiàng)目股權(quán)退出80%以上且退出部分回報率不低于50%，或退出比例低于80%且回收資金超過全部投資本金120%，歷史所投項(xiàng)目中應(yīng)包含文旅類項(xiàng)目（項(xiàng)目公司在投資期間運(yùn)營正常）】。

（四）資金募集

子基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)向符合相關(guān)主管部門及監(jiān)管部門規(guī)定的合格投資者募集資金。

申請新設(shè)子基金的，子基金管理機(jī)構(gòu)在提交基金申報方案時，應(yīng)已經(jīng)募集到一定比例的資金，并提供其他剩余資金的募資計(jì)劃且需在開放期（原則上為12個月，或按約定執(zhí)行）內(nèi)完成其他各部分的募資。

（五）管理制度

子基金管理機(jī)構(gòu)的公司治理、內(nèi)控機(jī)制等管理制度健全，有規(guī)范的項(xiàng)目遴選機(jī)制、投資決策機(jī)制、激勵約束機(jī)制、基金托管機(jī)制、風(fēng)險控制機(jī)制和財務(wù)管理制度。

（六）項(xiàng)目儲備

子基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)對大運(yùn)河文化帶建設(shè)及文旅融合概念有一定的理解并有相關(guān)項(xiàng)目儲備，同時有相應(yīng)的投資策略與計(jì)劃、可行性研判及退出安排。

三、子基金設(shè)立要求

（一）組織形式和類型

子基金組織形式原則上為合伙制。

（二）注冊地址

江蘇省揚(yáng)州市。

（三）規(guī)模及出資

子基金單支規(guī)模不低于2億元人民幣，揚(yáng)州大運(yùn)河基金出資占比原則上不超過認(rèn)繳規(guī)模的25%，視情況可放寬至30%，在任何情況下，揚(yáng)州大運(yùn)河基金在子基金存續(xù)期內(nèi)不成為最大出資人且比例低于50%（如有省大運(yùn)河文旅基金體系內(nèi)基金出資，則揚(yáng)州大運(yùn)河基金及省大運(yùn)河文旅基金體系內(nèi)子基金對應(yīng)出資部分合并計(jì)算，計(jì)算口徑由本次遴選評審機(jī)構(gòu)最終確認(rèn)）。子基金管理機(jī)構(gòu)在子基金中的出資比例不低于基金總規(guī)模的1%，如子基金規(guī)模較大或子基金管理機(jī)構(gòu)及其關(guān)聯(lián)方在子基金中合計(jì)出資比例超過2%的，則子基金管理機(jī)構(gòu)出資比例可放寬至不低于0.5%。子基金法律形式采用有限合伙制的，子基金管理機(jī)構(gòu)必須作為普通合伙人出資。

子基金在申請揚(yáng)州大運(yùn)河基金出資時，不得面向個人投資者募集。

揚(yáng)州大運(yùn)河基金有權(quán)不早于其他出資人出資。

（四）存續(xù)期限

子基金不超過8年，經(jīng)揚(yáng)州大運(yùn)河基金及基金合伙人會議同意可適當(dāng)延長。

（五）投資領(lǐng)域

揚(yáng)州大運(yùn)河基金主要用于大運(yùn)河文化帶文化保護(hù)傳承利用及文化旅游融合發(fā)展投資，包括投資于大運(yùn)河江蘇段、尤其是揚(yáng)州段的國家文化公園等文化標(biāo)識和國家示范項(xiàng)目打造、大運(yùn)河文化旅游產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)及升級改造、大運(yùn)河文化帶江蘇段、尤其是揚(yáng)州段文化遺產(chǎn)保護(hù)傳承利用和文化遺產(chǎn)內(nèi)涵挖掘、大運(yùn)河生態(tài)保護(hù)修復(fù)治理和文化旅游融合發(fā)展重點(diǎn)項(xiàng)目等。此外，還包括文化與消費(fèi)、文化與金融、文化與科技、文化與旅游融合等泛文化領(lǐng)域。

（六）投資階段

可對企業(yè)或項(xiàng)目的各個階段進(jìn)行投資。

（七）投資地域

子基金投資于揚(yáng)州本地企業(yè)（關(guān)于“揚(yáng)州本地企業(yè)”的具體解釋說明以揚(yáng)州市政府投資基金管理辦公室的統(tǒng)一解釋為準(zhǔn)）的資金不得低于揚(yáng)州大運(yùn)河基金在子基金中實(shí)繳金額的50%，投資于江蘇省內(nèi)企業(yè)的資金不得低于揚(yáng)州大運(yùn)河基金在子基金中實(shí)繳金額的70%。

（八）投資決策

子基金采取市場化機(jī)制運(yùn)作，由管理機(jī)構(gòu)依據(jù)合伙協(xié)議等相關(guān)約定進(jìn)行投資決策。揚(yáng)州大運(yùn)河基金不干預(yù)子基金日常運(yùn)營管理，但有權(quán)委派一名子基金投資決策委員會委員參與論證決策或委派一名觀察員，具體按照子基金合伙協(xié)議進(jìn)行商定。

（九）管理費(fèi)

管理費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)參照市場慣例，依照具體約定執(zhí)行，鼓勵投資期后降低管理費(fèi)率。

所有與投資項(xiàng)目相關(guān)的盡調(diào)等費(fèi)用，子基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)盡可能促使擬投資企業(yè)承擔(dān)；如不能由擬投資企業(yè)承擔(dān)且子基金最終未投資該企業(yè)，相關(guān)的費(fèi)用與支出由子基金管理機(jī)構(gòu)承擔(dān)，在管理費(fèi)中列支，經(jīng)合伙人會議表決通過的除外；有另行約定的，參照約定執(zhí)行。

（十）收益分配及虧損承擔(dān)

原則上采取“先LP后GP”、“先回本后分利”方式，投資收益先按有限合伙人實(shí)繳出資比例分配給各有限合伙人，直至其收回全部實(shí)繳出資，如收益仍有剩余，則分配給普通合伙人，直至其收回全部實(shí)繳出資；分配后仍有剩余的，按有限合伙人實(shí)繳出資比例分配給各有限合伙人，直至其達(dá)到約定的門檻收益率，如收益仍有剩余，則分配給普通合伙人，直至其達(dá)到約定的門檻收益率；剩余的投資收益再按照子基金合伙協(xié)議或公司章程等約定的方式予以分配。

子基金清算出現(xiàn)虧損時，應(yīng)首先由子基金管理機(jī)構(gòu)在基金中的出資承擔(dān)，不足部分再由子基金各出資人按出資比例承擔(dān)，揚(yáng)州大運(yùn)河基金承擔(dān)金額以其出資額為上限。

（十一）風(fēng)險控制

1.投資限制

子基金對單個項(xiàng)目的投資金額不得超過子基金總規(guī)模的30%。子基金存續(xù)期內(nèi)，投資回收資金不得再用于對外投資。

子基金不得從事以下業(yè)務(wù)：

（1）對外舉債；

（2）從事融資擔(dān)保以外的擔(dān)保、抵押、委托貸款等業(yè)務(wù)；

（3）投資二級市場股票（上市公司定向增發(fā)除外）、期貨、房地產(chǎn)、證券投資基金、評級AAA以下的企業(yè)債、信托產(chǎn)品、保險計(jì)劃及其他金融衍生品；

（4）向任何第三方提供贊助、捐贈（經(jīng)批準(zhǔn)的公益性捐贈除外）；

（5）吸收或變相吸收存款，或向第三方提供貸款或資金拆借；

（6）進(jìn)行承擔(dān)無限連帶責(zé)任的對外投資；

（7）發(fā)行信托或集合理財產(chǎn)品募集資金；

（8）其他國家法律法規(guī)禁止從事的業(yè)務(wù)。

如涉及相關(guān)窗口指導(dǎo)意見規(guī)定可開展的投資業(yè)務(wù)，屆時商定執(zhí)行。

2.專注度要求

子基金合伙協(xié)議將對子基金管理機(jī)構(gòu)的關(guān)鍵人士和管理團(tuán)隊(duì)核心成員進(jìn)行鎖定，鎖定人員如發(fā)生變動應(yīng)當(dāng)經(jīng)揚(yáng)州大運(yùn)河基金和子基金合伙人會議等相關(guān)權(quán)力機(jī)構(gòu)表決通過；子基金完成可投資金總額60%的投資之前，鎖定的關(guān)鍵人士和管理團(tuán)隊(duì)核心成員未經(jīng)揚(yáng)州大運(yùn)河基金和子基金合伙人會議同意不得參與相同投資領(lǐng)域及投資地域的基金（已設(shè)立除外），子基金管理機(jī)構(gòu)不得設(shè)立、管理相同投資領(lǐng)域及投資地域的其他基金（已設(shè)立除外）。

3.資金托管

子基金資產(chǎn)應(yīng)選擇省大運(yùn)河文旅基金中介庫中具有托管資質(zhì)的且在揚(yáng)州設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的金融機(jī)構(gòu)或報經(jīng)揚(yáng)州大運(yùn)河基金同意的具有托管資質(zhì)的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行托管，托管機(jī)構(gòu)由子基金管理機(jī)構(gòu)具體選擇。托管機(jī)構(gòu)接受子基金委托并簽訂資金托管協(xié)議，按照托管協(xié)議開展資產(chǎn)保管、資金撥付和結(jié)算等日常工作，對投資活動進(jìn)行動態(tài)監(jiān)管，確保子基金按約定方向投資，按約定提交季度、年度資金托管報告。

若未達(dá)到前述投資地域中返投比例的要求，后續(xù)投資撥款時，應(yīng)經(jīng)揚(yáng)州大運(yùn)河基金書面同意后，基金托管人方可劃撥投資款。

4.揚(yáng)州大運(yùn)河基金強(qiáng)制退出權(quán)

揚(yáng)州大運(yùn)河基金有權(quán)在符合以下條件下強(qiáng)制退出子基金：

（1）揚(yáng)州大運(yùn)河基金與子基金管理機(jī)構(gòu)簽訂投資或合作協(xié)議超過一年后，子基金管理機(jī)構(gòu)未按規(guī)定程序和時間要求完成子基金設(shè)立及募資的；

（2）子基金未按合伙協(xié)議約定進(jìn)行投資且在約定時間內(nèi)未能有效整改的；

（3）揚(yáng)州大運(yùn)河基金出資資金撥付子基金賬戶后，子基金未開展投資業(yè)務(wù)超過一年的，或一定年限內(nèi)投資進(jìn)度明顯偏慢的；

（4）子基金投資領(lǐng)域和方向不符合大運(yùn)河文化帶傳承保護(hù)利用和文化旅游融合發(fā)展政策導(dǎo)向的；

（5）子基金運(yùn)營有違法違規(guī)行為的；

（6）子基金管理機(jī)構(gòu)發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化且未經(jīng)子基金合伙人會議審議通過的。實(shí)質(zhì)性變化包括但不限于：1）子基金管理機(jī)構(gòu)的主要股東（公司制）或普通合伙人（有限合伙制）發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化；2）子基金管理機(jī)構(gòu)核心成員半數(shù)（含）以上發(fā)生變化或關(guān)鍵人士發(fā)生變化或一年內(nèi)子基金管理機(jī)構(gòu)中層以上負(fù)責(zé)人員半數(shù)（含）以上發(fā)生變化等情況。

5.信息披露

子基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)按照揚(yáng)州大運(yùn)河基金相關(guān)要求，嚴(yán)格履行信息披露義務(wù)，除按規(guī)定向有關(guān)部門、行業(yè)自律組織報送子基金信息外，還應(yīng)在每季度初向揚(yáng)州大運(yùn)河基金提交上季度子基金運(yùn)營和財務(wù)狀況簡明報告；每一會計(jì)年度上半年結(jié)束之日起2個月內(nèi)向揚(yáng)州大運(yùn)河基金提交半年報告，包含半年業(yè)務(wù)報告、未經(jīng)審計(jì)的財務(wù)會計(jì)報告；每會計(jì)年度結(jié)束后4個月內(nèi)向揚(yáng)州大運(yùn)河基金提交子基金年度運(yùn)營報告、年度資金托管報告和經(jīng)審計(jì)的年度財務(wù)報告。子基金發(fā)生重大事項(xiàng)的，應(yīng)及時向揚(yáng)州大運(yùn)河基金報告。子基金管理機(jī)構(gòu)還應(yīng)積極配合揚(yáng)州大運(yùn)河基金臨時的報告要求。

四、子基金管理機(jī)構(gòu)遴選程序

（一）公開征集

由揚(yáng)州市國揚(yáng)基金管理有限公司（以下簡稱“國揚(yáng)基金管理公司”）在公開平臺及渠道發(fā)布遴選公告，面向社會公開征集專業(yè)基金管理人，公示期不少于1周。

（二）材料初審

申請材料報送至國揚(yáng)基金管理公司后，由國揚(yáng)基金管理公司對提交的材料內(nèi)容進(jìn)行初審；初審合格的，由國揚(yáng)基金管理公司召開立項(xiàng)會予以立項(xiàng)。

（三）盡職調(diào)查

立項(xiàng)通過的，由國揚(yáng)基金管理公司委托第三方盡職調(diào)查機(jī)構(gòu)（包括但不限于會計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、券商）或自行對申請機(jī)構(gòu)進(jìn)行盡職調(diào)查，盡職調(diào)查包含財務(wù)、法務(wù)、業(yè)務(wù)等方面。

（四）專家評審

盡職調(diào)查結(jié)束后，由國揚(yáng)基金管理公司組織專家對子基金申報方案及盡職調(diào)查報告進(jìn)行評審，根據(jù)評審結(jié)果確定基金管理人候選單位。對于進(jìn)入候選名單的單位，國揚(yáng)基金管理公司開始進(jìn)行子基金合伙協(xié)議相關(guān)條款的談判磋商。

（五）認(rèn)定決策

由國揚(yáng)基金管理公司組織召開投資決策會議，對進(jìn)入候選名單的子基金申報方案進(jìn)行比選及審議，確定基金設(shè)立方案和子基金管理機(jī)構(gòu)。

（六）社會公示

最終確定的子基金管理機(jī)構(gòu)名單將在揚(yáng)州國有資本投資集團(tuán)有限公司官方網(wǎng)站或下屬政稅銀網(wǎng)站（www.政稅銀.com）進(jìn)行公示，公示期不少于5個工作日。公示有異議的，啟動相關(guān)調(diào)查程序；公示無異議的或異議經(jīng)核實(shí)不成立的，進(jìn)入子基金合伙協(xié)議等各項(xiàng)法律文件的起草環(huán)節(jié)，形成最終版本后申請揚(yáng)州大運(yùn)河基金簽署蓋章并撥付資金，子基金管理機(jī)構(gòu)須完成基金備案及開展投資所需的前置性工作。

五、申報材料提交方式

請按照本申報指南規(guī)定的內(nèi)容提交申請，并按照附件順序按序提交材料，本次申報須同時提交電子版材料與紙質(zhì)材料。電子版材料、紙質(zhì)材料內(nèi)容須保持一致。申報人對申報材料的合法性、真實(shí)性、有效性、一致性負(fù)完全責(zé)任，申報材料一經(jīng)提交恕不退還。

電子版材料提交至郵箱yzdyhjj@163.com；紙質(zhì)版一式五份（A4紙張標(biāo)準(zhǔn)打印裝訂，加蓋公司公章、騎縫章），全部提交至揚(yáng)州市國揚(yáng)基金管理有限公司（地址：江蘇省揚(yáng)州市邗江區(qū)揚(yáng)子江北路471號，郵編：225100，收件人：王璐，聯(lián)系電話：15952795798）。

六、特別說明

本申報指南僅用于子基金管理機(jī)構(gòu)的申報及遴選事項(xiàng)，申報指南內(nèi)容不應(yīng)視為對任何相關(guān)方的要約和承諾，也不得用于申報機(jī)構(gòu)的對外公開宣傳及路演，子基金管理機(jī)構(gòu)承擔(dān)的權(quán)利和義務(wù)以最終簽署的合伙協(xié)議為準(zhǔn)。

申報機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在國揚(yáng)基金管理公司指定的期限內(nèi)履行遴選程序（包括但不限于在指定期限內(nèi)，提交專家立項(xiàng)申報材料、提交專家評審材料、提交前置合規(guī)性審查材料、提交投資決策委員會材料）以及完成基金協(xié)議的簽署工作，遴選程序中提交的材料應(yīng)當(dāng)加蓋申報機(jī)構(gòu)公章。申報機(jī)構(gòu)未能在指定期限內(nèi)履行遴選程序的，國揚(yáng)基金管理公司可以發(fā)函告知申報機(jī)構(gòu)，并有權(quán)單方面終結(jié)申報機(jī)構(gòu)的申報行為，申報機(jī)構(gòu)的申報行為視為失效，產(chǎn)生的第三方盡職調(diào)查費(fèi)用由申報機(jī)構(gòu)承擔(dān)。

對于申報機(jī)構(gòu)提交的申報材料，本次遴選評審機(jī)構(gòu)將根據(jù)雙方的約定，承擔(dān)相應(yīng)保密義務(wù)。

附件：江蘇省大運(yùn)河（揚(yáng)州）文化旅游發(fā)展基金子基金管理機(jī)構(gòu)申請報告

揚(yáng)州市國揚(yáng)基金管理有限公司

2022年3月10日

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