11月25日，以“守正創(chuàng)新 逐夢前行”為主題的2022招商資本投資論壇在深圳舉辦。本次論壇包括嘉賓致辭，主旨演講，招商系直投、投行協(xié)同機(jī)制啟動儀式等環(huán)節(jié)。招商局金融控股有限公司（以下簡稱“招商金控”）副總經(jīng)理、招商資本董事周星出席論壇并為招商系直投、投行協(xié)同機(jī)制啟動儀式宣讀倡議書；普洛斯中國控股有限公司（以下簡稱“普洛斯中國”）董事總經(jīng)理郭若然，國投招商投資管理有限公司（以下簡稱“國投招商”）董事長高國華為論壇致辭。招商證券股份有限公司（以下簡稱“招商證券”）戰(zhàn)略研究部副總經(jīng)理謝亞軒，中國科學(xué)院深圳先進(jìn)技術(shù)研究院（以下簡稱“先進(jìn)院”）院長、深圳理工大學(xué)籌備辦（以下簡稱“深理工籌備辦”）主任樊建平，湖南大學(xué)金融與統(tǒng)計學(xué)院教授劉健鈞，招商資本首席執(zhí)行官郭健分別作主旨演講。論壇由招商資本副總經(jīng)理（總經(jīng)理級）楊百千主持。來自相關(guān)政府部門、行業(yè)協(xié)會、知名股權(quán)投資機(jī)構(gòu)等近200名代表齊聚一堂，共商發(fā)展大計。

在致辭環(huán)節(jié)，普洛斯中國董事總經(jīng)理郭若然代表普洛斯對招商資本十年來的持續(xù)發(fā)展和優(yōu)良成績表示熱烈祝賀，對社會各界給予招商資本的關(guān)心重視及持續(xù)支持表達(dá)了感謝。他指出，普洛斯作為全球*的專注于供應(yīng)鏈、大數(shù)據(jù)及新能源領(lǐng)域新型基礎(chǔ)設(shè)施的產(chǎn)業(yè)服務(wù)與投資管理公司，在參與招商資本混改以來，與招商金控緊密合作，共同制定并積極推行戰(zhàn)略規(guī)劃，充分發(fā)揮股東方的資源及產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，全面提升招商資本綜合實(shí)力，支持招商資本向著“成為中國一流和世界知名的另類資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)”的戰(zhàn)略目標(biāo)穩(wěn)步邁進(jìn)。他強(qiáng)調(diào)，面對近年來復(fù)雜的外部環(huán)境，招商資本在保持戰(zhàn)略定力、完善投研體系、增強(qiáng)風(fēng)險防控的同時，要積極探索創(chuàng)新，開拓與新形勢相適應(yīng)的新思維和新模式，以變應(yīng)變，持續(xù)占領(lǐng)市場先機(jī)。他表示，普洛斯將繼續(xù)與招商金控、招商資本以及各界合作伙伴通力合作、同舟共濟(jì)、攜手并進(jìn)。

國投招商董事長高國華在致辭時代表基金管理團(tuán)隊(duì)對招商資本以及其兩大股東招商局和普洛斯表示感謝。他表示，國投招商是國投集團(tuán)和招商資本作為并列*大股東聯(lián)合發(fā)起設(shè)立的基金管理公司?；鸸芾韴F(tuán)隊(duì)高度聚焦醫(yī)藥健康、新能源汽車和智能制造，合計在管基金規(guī)模過千億元，投資支持了170余家先進(jìn)制造領(lǐng)軍企業(yè)和技術(shù)創(chuàng)新企業(yè)。在基金管理公司發(fā)展過程中，招商資本不僅在法人治理、資源注入等方面給予了大力支持，并且不斷傳授和交流了先進(jìn)做法和成功經(jīng)驗(yàn)，推動基金管理公司規(guī)范運(yùn)作和專業(yè)能力建設(shè)，為基金管理公司的健康發(fā)展注入了長久動力。結(jié)合本次論壇的主題，高國華就“保持樂觀，伴隨中國產(chǎn)業(yè)成長”“打造團(tuán)隊(duì)核心競爭能力”“化被動為主動，適應(yīng)監(jiān)管要求”三個方面分享了自身對于推動股權(quán)投資業(yè)務(wù)發(fā)展的看法和體會。

主旨演講環(huán)節(jié)，招商證券戰(zhàn)略研究部副總經(jīng)理謝亞軒作了題為《投向未來-鏡像里的中國經(jīng)濟(jì)》的演講。他深入分析了美國、中國、日本、英國等世界主要經(jīng)濟(jì)體當(dāng)前的通脹走勢，剖析了通脹走勢分化原因，并結(jié)合日本的通貨緊縮、貨幣政策等歷史情況，剖析了日本泡沫經(jīng)濟(jì)鏡像里的中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢。他指出，資產(chǎn)負(fù)債表衰退分析框架具有借鑒意義，當(dāng)前中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展突出矛盾是私人部門加杠桿擴(kuò)張信用的意愿低，房地產(chǎn)方面則是大周期下行嵌套小周期企穩(wěn)。同時，他從“對沖資產(chǎn)負(fù)債表收縮壓力”、“走出后房地產(chǎn)陰影”等方面對中國經(jīng)濟(jì)健康穩(wěn)定發(fā)展分享了自身觀點(diǎn)，并從“自主可控”“高端制造”“新能源”“醫(yī)療醫(yī)藥”“軍工”等五大方向提出了投資建議。

先進(jìn)院院長、深理工籌備辦主任樊建平作了題為《聚焦IBT新賽道 建設(shè)新動能新優(yōu)勢》的主旨演講。他強(qiáng)調(diào)，人類正在進(jìn)入第三次科技革命——生命健康革命。未來，從生命健康方面來看，全球中產(chǎn)階級近一半在中國，健康產(chǎn)業(yè)需求巨大，有望催生世界級的醫(yī)療器械及制藥企業(yè)；從智能制造方面來看，將朝“精密”、“智能”、“綠色”三個方向發(fā)展；從數(shù)字經(jīng)濟(jì)方面來看，新一代信息技術(shù)蓬勃發(fā)展，為社會提供全新的交流和協(xié)作方式，惠及更多主體。他特別指出，處于投資風(fēng)口的科技會加速時代的發(fā)展，深圳處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時期，深圳市 “20+8”政策前瞻布局“合成生物”“腦科學(xué)與類腦智能”“生地生?！薄皡^(qū)塊鏈”“細(xì)胞與基因”“量子信息”“可見光通信與光計算”“空天技術(shù)”八大未來產(chǎn)業(yè)。對于未來投資趨勢判斷，他表示，科技已經(jīng)成為我國高質(zhì)量發(fā)展的核心引擎之一，產(chǎn)業(yè)鏈卡脖子技術(shù)、國家安全相關(guān)技術(shù)、原創(chuàng)技術(shù)等成為新時期投資熱點(diǎn)，IBT與BT行業(yè)投資前景廣闊，優(yōu)質(zhì)的創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目向一線、新一線城市聚集，圍繞研究型大學(xué)形成新的創(chuàng)新高地，香港SPAC模式將進(jìn)一步發(fā)揮積極作用。

湖南大學(xué)金融與統(tǒng)計學(xué)院教授劉健鈞作了題為《打造股權(quán)與創(chuàng)投品牌需練就四項(xiàng)本領(lǐng)》的主旨演講。他回顧了我國PE和VC行業(yè)發(fā)展歷程，他指出，我國PE和VC行業(yè)總體呈現(xiàn)“數(shù)量多而不精、規(guī)模大而不強(qiáng)”的“散小弱亂”局面，要實(shí)現(xiàn)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，必須加快打造品牌化機(jī)構(gòu)。劉健鈞從“捕捉逆周期投資機(jī)會的本領(lǐng)”“提供全方位增值服務(wù)的本領(lǐng)”“布局多渠道主動退出的本領(lǐng)”“維持良好投資者關(guān)系的本領(lǐng)”四個方面對PE和VC機(jī)構(gòu)提出了指導(dǎo)建議。

招商資本首席執(zhí)行官郭健從“十年風(fēng)雨，凝心聚力謀發(fā)展”“行穩(wěn)致遠(yuǎn)，踔厲奮發(fā)正當(dāng)時”“未來前路，砥礪不怠啟新程”三個方面作了題為《守正創(chuàng)新 逐夢前行》的主旨演講。他詳細(xì)介紹了招商局集團(tuán)、普洛斯、招商金控、招商資本的發(fā)展歷程。他表示，過去十年，招商資本不忘初心，持續(xù)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，堅(jiān)持做PE行業(yè)的“國家隊(duì)”、產(chǎn)融結(jié)合的“示范者”、市場化運(yùn)作的“引領(lǐng)者”、培育新產(chǎn)業(yè)的“推動者”，實(shí)現(xiàn)了跨越式發(fā)展，為投資人帶來了良好回報，并與眾多地方政府、國企、金融機(jī)構(gòu)、大型民企緊密合作，得到了市場廣泛認(rèn)可和各方合作伙伴的鼎力支持。同時，招商資本深度聚焦“新能源”“硬科技”“生命科學(xué)”“現(xiàn)代服務(wù)”四大行業(yè)，投資了眾多明星項(xiàng)目，并建立了專業(yè)化的基金管理體系。

郭健強(qiáng)調(diào)，在百年未有之大變局中，外部大環(huán)境出現(xiàn)突變，經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)較大下行壓力，企業(yè)穩(wěn)增長面臨較大挑戰(zhàn)的大背景下，招商資本將深刻領(lǐng)會黨的二十大精神，抓住高質(zhì)量發(fā)展機(jī)遇，積極踐行“制造強(qiáng)國”“質(zhì)量強(qiáng)國”等國家戰(zhàn)略，在愈演愈烈的科技戰(zhàn)中堅(jiān)定不移地支持高端制造產(chǎn)業(yè)的國產(chǎn)替代，矢志不渝地支持我國新能源、半導(dǎo)體行業(yè)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)實(shí)現(xiàn)自主可控。

郭健認(rèn)為，PE行業(yè)多番起伏，呈現(xiàn)出波浪式上升發(fā)展趨勢；LP愈發(fā)重視GP的產(chǎn)業(yè)資源背景，以期實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略共贏；引導(dǎo)基金、銀行、信托作為LP出資，進(jìn)一步為市場帶來活力，PE機(jī)構(gòu)踔厲奮發(fā)正當(dāng)時。當(dāng)前，PE行業(yè)退出渠道逐步暢通，但退出壓力*挑戰(zhàn)。根據(jù)業(yè)務(wù)需求優(yōu)化組織、推進(jìn)落實(shí)投研一體化、分層進(jìn)行項(xiàng)目投后管理是GP揚(yáng)帆遠(yuǎn)航的基礎(chǔ)。他強(qiáng)調(diào)，招商資本深度聚焦具有長期發(fā)展趨勢的重要行業(yè)，所聚焦的四大領(lǐng)域呈現(xiàn)出高成長性發(fā)展態(tài)勢。

談及招商資本高質(zhì)量發(fā)展之路，郭健指出，招商資本將繼續(xù)堅(jiān)持把自身發(fā)展融入到國家戰(zhàn)略中，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展；持續(xù)加強(qiáng)投資能力建設(shè)，逐步完善前瞻式、縱深式產(chǎn)業(yè)鏈的投資布局；始終秉持“風(fēng)險塑造金融”的經(jīng)營理念，夯實(shí)風(fēng)險控制的全過程管理；持續(xù)優(yōu)化公司業(yè)務(wù)組織模式，找準(zhǔn)第二增長曲線破局點(diǎn)；進(jìn)一步注重“朋友圈”建設(shè)，走合作共贏之路。

在招商系直投、投行協(xié)同機(jī)制啟動儀式上，招商金控副總經(jīng)理、招商資本董事周星宣讀了《招商系直投、投行協(xié)同機(jī)制啟動倡議書》。周星表示，招商資本即將迎來十周歲生日，十年來，招商資本各項(xiàng)主要指標(biāo)均呈現(xiàn)數(shù)倍增長，成為了國內(nèi)最有影響力的PE平臺之一。周星向招商資本表示誠摯祝賀，向支持招商資本發(fā)展的社會各界人士表示衷心感謝，并回顧了招商資本自混改以來通過不斷推進(jìn)改革、協(xié)同創(chuàng)新等，在專業(yè)能力、風(fēng)險管控、資產(chǎn)管理規(guī)模、打造生態(tài)圈朋友圈等方面取得的長足進(jìn)步。

周星指出，風(fēng)險塑造金融，協(xié)同創(chuàng)造價值。百年招商局的實(shí)業(yè)板塊和金融板塊的良性協(xié)同發(fā)展，成為縱貫不同歷史階段的血脈基因，形成了招商局業(yè)務(wù)版圖的鮮明特色。他強(qiáng)調(diào)，招商系金融從業(yè)者都應(yīng)牢記初心本源，響應(yīng)黨的二十大號召，堅(jiān)持金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的宗旨，規(guī)范推進(jìn)金融與實(shí)業(yè)的高質(zhì)量融合，構(gòu)建新發(fā)展格局；積極貫徹落實(shí)招商局集團(tuán)戰(zhàn)略要求，堅(jiān)定不移地走實(shí)業(yè)強(qiáng)國、金融報國、以融促產(chǎn)的道路。

周星特別指出，招商局長期在實(shí)踐中努力探索符合自身實(shí)際的協(xié)同模式，推動招商系直投、投行的協(xié)同機(jī)制啟動落地，目的是為了進(jìn)一步發(fā)揮招商局集團(tuán)內(nèi)各家機(jī)構(gòu)的綜合優(yōu)勢，打造招商金融板塊的特色競爭力，有機(jī)統(tǒng)籌對外業(yè)務(wù)拓展，構(gòu)建直投機(jī)構(gòu)間、直投與投行業(yè)務(wù)間、乃至未來投資業(yè)務(wù)與商行間的全方位協(xié)同體系，共同服務(wù)好國家戰(zhàn)略以及招商局在科技創(chuàng)新和新興產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域的發(fā)展。

周星向招商金控、招商投資、招商健康、招商銀行、招商證券、招商創(chuàng)投、招商資本、國家級基金、招銀國際等九家單位發(fā)出倡議，并對未來的協(xié)同工作提出幾點(diǎn)要求：一是建立常態(tài)化的定期交流機(jī)制，交流范圍可以是市場熱點(diǎn)、產(chǎn)業(yè)動態(tài)、具體項(xiàng)目、研究成果等，實(shí)現(xiàn)資源“共享”；二是成立重大項(xiàng)目聯(lián)合工作組，發(fā)揮各家之所長，在市場上形成招商合力服務(wù)客戶，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)“共贏”；三是在合規(guī)基礎(chǔ)上，建立起更加完善、高效的風(fēng)險信息共享與智能預(yù)警平臺，做到發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險信號相互提醒，實(shí)現(xiàn)重大風(fēng)險“共防”；四是夯實(shí)協(xié)同文化建設(shè)基礎(chǔ)工作，加大協(xié)同工作導(dǎo)向及宣貫力度，使協(xié)同工作深入人心，實(shí)現(xiàn)人員“共進(jìn)”。

隨著九家單位代表共同上臺按下招商系直投、投行協(xié)同機(jī)制啟動儀式按鈕，論壇宣布招商系直投、投行協(xié)同機(jī)制正式建立。

本次論壇是繼招商資本2019年首次舉辦“求變重塑格局 創(chuàng)新決勝未來”主題私募股權(quán)投資行業(yè)研討會后，招商資本舉辦的又一次大型的論壇活動，探討了國家宏觀經(jīng)濟(jì)形勢，暢談了投資行業(yè)發(fā)展態(tài)勢和發(fā)展要求，搭建起了招商系直投、投行協(xié)同機(jī)制，開展了深入的溝通與交流，為投資行業(yè)提出了新的思考和建議，將為新一年各方積極開展業(yè)務(wù)、增進(jìn)合作交流、促進(jìn)國家實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展發(fā)揮重要作用。