本文來源：時(shí)代財(cái)經(jīng) 作者：周藝

第一批90后已經(jīng)步入30歲“高齡”，進(jìn)入了上有老下有小的人生階段，在為父母輩的養(yǎng)老問題發(fā)愁的同時(shí)，年輕人們也看到了未來自己養(yǎng)老面臨的巨大困境。

是要未雨綢繆還是寄希望于車到山前必有路？個(gè)人養(yǎng)老金制度或許能幫助我們做一個(gè)選擇。

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經(jīng)過監(jiān)管批準(zhǔn)，銀行、保險(xiǎn)、券商近期紛紛出招試圖在養(yǎng)老市場再奪一席之地，推出了儲(chǔ)蓄存款、理財(cái)產(chǎn)品、養(yǎng)老保險(xiǎn)以及公募基金等產(chǎn)品。

個(gè)人養(yǎng)老金制度能為有養(yǎng)老焦慮的年輕人提供哪些保障？在各個(gè)種類海量產(chǎn)品的包圍下，我們又應(yīng)該怎樣選擇自己的第一只養(yǎng)老產(chǎn)品？

年輕人“有備無患”的養(yǎng)老之路

事實(shí)上，作為一個(gè)正在步入老齡社會(huì)的國家，中國養(yǎng)老保險(xiǎn)體系目前主要包括三方面，也就是大家常說的“三大支柱”：基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)年金和個(gè)人養(yǎng)老金或者是其他個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老產(chǎn)品。

其中基本養(yǎng)老保險(xiǎn)是國家強(qiáng)制建立和實(shí)施的一種社會(huì)保險(xiǎn)制度，用人單位和勞動(dòng)者必須依法繳納，目前基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的參保人數(shù)已經(jīng)達(dá)到10.5億人。第二支柱企業(yè)年金主要看所在企業(yè)是否有相關(guān)機(jī)制，目前覆蓋面較小。

第三支柱便是個(gè)人養(yǎng)老金制度。作為一個(gè)補(bǔ)充制度，對于滿足不同人群養(yǎng)老的多樣化需求有極大的幫助。

雖然關(guān)于個(gè)人養(yǎng)老金制度，2022年4月份國家才出臺了綱領(lǐng)性的政策，但有關(guān)該制度的市場化運(yùn)作一直在加速進(jìn)行，相關(guān)規(guī)定和優(yōu)惠也已經(jīng)非常清晰。

首先要指出的是，個(gè)人養(yǎng)老金并非是強(qiáng)制繳納的，而是個(gè)人自愿參加的，目前在中國境內(nèi)參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)或者城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的勞動(dòng)者，都可以參加個(gè)人養(yǎng)老金制度。

參加人可以通過個(gè)人養(yǎng)老金信息管理服務(wù)平臺來建立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶，然后再通過商業(yè)銀行開設(shè)個(gè)人養(yǎng)老資金賬戶，前者主要起一個(gè)登記存檔的作用，后者則用于投資和繳費(fèi)，購買相關(guān)的產(chǎn)品都需要通過個(gè)人養(yǎng)老資金賬戶。

根據(jù)目前的規(guī)定，個(gè)人養(yǎng)老金年繳納上限為12000元，可以分批或一次性繳納，而后續(xù)除了完全喪失勞動(dòng)能力以及出國定居等特殊情況，便只能在達(dá)到領(lǐng)取基本養(yǎng)老金年齡時(shí)才能領(lǐng)取。

除了上述一些規(guī)定之外，個(gè)人養(yǎng)老金制度最吸引人的一點(diǎn)就是可以享受較為可觀的稅收優(yōu)惠政策。在繳納個(gè)人養(yǎng)老金時(shí)便可根據(jù)收入水平來抵扣個(gè)稅，而投資以及收益暫時(shí)不征稅，最后提取時(shí)只需繳納3%的個(gè)稅。

為了更好的體現(xiàn)個(gè)人養(yǎng)老金的“托底”作用，國家目前對于個(gè)人養(yǎng)老金投資的品種有嚴(yán)格規(guī)定，不論是儲(chǔ)蓄存款、商業(yè)保險(xiǎn)、理財(cái)產(chǎn)品還是公募基金，都是風(fēng)險(xiǎn)較小、規(guī)范性相對較高的產(chǎn)品。

公募產(chǎn)品更具長期投資價(jià)值，廣發(fā)證券財(cái)富管理模式領(lǐng)先

從投資方面來講，權(quán)益投資更能實(shí)現(xiàn)增值收益。也就是說，從長期投資價(jià)值來看，公募基金具有顯著優(yōu)勢。

養(yǎng)老是一個(gè)長期、系統(tǒng)化的工程，考驗(yàn)的是管理人全方位的綜合性實(shí)力，特別是多元資產(chǎn)配置的能力。公募基金擁有豐富的底層資產(chǎn)，多元化的投資策略以及專業(yè)的養(yǎng)老投資和業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)，可以提供全面的養(yǎng)老投資解決方案。

其次，在基金銷售方面，個(gè)人養(yǎng)老金基金要求單設(shè)份額，只面向個(gè)人養(yǎng)老賬戶的投資者，該份額不收取銷售服務(wù)費(fèi)，可以豁免申購限制和申購費(fèi)用，可以對管理費(fèi)和托管費(fèi)實(shí)施一定費(fèi)率優(yōu)惠，同時(shí)考慮退休前的財(cái)富積累，在收益分配方式上采取紅利再投資。

近日，隨著40家基金公司旗下129只個(gè)人養(yǎng)老目標(biāo)基金名單的公布，“養(yǎng)老風(fēng)潮”開始席卷各大基金公司，在諸多產(chǎn)品中，投資者又如何克服“選擇困難癥”，去選擇更具優(yōu)勢又適合自己的產(chǎn)品？

在產(chǎn)品代銷方面，券商相比銀行和第三方代銷機(jī)構(gòu)優(yōu)勢明顯：一是具有完善的投研體系和高素質(zhì)的投研團(tuán)隊(duì)，在產(chǎn)品選擇上具有專業(yè)優(yōu)勢；二是券商的投顧隊(duì)伍在資產(chǎn)配置和權(quán)益投資方面更專業(yè)，能夠根據(jù)客戶情況，提供全面、專業(yè)、長期的資產(chǎn)配置建議。

作為一家老牌券商與財(cái)富管理轉(zhuǎn)型的先行者，廣發(fā)證券在資本市場投研、產(chǎn)品、投顧方面具有獨(dú)特優(yōu)勢，并經(jīng)過多年的深厚積淀，逐漸形成了“以客戶為中心，以資產(chǎn)配置為核心”的財(cái)富管理“廣發(fā)模式”，構(gòu)建出深厚的護(hù)城河。

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在服務(wù)方面，廣發(fā)證券發(fā)揮投顧優(yōu)勢，持續(xù)提高投顧的專業(yè)服務(wù)水準(zhǔn)。

眾所周知，財(cái)富管理業(yè)務(wù)非常仰仗專業(yè)能力強(qiáng)的投顧隊(duì)伍，近年來，各大券商也在不斷加強(qiáng)投顧人才儲(chǔ)備。截至2021年末，廣發(fā)證券母公司口徑投顧人數(shù)已超4000人，穩(wěn)居行業(yè)第一名。通過加強(qiáng)投顧培養(yǎng)、建立健全投顧服務(wù)流程、推進(jìn)數(shù)字化投顧管理等方式，廣發(fā)證券致力于打造一支具備“了解客戶、精通產(chǎn)品、掌握配置、嚴(yán)守風(fēng)控和運(yùn)用科技”等五大核心能力的投顧隊(duì)伍，為客戶提供更加標(biāo)準(zhǔn)、專業(yè)和有溫度的投顧服務(wù)。

在投研方面，廣發(fā)證券發(fā)揮研究優(yōu)勢，以研究驅(qū)動(dòng)財(cái)富管理轉(zhuǎn)型平臺化和專業(yè)化發(fā)展。

據(jù)中證協(xié)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2021年廣發(fā)證券代銷金融產(chǎn)品收入達(dá)到11.73億，行業(yè)排名第二，相比2018年，2021年的代銷金融產(chǎn)品收入增長高達(dá)629%，三年復(fù)合增長率94%。這三年時(shí)間廣發(fā)證券在代銷金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)方面快速增長，最重要原因便是廣發(fā)證券堅(jiān)持以研究驅(qū)動(dòng)財(cái)富管理業(yè)務(wù)發(fā)展，盡可能輸出勝率更高的金融產(chǎn)品，給投資者帶來了產(chǎn)品投資方面的良好體驗(yàn)。同時(shí)，利用研究優(yōu)勢，布局大類資產(chǎn)配置和產(chǎn)品組合策略等方面的研究，積極向買方財(cái)富管理模式轉(zhuǎn)型。

在產(chǎn)品方面，廣發(fā)證券發(fā)揮平臺優(yōu)勢，充分挖掘集團(tuán)內(nèi)部“資產(chǎn)管理+財(cái)富管理”模式潛力。

作為頭部券商，廣發(fā)證券也有相當(dāng)大的平臺優(yōu)勢，在資產(chǎn)管理領(lǐng)域?qū)嵙π酆?，控股廣發(fā)基金和主要參股易方達(dá)基金，這兩家公司均屬于行業(yè)領(lǐng)頭基金公司；擁有全資子公司廣發(fā)資管，其綜合實(shí)力在行業(yè)排名位于前列。相互賦能加差異化補(bǔ)位，為廣發(fā)證券財(cái)富管理轉(zhuǎn)型提供了豐富和高質(zhì)量的產(chǎn)品供應(yīng)體系，形成獨(dú)特的產(chǎn)品優(yōu)勢。易方達(dá)基金、廣發(fā)基金均是全國社?；?、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的投資管理人，此次也分別有7只和6只產(chǎn)品入選養(yǎng)老目標(biāo)基金名單，入選產(chǎn)品數(shù)量在第一梯隊(duì)。

為踐行普惠金融理念，廣發(fā)證券一直在積極爭取和探索開展個(gè)人養(yǎng)老金代銷業(yè)務(wù)，希望將專業(yè)優(yōu)勢轉(zhuǎn)化為對投資者個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的優(yōu)質(zhì)服務(wù)。

作為首批入選個(gè)人養(yǎng)老金基金銷售機(jī)構(gòu)名錄的養(yǎng)老金基金代銷機(jī)構(gòu)之一，廣發(fā)證券已上線個(gè)人養(yǎng)老金投資基金業(yè)務(wù)專區(qū)，并成功辦理多單客戶申購業(yè)務(wù)。該專區(qū)提供一站式的個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)服務(wù)，融合了賬戶功能、資產(chǎn)及收益查詢、產(chǎn)品展示及購買、投資者教育、定投、養(yǎng)老金計(jì)算器、養(yǎng)老相關(guān)資訊等多種功能。

同時(shí)，廣發(fā)證券目前已與125家公募基金管理人開展代銷基金業(yè)務(wù)合作，代銷基金產(chǎn)品數(shù)量超過8000只，涵蓋了全市場大部分的基金管理人及產(chǎn)品。從監(jiān)管部門公布的首批個(gè)人養(yǎng)老金基金名單看，廣發(fā)證券已與對應(yīng)基金管理人建立代銷合作關(guān)系，計(jì)劃在與基金管理人達(dá)成一致的情況下，全量上線代銷個(gè)人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品，力求為客戶提供廣泛、豐富、專業(yè)的個(gè)人養(yǎng)老金基金服務(wù)。

個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)施閉環(huán)管理，屬于真正的長期投資，產(chǎn)品選擇應(yīng)考慮投資需求、風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資期限等因素。對于非專業(yè)投資者來說，選擇一家財(cái)富管理和資產(chǎn)管理能力強(qiáng)的金融機(jī)構(gòu)更為重要。