日前，國(guó)元證券股份有限公司發(fā)布公告稱，收到深圳證券交易所《關(guān)于同意國(guó)元證券開展上市公司股權(quán)激勵(lì)行權(quán)融資業(yè)務(wù)試點(diǎn)的函》，同意公司開展上市公司股權(quán)激勵(lì)行權(quán)融資業(yè)務(wù)試點(diǎn)。

根據(jù)中國(guó)證券報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，截至9月20日發(fā)稿，逾20家券商曾在公告中披露公司具有上市公司股權(quán)激勵(lì)行權(quán)融資業(yè)務(wù)試點(diǎn)資格，包括國(guó)元證券、中信建投、中國(guó)銀河、西南證券、興業(yè)證券、國(guó)金證券、天風(fēng)證券、南京證券、太平洋、中泰證券等。

國(guó)元證券獲批行權(quán)融資業(yè)務(wù)資格

股權(quán)激勵(lì)行權(quán)融資業(yè)務(wù)是針對(duì)以期權(quán)為載體的上市公司股權(quán)激勵(lì)對(duì)象推出的短期融資業(yè)務(wù)，是指符合條件的資金融入方以行權(quán)后的股票及普通賬戶內(nèi)的資產(chǎn)作為擔(dān)保，向證券公司融入資金用以完成行權(quán)，并約定在未來(lái)返還資金的行為。

國(guó)元證券日前公告稱，收到深交所《關(guān)于同意國(guó)元證券開展上市公司股權(quán)激勵(lì)行權(quán)融資業(yè)務(wù)試點(diǎn)的函》，同意公司開展上市公司股權(quán)激勵(lì)行權(quán)融資業(yè)務(wù)試點(diǎn)。

國(guó)元證券同時(shí)表示，將嚴(yán)格遵守該函的有關(guān)要求，加強(qiáng)客戶資信與標(biāo)的證券管理，做好風(fēng)險(xiǎn)防范；加強(qiáng)客戶適當(dāng)性管理，優(yōu)化客戶權(quán)益保障；及時(shí)聯(lián)系中國(guó)結(jié)算完成技術(shù)測(cè)試和系統(tǒng)參數(shù)設(shè)置；做好相關(guān)數(shù)據(jù)報(bào)送和資金劃付安排；在試點(diǎn)期間，公司將按時(shí)向有關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)送業(yè)務(wù)報(bào)表，并進(jìn)一步完善股權(quán)激勵(lì)行權(quán)融資業(yè)務(wù)工作方案。

梳理公開數(shù)據(jù)來(lái)看，近兩年獲得上市公司股權(quán)激勵(lì)行權(quán)融資業(yè)務(wù)資格的券商并不多。

今年1月，中國(guó)銀河曾公告稱，深交所同意中國(guó)銀河開展上市公司股權(quán)激勵(lì)行權(quán)融資業(yè)務(wù)試點(diǎn)，成為年內(nèi)首家獲批該項(xiàng)業(yè)務(wù)資格的上市券商。

2021年3月，東吳證券公告獲批上市公司股權(quán)激勵(lì)行權(quán)融資業(yè)務(wù)試點(diǎn)。2019年11月，財(cái)通證券發(fā)布獲批該業(yè)務(wù)的公告。

超20家上市券商

獲批股權(quán)激勵(lì)行權(quán)融資業(yè)務(wù)資格

拉長(zhǎng)時(shí)間來(lái)看，券商的股權(quán)激勵(lì)行權(quán)融資業(yè)務(wù)已有近十年的業(yè)務(wù)發(fā)展歷史。根據(jù)國(guó)信證券公告，公司于2012年10月份獲得上市公司股權(quán)激勵(lì)行權(quán)融資業(yè)務(wù)試點(diǎn)資格，也是業(yè)內(nèi)最早推出行權(quán)融資業(yè)務(wù)的券商。國(guó)信證券表示，公司專門為上市公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃打造了優(yōu)質(zhì)的融資服務(wù)產(chǎn)品，可為股權(quán)激勵(lì)對(duì)象的客戶提供一站式自主行權(quán)與配套融資綜合解決方案。

在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，上市公司股權(quán)激勵(lì)行權(quán)融資業(yè)務(wù)是券商打造智能化、專業(yè)化的上市公司綜合服務(wù)平臺(tái)的重要抓手，可以進(jìn)一步豐富證券公司的業(yè)務(wù)品種，增加客戶服務(wù)方式。

截至目前，業(yè)內(nèi)已有超20家券商獲批該業(yè)務(wù)資格，包括國(guó)元證券、中信建投、中國(guó)銀河、西南證券、興業(yè)證券、國(guó)金證券、天風(fēng)證券、南京證券、太平洋、中泰證券、國(guó)泰君安、國(guó)聯(lián)證券、國(guó)信證券、財(cái)通證券、光大證券、東興證券、東北證券、申萬(wàn)宏源、長(zhǎng)江證券、東吳證券、招商證券、中金公司、海通證券、中信證券、安信證券、山西證券等。

針對(duì)該項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展，國(guó)金證券在2022年半年報(bào)中表示，截至報(bào)告期末，公司已獲股權(quán)激勵(lì)行權(quán)融資業(yè)務(wù)資格的客戶共計(jì)176戶，在途總規(guī)模1.1億元，利息收入350.9萬(wàn)元。國(guó)聯(lián)證券表示，截至2022年6月末，公司行權(quán)融資業(yè)務(wù)融資金額為4.43億元。

助力證券公司財(cái)富管理轉(zhuǎn)型

自2005年12月證監(jiān)會(huì)發(fā)布《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法（試行）》后，越來(lái)越多的A股上市公司開始進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)，被激勵(lì)員工也產(chǎn)生了行權(quán)融資需求。

Wind數(shù)據(jù)顯示，2021年A股市場(chǎng)上有781家上市公司實(shí)施885次股權(quán)激勵(lì)，如若按期權(quán)初始行權(quán)價(jià)格計(jì)算，由股權(quán)激勵(lì)產(chǎn)生的行權(quán)資金金額為1706.93億元。

巨大的市場(chǎng)不僅給券商的融資業(yè)務(wù)帶來(lái)助力，也有效推動(dòng)其財(cái)富管理業(yè)務(wù)的整體發(fā)展。國(guó)元證券相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，行權(quán)融資業(yè)務(wù)試點(diǎn)資格的成功獲批，有助于公司進(jìn)一步豐富證券金融產(chǎn)品線，成為公司開發(fā)高端客群的敲門磚，吸引更多中高凈值客戶，并進(jìn)一步增加客戶黏性，助力公司財(cái)富管理轉(zhuǎn)型，成為機(jī)構(gòu)客戶“一籃子”解決方案的重要抓手，進(jìn)一步提升公司綜合金融服務(wù)水平。

華東某券商人士也指出，行權(quán)融資業(yè)務(wù)可以為券商吸引來(lái)更多的中高凈值客戶，增強(qiáng)與財(cái)富管理、研究、機(jī)構(gòu)等業(yè)務(wù)的協(xié)同聯(lián)動(dòng)，提升公司整體的財(cái)富管理實(shí)力。

編輯：鄭雅爍