前言：

改基開放40年來，中國的企業(yè)大都經歷了高速發(fā)展的騰飛時代，企業(yè)家在時代浪潮中展露風采，同時收獲了不菲的財富，很多的家族企業(yè)也因些崛起，各領風騷。但曾經的肆意生長，也給不少創(chuàng)業(yè)者帶來了種種風險：從過往制度開放的野蠻成長，到如今雷厲風行地執(zhí)行合規(guī)合法有序經營的監(jiān)督，讓不少企業(yè)家防不勝防，家企財富危機如影隨形。財富的劇增也讓不少企業(yè)主面臨一個局面：辛辛苦苦創(chuàng)造財富，卻因安排不當，最后親人反目，徒增恨怨仇憎。

與此同時，第一代民營企業(yè)家正在面臨越來越嚴峻的代際傳承挑戰(zhàn)。

在西方國家里，富過三代的家族比比皆是，而中國人民一向以勤勞勇敢智慧的形象而著稱，家文化源遠流長，又為何鮮有富過三代的例子?

核心在于傳承觀念的缺失和保全工具的缺乏。對于許多的高凈值人士，他們已經從創(chuàng)富的階段走進了守富和傳富的階段，守富和傳富就成了企業(yè)家們不可避免的剛需。而私人財富的妥善管理和傳承與財富的獲取相比，其重要性和難度毫不遜色，越來越多的高凈值人士也開始意識到科學合理的財富管理架構將很好地發(fā)揮財富保全與家族代際傳承的作用。

如何能夠安全的保全資產，做好企業(yè)與家庭的風險防控，提前為以后的繼承配置做好準備，這是當代企業(yè)家們的迫切需求，是市場與社會財富積累到一定程度的必然，家族辦公室正是高凈值人士選擇成為私人財富管理新趨勢的主要原因。華人家族辦公室的資產管理規(guī)模顯

在全球局勢日益復雜和不確定的大環(huán)境下，在財富管理行業(yè)總量快速增長的同時，傳統(tǒng)金融機構難以充分滿足高凈值群體對金融及非金融服務的異質性需求，家族辦公室的機構性和專業(yè)性已然使其成為了高凈值人士管理家族事業(yè)和財富不可或缺的幫手。

家族辦公室(Family Office，簡稱 FO)，作為全球財富管理行業(yè)“皇冠上的明珠”，是世界 500 強企業(yè)和高科技企業(yè)掌門人普遍采用的財富管理載體。

一，家族辦公室的定義？

家族辦公室的概念源自于歐美發(fā)達國家，美國證券交易委員會(SEC)曾經對“家族辦公室”（FO）作出明確的定義：家族辦公室就是對高凈值家族提供一張完整資產負債表的全面管理和治理機構。即專門為高凈值家庭提供全方位財富管理和家族服務，以使其資產的長期發(fā)展符合家族的預期和期望，并使其資產能夠順利地進行跨代傳承和保值增值的機構。

家族辦公室著眼于多代人的需求，助力家族駛過復雜水域，讓家族財富永續(xù)企業(yè)長青。

對于歷史相對久遠的大家族而言，家族辦公室的最終使命是為了讓整個家族實現(xiàn)跨越時間維度的財富與文化傳承。

家族辦公室以各種形式存在或可追溯至數(shù)百年前。十字軍東征后，美第奇和羅斯柴爾德等 歐洲銀行家族就開始以“類家族辦公室”形式管理自身及其他家族財富。1868 年，梅隆銀行創(chuàng)始人托馬斯·梅?。═homas Mellon）創(chuàng)立了第一個較為規(guī)范的家族辦公室，通過專業(yè)團隊提 供投資、會計、法律、教育和禮賓等服務。美國洛克菲勒家族則在 1934 年設立家族辦公室 Rockefeller Family Office（即著名的“5600 房間”）系統(tǒng)管理家族財富，向家族成員提供生活保障金，同時支持家族慈善事業(yè)。

20世紀80年代以來，隨著全球超高凈值家族數(shù)量的快速增長，歐美等地家族辦公室數(shù)量明顯增長。前后三任世界首富——微軟創(chuàng)始人比爾·蓋茨、亞馬遜創(chuàng)始人貝索斯、特斯拉 CEO馬斯克，全球最大奢侈品集團 LVMH 阿爾諾家族，意大利最大實業(yè)集團阿涅利家族，德國寶馬公司控股股東匡特家族，法國零售巨頭歐尚集團穆里耶家族等，均采用家族辦公室管理家族財富與家族事務。家族辦公室能夠為家族成員提供一系列服務， 包括資產配置、組合管理、稅務籌劃、遺產規(guī)劃、慈善規(guī)劃、家族教育、代際傳承與生活服務等。

家族辦公室類似于中國古代大戶人家的管家和賬房先生的合體，是解決家族事務、家族財富管理和家族資產管理的經驗型專業(yè)服務機構；

二，華人家族辦公室的資產管理規(guī)模

2020-2021年中國經濟實現(xiàn)快速復蘇，成為世界經濟穩(wěn)定發(fā)展的基石。根據(jù)2021年福布斯數(shù)據(jù)，我國十億美元凈值財富人士達到745人，首次超越美國躍居世界首位。麥肯錫預計，到2025年中國高凈值人群的金融資產將突破38萬億元人民幣，富裕家庭數(shù)量將超過6萬個。在經濟新動能不斷涌現(xiàn)以及全面注冊制改革的推動下，我國內地貢獻40%的新上榜人士。其中，新能源、大健康、數(shù)字科技等科技含量高的下一代新經濟行業(yè)成為創(chuàng)富的重要領域。

著名經濟學人任澤平領導澤平宏觀聯(lián)合某財富機構發(fā)布的《中國財富報告2022》顯示，總量層面，2021年中國居民財富總量已達到687萬億元，接近700萬億元，居全球第二，僅次于美國，戶均資產也達到了134萬。2005-2021年年均復合增長率達到14.7%。

2022年11月8日，2022胡潤百富榜發(fā)布。農夫山泉創(chuàng)始人、68歲的浙商鐘睒睒財富為4550億元，比去年增長650億元，增幅為17%，第二次成為中國首富。鐘睒睒創(chuàng)造了二十多年來中國首富財富的最高紀錄。

榜單數(shù)據(jù)顯示，2022年有1305位個人（家族）的財富超過50億元，登上今年胡潤百富榜，雖然全球疫情，俄烏沖突，企業(yè)家人數(shù)還是比五年前增長了近50%，是十年前的4倍，二十年前的400多倍。

過去一年，俄烏沖突、美聯(lián)儲大幅加息、新冠疫情反復等多重沖擊之下，全球股市重挫。

受此影響，保全資產并安全傳承給下一代是很多高凈值家庭的需求，而保全和傳承需涉及境內外財、稅、法，需要各方面的配合才能完成。所以作為全方位財富管理與風險隔離的家族辦公室才應運而生，成為財富風口。

三，家族辦公室的種類？

與私人銀行、信托公司等傳統(tǒng)財富管理機構不同，家族辦公室并非為人數(shù)眾多的高凈值人群提供服務，而是圍繞一個或若干超高凈值客戶的定制化需求展開。家族辦公室能夠為家族成員提供一系列服務，包括資產配置、組合管理、稅務籌劃、遺產規(guī)劃、慈善規(guī)劃、家族教育、代際傳承與生活服務等；

根據(jù)服務家族數(shù)量的多寡和運營模式不同，常見的家族辦公室可以分為以下幾個類型：

家族辦公室可分為單一家族辦公室(SFO)：顧名思義只服務一個超級富裕的家庭；SFO 成本高，但私密性和定制性強。

聯(lián)合家族辦公室（MFO）：即為多個家族提供服務，MFO 它們的發(fā)起人和創(chuàng)辦人主要分三種：一是持牌金融機構（如銀行、信托或證券等）為服務頂端客戶設立，二是資深專業(yè)人士創(chuàng)辦的獨立機構，三是 SFO 吸納其他家族客戶后演變而成。

家族辦公室得以獨立存在的經濟學原理之一是，能夠與所服務之客戶的長期目標和利益保持一致，從而解決當前財富管理行業(yè)中廣泛存在的利益沖突問題。同時，家族辦公室還具備集成度高，定制性高、專業(yè)性強、私密性強等顯著優(yōu)勢。

四，家族辦公室的服務？

家族辦公室作為獨立的咨詢機構，能為家族提供定制的、整合的財富管理解決方案 ；從服務對象來看，家族辦公室專注于高凈值人士及其家庭的多種需要，提供管家式全面定制化解決方案。

家族辦公室的核心業(yè)務模式：主要給委托人提供風險診斷咨詢、資產管理解決方案和綜合性財富管理解決方案這三類服務；

針對每個高凈值家庭復雜而多元的需求，從風險診斷咨詢開始，受聘于委托人，成為委托人的私人/私家財富顧問，通過對委托的家庭結構、健康狀況、財富狀況、資產構成、已有金融資產的配置及可能面臨的風險等進行全面家庭財富的梳理分析，幫助委托人躲雷避坑，

為家族提供定制的、整合的財富管理解決方案，常見的定制服務包括以下八大方面。

專家團隊通過協(xié)助家族客戶盤點有形資產:（如金融資產、公司股權、房地產、私人飛機、游輪、古董，藝術品等）和無形資產（如知識、才能、人脈、家族精神等），結合家族未來的發(fā)展規(guī)劃，除了核心的投資需求，家族辦公室會根據(jù)高凈值人士及其家庭復雜的企業(yè)狀況，因人而異、因地制宜地提供一系列專業(yè)咨詢服務，例如：婚姻財富保全，家企風險隔離，財稅合規(guī)籌劃，家族財富傳承，二代教育安排，身份資產規(guī)劃，海外資產配置，海外股權安排，公益與慈善事業(yè)等。

作為私人財富管理領域的代表，家族辦公室它與傳統(tǒng)的資產管理公司和財富管理機構在客戶和業(yè)務等維度有著本質不同？

家族辦公室能綜合一站式解決客戶切身需要，站在買方立場，為客戶量身定制方案。在這一點上，家族辦公室比傳統(tǒng)的財富管理機構更具優(yōu)勢。

近年來，隨著公益與慈善事業(yè)的蓬勃發(fā)展，公益與慈善規(guī)劃服務也愈加普及。家族辦公室可以持續(xù)為家族尋找慈善捐贈機會，并結合全面的稅務評估制定捐贈計劃，通過運營公益信托、家族慈善基金會等方式，幫助家族有效運用企業(yè)資源回饋社會，弘揚家族理念。

五，高凈值人群選擇家族辦公室的核心功能？

國內的家族辦公室還是在起步期，很多人將家族辦公室看作一個單純的投資工具，事實上，家族辦公室發(fā)揮的作用遠不止于投資，還可真正實現(xiàn)婚姻財富保全，家企風險隔離，財稅合規(guī)籌劃，企業(yè)綜合治理、破解企業(yè)多代傳承的困局并發(fā)揚家風家訓和企業(yè)家精神傳承的功能；

家族財富保全離不開四大核心規(guī)劃：

01 婚姻財富保全：

在“家庭責任有限公司”的經營中，婚姻財富管理主要包括婚前財富的約定、婚姻初期的財富增值、婚內財富的管理、婚姻風險管理。

為何需要做婚姻財富的保全?

1、厘清婚前財產與婚后共同財產，避免財產混同

2、隔離夫妻共同債務風險

3、避免婚姻風險影響企業(yè)運營

4、避免子女婚姻不幸而造成財富流失

5、為同性戀人、同居者、情人及非婚生子女等關系者提供特殊照顧;

典型案例：

當事人:G女士

家庭關系:

父母親，丈夫，兩個孩子

資產關系:

1.G女士與母親共同經營一間公司(年純利百萬)

2.與父母聯(lián)名的住宅、寫字樓、商鋪、車位若干

3.丈夫的投資公司(有負債)

委托需求:

在懷孕期間發(fā)現(xiàn)丈夫出軌，為防止將來婚姻出現(xiàn)問題，希望提前做

有效規(guī)劃以保護自己及孩子的資產不受影響。

原解決方案:

忠誠協(xié)議

弊端:

沒有法律執(zhí)行力，僅靠自愿，法院有權選擇支持或不支持

家族辦公室婚姻財富保全方案實現(xiàn)了:

1、個人與父母名下資產的婚姻風險隔離保全；

2、夫妻共同債務風險隔離；

3、子女生活教育保障方；

02 家企資產隔離：

有遠見的家族管家，看到的世界不一樣！很多時侯家族要識別以下幾項最大的威脅：缺乏共同分享的愿景、缺乏有效的決策流程、缺乏透明的家族內部溝通渠道、缺乏合理的資產多元化、缺乏對家族關鍵風險的關注。

為什么需要做家庭與企業(yè)之間的風險隔離?

1、避免企業(yè)風險連累個人資產

2、避免家企混同產生無限連帶責任

3、為您的企業(yè)儲備危機時應對的現(xiàn)金流

4、風險來臨時為家人留下衣食保障

5、避免婚姻變動造成對企業(yè)控制權的重大影響；

典型案例：家族風險隔離規(guī)劃

當事人:A先生

家庭關系:

母親，妻子，三個孩子

資產關系:

1.與妻子共同經營的傳統(tǒng)行業(yè)公司(年純利200萬)

2.夫妻聯(lián)名的工業(yè)用地1塊，廠房、住宅、商鋪、車位若干

委托需求:

在傳統(tǒng)行業(yè)的公司想要主動清算，投資一個新項目，妻子擔心投資風險，

希望隔離出一份將來能夠不受企業(yè)風險影響的資產，保障家庭與孩子的未來

原解決方案:

保險、基金

弊端:

不能彈性設定，無法保障財富不受企業(yè)風險影響

家辦規(guī)劃后家企風險隔離方案可以做到:

1、企業(yè)財富安全轉移到家庭財富；

2、新投資項目與家庭財富的風險隔離；

3、隔離出一份避免企業(yè)風險影響的家庭財富；

03 家族財富傳承

家族辦公室的內核就在于其“家族”二字，一個有凝聚力的家庭應該有其統(tǒng)一的價值觀與愿景，并且通過一套既定的家族決策規(guī)則得以支撐家族精神的發(fā)揚和傳遞。家族辦公室的設立有助于培養(yǎng)家族企業(yè)下一代的接班人。家族辦公室可以為二代的接班提供一條新的道路，通過將主業(yè)的一部分的資產通過分紅、并購等方法逐步轉移到家族辦公室中，以二代為核心組建家族辦公室新的高層團隊，并佐以專業(yè)機構的輔助。由此，“創(chuàng)一代”得以避免成為“階段性”的富人，而其子女在財富傳承的過程中也得到了能力和素養(yǎng)的提升。

為什么需要做家庭財富的傳承?

1、避免繼承時家族成員產生紛爭

2、避免因傳承不當造成的企業(yè)與家庭財富縮水

3、資產留給適合的人，實現(xiàn)家庭和睦，企業(yè)代代相傳

4、降低未來傳承稅種對財富的不良影響

5、提早規(guī)劃避免傳承的有效性被挑戰(zhàn)

6、安排面對危機時的應對措施，避免混亂和痛苦

典型案例：

當事人: X女士

家庭關系:

單身，一個哥哥，兩個孩子

資產關系:

個人擁有商業(yè)用地一塊，廠房兩間，房子，字畫、黃金、股票、基金若干

委托需求:

X女士癌癥晚期，生命僅剩數(shù)月，不想把孩子監(jiān)護權和財產交由前夫，想讓

哥撫養(yǎng)，也擔心哥哥未來有各方面的問題，影響財富傳承與孩子們的健康成長。

原解決方案:

遺囑

弊端:

前夫有爭奪撫養(yǎng)權的風險，無法保障孩子去向與產生財富傳承風險

家辦團隊為X女士提供的家族財富傳承方案實現(xiàn)了:

1、孩子監(jiān)護權交由哥哥，防止前夫搶人搶錢；

2、按約定贈與遺產，防止孩子未來揮霍與被哄騙導致財富流失；

3、避免哥哥的個人風險影響到孩子與遺產；

4、安排自己的醫(yī)治決策，減少痛苦；

04 財稅合規(guī)與籌劃：

隨著國際經合組織（OCED）與20國集團聯(lián)合制定的《海外賬戶稅收遵從法案》（FATCA）和《多邊自動情報交換協(xié)議》（CRS）的推行，國內金稅四期的推出，全球進入了稅收透明化的時代。稅收作為家族財富傳承領域重要的一環(huán)，也是家族必須承受的成本和支出，家族稅務風險不可忽視，合理統(tǒng)籌管理必須及時。 規(guī)范家族稅務籌劃，是家族財產保護、管理和傳承的必然選擇。

為什么需要做財務稅務的合規(guī)化與籌劃?

1、規(guī)劃總體稅負，大大降低企業(yè)成本

2、增加企業(yè)資金的使用效率，增加財務性收入

3、合規(guī)節(jié)稅，增加企業(yè)效益

4、讓企業(yè)資產有序運轉，避免資金鏈斷裂

5、封堵法稅漏洞，免于觸犯法律

6、解決歷史財稅遺留問題，規(guī)避巨額罰款

稅籌合規(guī)典型案例

當事人:Z女士

稅籌前

稅籌后

營業(yè)額：500萬

營業(yè)額：500萬

利潤總額：300萬

利潤總額：300萬

企業(yè)所得稅：300萬*25%=75萬

企業(yè)所得稅：0

個人所得稅：（300萬-75萬）*20%=45萬

個人所得稅：500萬*3.5%=17.5萬

稅收合計：120萬

稅收合計：17.5萬

05 慈善事業(yè)

美國哲學家梭羅曾說過：“德行善舉是唯一不敗的投資”。和一些發(fā)達國家相比，我國慈善資產占GDP的比重僅為0.1%左右，屬于剛剛起步的階段。盡管如此，在共同富裕的背景下，隨著相關政策的出臺和高凈值人士慈善意識的覺醒，越來越多的高凈值人士開始將慈善事業(yè)放在了自己的戰(zhàn)略目標中。

公共慈善是一項專業(yè)性極強、范圍又極廣的行業(yè)，我們發(fā)現(xiàn)許多高凈值人士在實際當中對于慈善事業(yè)往往存在兩大顧慮：

1） 捐贈是否有效率和價值；

2） 外部人員和資金的加入是否會導致失去其家族特性；

而家族辦公室的設立可以很好地消除這兩大顧慮，將捐贈資產的募集、管理、調配進行系統(tǒng)化管理，但同時通過家族章程等方式約束受益人范圍并保護家族成員。

基于家族財富保全與傳承現(xiàn)狀與必要性，我們生發(fā)了一個心愿，您負責創(chuàng)業(yè)創(chuàng)造財富，我們負責為您的財富刻上您的名字，您的只會是您的，按照您的意愿實現(xiàn)財富保全，代代相傳。無論是企業(yè)風險，社會變動，旦夕禍福，還是家庭生變，情海生波，生老病死，我們都在這里，保護您和家人的企業(yè)與財富，讓財富按您的意愿去傳承。讓中國家族富過三代，讓中國傳承智慧在全球綻放輝，中華文化弘揚四海千古流傳！

作者簡介：鄧曦玥，財富管理規(guī)劃師，商業(yè)智庫咨詢師，多年從事家族傳承咨詢管理金融服務，致力傳播財富管理智慧，國內最早第一批家族辦公室行業(yè)的推動者，家族辦公室從業(yè)者，一直專注于家族財富的保全與傳承。

聲明：

如果您家族有財富傳承需求，可與我聯(lián)系，我會協(xié)助您做您一份專屬的“家族財富體檢評估表”。

部分資料授權引用自公眾號：全球富萬代【認證主體：富萬代家族辦公室（廣州）有限公司】

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