智通財經(jīng)APP獲悉，1月31日，中共中央政治局就加快構(gòu)建新發(fā)展格局進行第二次集體學習。會議指出，要加快科技自立自強步伐，解決外國“卡脖子”問題。受國產(chǎn)半導體科技自立自強步伐加快消息影響，A股半導體板塊應聲大漲，北方華創(chuàng)(002371.SZ)漲超7%，天岳先進(688234.SH)、拓荊科技(688072.SH)、安集科技(688019.SH)、中微公司(688012.SH)等股跟漲。信達證券表示，半導體行業(yè)兼具周期與成長屬性，把握半導體周期回暖預期下優(yōu)質(zhì)IC設(shè)計企業(yè)布局機會、低滲透率新技術(shù)驅(qū)動、半導體設(shè)備三條投資方向。

此次會議指出，要優(yōu)化配置創(chuàng)新資源，使我國在重要科技領(lǐng)域成為全球領(lǐng)跑者，在前沿交叉領(lǐng)域成為開拓者，力爭盡早成為世界主要科學中心和創(chuàng)新高地。近日，2022年度重點產(chǎn)品、工藝“一條龍”應用示范方向和推進機構(gòu)名單公布，共16個重點方向，其中半導體領(lǐng)域占據(jù)半壁江山。

目前全球半導體材料市場規(guī)模整體呈增長趨勢，中國大陸成為全球第二大半導體材料市場。根據(jù)SEMI統(tǒng)計，2015年全球半導體材料市場規(guī)模433億美元，2020年達到553億美元，年復合增速達5.01%，其中晶圓制造材料復合增速達7.78%。2021年全球半導體材料市場預計可達到565億美元，同比增長4.82%，繼續(xù)保持增長趨勢。分地域看，中國大陸市場規(guī)模超過韓國達97.63億美元，躍居全球第二。

在國內(nèi)，目前我國半導體產(chǎn)品主要集中在半導體材料、晶圓制造等中低端領(lǐng)域，產(chǎn)能也主要集中在28納米以上的成熟制程，仍然需要大量進口中高端半導體產(chǎn)品，其中CPU、GPU、存儲器等領(lǐng)域幾乎全部依賴進口，國產(chǎn)半導體設(shè)備廠商技術(shù)上的突破顯得尤為重要。

廣發(fā)證券指出，在市場規(guī)模趨穩(wěn)，份額提升貢獻主要增量的背景下，國產(chǎn)半導體設(shè)備廠商依托本土晶圓產(chǎn)能的快速擴張，以及公司自身的產(chǎn)品競爭力、廣闊的份額增長空間和品類擴張能力，有望加速提升半導體設(shè)備的國產(chǎn)化比例，成長速度和空間均十分顯著。

中信證券表示，全球半導體銷售額及增速2022年5月創(chuàng)新高后進入下行周期，目前產(chǎn)業(yè)周期處于探底階段。從幾個關(guān)鍵數(shù)據(jù)來看，半導體交貨時間距離高峰期在不斷縮短，消費電子需求端漸近穩(wěn)態(tài)，行業(yè)總體收入也呈增長趨勢。市場普遍預計，若不確定性的陰霾散去，板塊后市有望迎來價值重估。

信達證券稱，半導體行業(yè)景氣度下行的悲觀情緒已于22年基本消化完全，半導體行業(yè)周期或?qū)⒂?023H1到達底部。

該行認為，新一輪周期引領(lǐng)優(yōu)質(zhì)賽道標的價值重估，半導體行業(yè)兼具周期與成長屬性，投資機遇交疊出現(xiàn)，新一輪周期前期布局需更為精細，尋找業(yè)績確定與預期改善賽道。把握三條投資方向：1)把握半導體周期回暖預期下優(yōu)質(zhì)IC設(shè)計企業(yè)布局機會；2)低滲透率新技術(shù)驅(qū)動；3)半導體設(shè)備。

相關(guān)概念股：

北方華創(chuàng)(002371.SZ)：公司電子工藝裝備主要包括半導體裝備、真空裝備和鋰電裝備，廣泛應用于集成電路、半導體照明、功率器件、先進封裝、微機電系統(tǒng)、第三代半導體、新能源光伏、新型顯示、真空電子、新材料、鋰離子電池等領(lǐng)域。

中微公司(688012.SH)：公司主要從事高端半導體設(shè)備及泛半導體設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司主要為集成電路、LED外延片、功率器件、MEMS等半導體產(chǎn)品的制造企業(yè)提供刻蝕設(shè)備、MOCVD設(shè)備及其他設(shè)備。

安集科技(688019.SH)：在功能性濕電子化學品板塊，該公司成功研發(fā)應用于集成電路制造及先進封裝領(lǐng)域的電鍍液及添加劑產(chǎn)品系列，初步完成電化學鍍技術(shù)平臺的建立，銅電鍍液添加劑在先進封裝領(lǐng)域已進入客戶驗證階段，進展順利，這是公司在原有業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上的又一突破。

拓荊科技(688072.SH)：國內(nèi)唯一一家產(chǎn)業(yè)化應用的集成電路PECVD、SACVD設(shè)備廠商，主要產(chǎn)品為半導體薄膜沉積設(shè)備包括PECVD設(shè)備、ALD設(shè)備及SACVD設(shè)備三個系列。

天岳先進(688234.SH)：公司是一家國內(nèi)領(lǐng)先的寬禁帶半導體（第三代半導體）襯底材料生產(chǎn)商，主要從事碳化硅襯底的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品可廣泛應用于微波電子、電力電子等領(lǐng)域。寬禁帶半導體襯底材料在5G通信、電動汽車、新能源、國防等領(lǐng)域具有明確且可觀的市場前景，是半導體產(chǎn)業(yè)重要的發(fā)展方向。