隨著2022年四季報(bào)的落幕，基金產(chǎn)品的四季度營(yíng)收情況也隨之披露。至此，2022年全年的實(shí)際經(jīng)營(yíng)成果已全部揭曉。

Wind數(shù)據(jù)顯示，2022年第四季度，公募基金管理人旗下基金產(chǎn)品的基金利潤(rùn)共計(jì)為728.62億元；拉長(zhǎng)至全年，公募基金的虧損額縮至1.46萬(wàn)億元。

在產(chǎn)品方面，僅三成基金產(chǎn)品（不同份額合并計(jì)算）的基金利潤(rùn)在2022年實(shí)現(xiàn)盈利；在為基民賺錢(qián)超過(guò)十億元的產(chǎn)品中，貨幣型基金占比達(dá)94%。而在主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金中，受股市震蕩影響，基金利潤(rùn)分化嚴(yán)重，首尾相差超過(guò)200億元。

虧損超1.46萬(wàn)億元

一直以來(lái)，在關(guān)于基金投資的討論中，基金收益率是最為常見(jiàn)的衡量指標(biāo)，但隨著近年來(lái)“基金掙錢(qián)，基民不掙錢(qián)”的討論聲漸起，越來(lái)越多的投資者更加關(guān)注基金產(chǎn)品的實(shí)際盈利情況。

回顧2022年，A股市場(chǎng)整體先抑后揚(yáng)，期間數(shù)次進(jìn)入震蕩調(diào)整狀態(tài)，但四季度以來(lái)，A股和港股市場(chǎng)都迎來(lái)了一波反彈，醫(yī)藥、地產(chǎn)等前期低迷的行業(yè)輪番爆發(fā)。受益于行情回暖，部分基金產(chǎn)品的利潤(rùn)有所提升。

Wind數(shù)據(jù)顯示，2022年第四季度，公募基金管理人旗下基金產(chǎn)品的基金利潤(rùn)合計(jì)為728.62億元。其中，按基金一級(jí)分類(lèi)，貨幣市場(chǎng)型基金、國(guó)際(QDII)基金、股票型基金分別盈利458.72億元、336.07億元、320.64億元。

與第三季度情況相比，除了貨幣市場(chǎng)型基金保持“穩(wěn)定輸出”外，國(guó)際(QDII)基金、股票型基金產(chǎn)品較之上一季度均扭虧為盈。此外，混合型基金產(chǎn)品虧損幅度有所減少，單季度虧損從5770億元降至136.54億元；而債券型基金受“下跌潮”影響，四季度盈利由正轉(zhuǎn)負(fù)，虧損255.59億元。

將時(shí)間拉長(zhǎng)至2022年全年來(lái)看，因第一季度及第三季度虧損幅度較大，四季度的盈利杯水車(chē)薪，因此各類(lèi)公募基金產(chǎn)品的年內(nèi)利潤(rùn)總額仍為負(fù)數(shù)，為-1.46萬(wàn)億元。其中，全年保持盈利狀態(tài)的貨幣型基金貢獻(xiàn)了絕大部分盈利，年內(nèi)盈利2009.54億元；債券型基金則以859.37億元次之。

另一方面，虧損最多的是混合型基金，年內(nèi)利潤(rùn)累計(jì)虧損1.12萬(wàn)億元，除了二季度盈利3730.98億元外，其余三個(gè)季度均以虧損結(jié)束；此外，股票型基金、國(guó)際(QDII)基金、FOF基金全年虧損額度分別為5787.36億元、352.88億元、170.67億元。

從公司角度而言，共有62家基金管理人在2022年為持有人實(shí)現(xiàn)正收益，盈利超過(guò)10億元的共有10家。其中，為持有人賺錢(qián)超過(guò)20億元的有三家，分別是建信基金、中加基金、興業(yè)基金，旗下產(chǎn)品的基金利潤(rùn)分別為23.46億元、22.95億元、22.29億元。

記者注意到，上述大部分公司的權(quán)益基金規(guī)模占比并不大。而在四季度的回暖行情中，權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品的基金利潤(rùn)大幅提升，部分中大型基金公司的基金利潤(rùn)漲幅一度領(lǐng)先。Wind數(shù)據(jù)顯示，易方達(dá)基金、華夏基金、交銀施羅德基金、天弘基金的四季度基金利潤(rùn)均超過(guò)60億元，而上述公司的基金資產(chǎn)凈值均在5000億元以上。

主動(dòng)權(quán)益基金利潤(rùn)首尾相差200億元

記者基于Wind數(shù)據(jù)整理發(fā)現(xiàn)，截至2022年四季度末，在數(shù)以萬(wàn)計(jì)（10530只）的基金產(chǎn)品中（不同份額合并計(jì)算，下同），年內(nèi)基金利潤(rùn)為正的基金產(chǎn)品只有3089只，占比不足三成；在全年利潤(rùn)超過(guò)10億元的68只基金產(chǎn)品中，貨幣型基金有64只，占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。

其中，天弘余額寶一騎絕塵，2022年四個(gè)季度分別盈利37.55億元、34.08億元、27.48億元、25.25億元、年內(nèi)合計(jì)124.37億元。這也是唯一一只年內(nèi)盈利在50億元以上的基金產(chǎn)品。

在主動(dòng)權(quán)益基金（包括普通股票型、偏股混合型、靈活配置型、平衡混合型基金）方面，受2022年股市震蕩影響，僅有不足5%的基金產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)盈利，基金利潤(rùn)超過(guò)2億元的產(chǎn)品有13只，且均是混合型基金。

具體而言，朱紅裕管理的招商核心競(jìng)爭(zhēng)力A是2022年為持有人賺錢(qián)最多的主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金產(chǎn)品，年內(nèi)合計(jì)盈利11.67億元，這也是主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金中唯一一只利潤(rùn)總額超過(guò)10億元的產(chǎn)品。數(shù)據(jù)顯示，該基金成立于2022年4月，彼時(shí)恰逢A股筑底反彈之時(shí)。

此外，在基金利潤(rùn)超過(guò)2億元的基金產(chǎn)品中，林英睿和周海棟管理的產(chǎn)品數(shù)量最多，各有3只。前者管理的廣發(fā)睿毅領(lǐng)先A、廣發(fā)價(jià)值領(lǐng)先A、廣發(fā)多策略年內(nèi)分別盈利6.35億元、5.49億元、2.39億元，合計(jì)達(dá)14.23億元；后者的華商甄選回報(bào)A、華商新趨勢(shì)優(yōu)選、華商優(yōu)勢(shì)行業(yè)也分別實(shí)現(xiàn)了4.28億元、4.26億元、2.17億元的盈利額。

在盈利的另一端，更多的是“損失慘重”的主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金，包括不少業(yè)界知名基金經(jīng)理管理的產(chǎn)品。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2022年四季度末，基金利潤(rùn)虧損超過(guò)十億元的主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金產(chǎn)品有324只，其中虧損超過(guò)50億元有19只。

基金利潤(rùn)一般取決于基金業(yè)績(jī)和資產(chǎn)管理規(guī)模這兩個(gè)因素。記者梳理數(shù)據(jù)也發(fā)現(xiàn)，在年內(nèi)利潤(rùn)虧損前20的產(chǎn)品有兩大共性，一方面均是百億元以上規(guī)模的產(chǎn)品，另一方面的年內(nèi)業(yè)績(jī)均下跌超過(guò)10%以上。

例如，2022年給基民虧錢(qián)最多的基金產(chǎn)品是葛蘭管理的中歐醫(yī)療健康A(chǔ)，該基金單年度累計(jì)虧損192.54億元，其中第一、第三季度分別虧損超過(guò)百億元。Wind數(shù)據(jù)顯示，該基金2022年單年度回報(bào)為-23.29%，截至四季度的合計(jì)規(guī)模為641.38億元。

此外，虧損超過(guò)百億元產(chǎn)品還有蔡嵩松管理的諾安成長(zhǎng)（-129.3億元），傅鵬博、朱璘共同管理的睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值A(chǔ)（-114.47億元），張坤管理的易方達(dá)藍(lán)籌精選（-107.14億元）。數(shù)據(jù)顯示，上述產(chǎn)品在2022年度的凈值回撤分別為40.04%、30.7%、16.03%，合計(jì)基金規(guī)模分別為248.59億元、276.82億元、570.75億元。