100萬元投資私募基金，六年后只剩下了2萬元。作為管理人的私募基金公司，被法院判決向投資者賠償30余萬元。

中國裁判文書網(wǎng)近日披露了一份民事判決書。投資人李某花100萬元購買北京乾元泰和資產(chǎn)管理有限公司（下稱“乾元泰和”）旗下一款私募產(chǎn)品，6年后卻只剩1.99萬元。李某因此將乾元泰和和其產(chǎn)品托管人華泰證券一起告上法庭，要求乾元泰和與華泰證券賠償本金98萬元。最終法院支持賠償30.7萬元。

第一財經(jīng)查閱資料發(fā)現(xiàn)，乾元泰和曾在億緯鋰能（300014.SZ）、科泰電源（300153.SZ）等多家上市公司前十大流通股股東名單出現(xiàn)，其中不乏牛股。目前，該公司已經(jīng)被取消會員資格并撤銷管理人登記。

6年虧損超過98％

判決書顯示，2015年12月，李某購買了乾元泰和旗下名為乾元泰和復利1號私募證券投資基金（下稱“復利1號”）的產(chǎn)品。持有六年后，她于2021年12月贖回全部份額，僅收到1.99萬元，虧損逾98%。

李某認為，乾元泰和未盡到投資者適當性提示義務，未進行問卷調(diào)查，未確認是否屬于投資合格者，未及時披露定期報告及基金凈值信息；推薦基金時謊稱首次募集，未披露此前的業(yè)績情況；基金募集過程中存在擅自挪用基金、超越合同約定的止損線進行投資等情況。同時，李某認為，華泰證券作為托管人，在明知案涉基金并非首次募集的情況下，向乾元泰和提供基金賬戶，未盡到托管人義務。

對此，乾元泰和解釋稱，乾元公司已向李某充分提示了投資風險，并且履行了對李某是否符合合格投資者標準的必要審查義務。

而在2021年10月起，這款產(chǎn)品停止了凈值披露。乾元泰和稱，這是由于實控人于2021年10月7日病故，公司無法繼續(xù)經(jīng)營，因而未按合同約定披露凈值。

法院審理認為，乾元泰和作為私募基金管理人存在未盡義務的情況。復利1號凈值在0.3277元至0.02114元期間，未依協(xié)議約定對向投資者進行及時披露，造成損失30.656萬元。經(jīng)乾元泰和確認并同意進行賠償，法院對此予以支持。乾元泰和不存在除未及時披露基金凈值之外的違約行為。李某在基金開放期內(nèi)沒有贖回所導致的損失及利息損失，應由李某自行承擔。

庭審過程中，華泰證券提供了募集賬戶流水、對估值和定期報告的復核系統(tǒng)截屏，投資監(jiān)督的系統(tǒng)截屏，以及多達38封提示管理人違規(guī)投資行為的郵件。用以證明履行了托管人相應義務，不存在違約情形。法院對此表示認可。

北京市東城區(qū)人民法院作出一審判決，由乾元泰和賠償李某本金損失30.656萬元；除此之外的本息損失由當事人自行承擔。

曾押中多只牛股

中基協(xié)官網(wǎng)顯示，乾元泰和成立于2014年5月，在中基協(xié)官網(wǎng)登記的12只產(chǎn)品中，目前已有9只已清算。

其中，李某購買的私募產(chǎn)品復利1號成立于2015年4月，管理規(guī)模區(qū)間為0~5億元。其月報、季報和年報均有多條未披露信息，在2021年第3季度的規(guī)模低于500萬元。

目前這只產(chǎn)品仍未清盤，運作狀態(tài)為正在運作。但從業(yè)績來看，這只產(chǎn)品成立以來虧損了42.4%。

據(jù)Wind數(shù)據(jù)，復利1號從成立以后，于2015年重倉科泰電源，位列該股前十大流通股股東中，期末參考市值合計為0.19億元。復利1號重倉期間，科泰電源股價區(qū)間漲幅達184.87%。

隨后，復利1號出現(xiàn)在美達股份（000782.SZ）2016年年報中，作為十大流通股股東，期末參考市值合計為0.10億元。持倉期間，該股股價區(qū)間跌幅為-32.603%。

復利1號的持倉信息最近一次更新停留在2021年6月30日，此前分別持倉了億緯鋰能、凱倫股份（300715.SZ）等。億緯鋰能2017年三季報顯示，復利1號出現(xiàn)在其十大流通股東中，期末參考市值合計為0.71億元，重倉期間緯鋰能也上漲了近40%。而億緯鋰能是近幾年新能源領域的大牛股之一。

此前已有投資人向北京證監(jiān)局舉報過乾元泰和，2022年5月北京證監(jiān)局認定，該公司存在未按照基金合同關于止損線的約定進行投資操作（涉及其他產(chǎn)品）、未按照基金合同約定如實向投資者進行信息披露，將對乾元公司采取行政監(jiān)管措施。

目前，乾元泰和已經(jīng)被取消會員資格并撤銷管理人登記。

今年1月，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（簡稱“中基協(xié)”）發(fā)布的紀律處分告知書顯示，經(jīng)查乾元泰和法定代表人、主要負責人已故，其余高管均已離職；無在職人員，無實際辦公場地，不具備開展業(yè)務所需的基本設施和條件。并取消了乾元泰和會員資格和撤銷其管理人登記。

在上述與投資者李某的訴訟中，乾元泰和稱，這是由于實控人于2021年10月7日病故，公司無法繼續(xù)經(jīng)營，因而未按合同約定披露凈值。

欄目主編：秦紅 文字編輯：盧曉川 題圖來源：上觀題圖 圖片編輯：雍凱

來源：作者：第一財經(jīng)