走出去智庫觀察

國際半導(dǎo)體設(shè)備與材料協(xié)會(huì)（SEMI）最新數(shù)據(jù)顯示，2022年世界半導(dǎo)體設(shè)備市場規(guī)模創(chuàng)歷史新高達(dá)到1085億美元，而2023年市場總量將收縮至912億美元，負(fù)增長基本已成定局。2023年半導(dǎo)體市場的需求惡化是主要因素，其中美國對(duì)中國的出口限制也將產(chǎn)生負(fù)面影響。

走出去智庫（CGGT）戰(zhàn)略合作伙伴——全球性咨詢、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)和解決方案公司韋萊韜悅（NASDAQ：WLTW）對(duì)半導(dǎo)體行業(yè)的調(diào)研報(bào)告顯示，過去兩年企業(yè)最大的內(nèi)部損失來源主要?dú)w咎于復(fù)雜而多變的終端產(chǎn)品需求(43%)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)侵權(quán) (42%) 以及供應(yīng)鏈和基礎(chǔ)設(shè)施 (40%) 的問題，主要的外部損失來源包括 ESG 監(jiān)管壓力 (32%)、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn) (32%)以及自然災(zāi)害導(dǎo)致的財(cái)產(chǎn)損失 (28%)。盡管企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理策略會(huì)預(yù)先考量到哪些方面會(huì)出現(xiàn)最大風(fēng)險(xiǎn)，但管理似乎并沒有得到最適化以降低這些風(fēng)險(xiǎn)。

半導(dǎo)體企業(yè)有哪些風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略？今天，走出去智庫（CGGT）刊發(fā)韋萊韜悅調(diào)研報(bào)告的下篇，供關(guān)注全球半導(dǎo)體市場的讀者參閱。

要 點(diǎn)

CGGT，CHINA GOING GLOBAL THINKTANK

1、只有 29% 受訪對(duì)象表示，供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理已被納入策略規(guī)劃、資本配置和其他業(yè)務(wù)流程。而只有18% 的受訪對(duì)象考慮了環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理。

2、產(chǎn)業(yè)競爭者爭奪人才、資源和開展新技術(shù)開發(fā)競爭時(shí)，品牌和聲譽(yù)在策略中發(fā)揮著更大的作用。超過 4/10 (42%) 的受訪對(duì)象將聲譽(yù)列為主要內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。

3、不到一半 (46%) 的企業(yè)表示其擁有保險(xiǎn)來保障供應(yīng)鏈遭遇極端天氣不會(huì)給自己的業(yè)務(wù)造成嚴(yán)重影響，考慮到半導(dǎo)體制造產(chǎn)業(yè)群聚在高風(fēng)險(xiǎn)地區(qū)，這一情況令人擔(dān)憂。

正 文

CGGT，CHINA GOING GLOBAL THINKTANK

在全球供應(yīng)鏈持續(xù)受到干擾，并因沖突進(jìn)一步惡化的同時(shí)，由半導(dǎo)體驅(qū)動(dòng)的技術(shù)變革正在推動(dòng)多個(gè)領(lǐng)域的快速變化和發(fā)展。

挑戰(zhàn)重重的時(shí)代充滿機(jī)遇

我們生活在一個(gè)復(fù)雜、快速發(fā)展的世界中。自疫情爆發(fā)開始，供應(yīng)鏈便陷入了持續(xù)混亂，而烏克蘭危機(jī)與隨之而來的價(jià)格沖擊也對(duì)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定性構(gòu)成了新的威脅。與此同時(shí)，由半導(dǎo)體驅(qū)動(dòng)的技術(shù)變革正在推動(dòng)生活中電動(dòng)車、便攜移動(dòng)設(shè)備等多個(gè)領(lǐng)域的快速變化和發(fā)展。

那么，企業(yè)應(yīng)該如何應(yīng)對(duì)這些全球發(fā)展趨勢和挑戰(zhàn)呢？在未來幾年內(nèi)，企業(yè)面臨的最大機(jī)遇和風(fēng)險(xiǎn)有哪些？

為了找到答案，我們面向全球多家半導(dǎo)體企業(yè)的關(guān)鍵決策者開展了調(diào)研。

《全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)報(bào)告》

在快速變化的時(shí)代中管理風(fēng)險(xiǎn)和不確定性

點(diǎn)擊查看上篇：

半導(dǎo)體調(diào)研報(bào)告｜2023年半導(dǎo)體行業(yè)面臨哪些風(fēng)險(xiǎn)？企業(yè)如何應(yīng)對(duì)？

（續(xù)上篇）

六、損失因子

損失的過往歷史情況與未來風(fēng)險(xiǎn)與挑戰(zhàn)呈現(xiàn)廣泛性地一致

過去兩年最大的內(nèi)部損失來源主要?dú)w咎于復(fù)雜而多變的終端產(chǎn)品需求(43%)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)侵權(quán) (42%) 以及供應(yīng)鏈和基礎(chǔ)設(shè)施 (40%) 的問題，這些問題都被視為近期風(fēng)險(xiǎn)。

主要的外部損失來源包括 ESG 監(jiān)管壓力 (32%)，環(huán)境風(fēng)險(xiǎn) (32%)，自然災(zāi)害導(dǎo)致的財(cái)產(chǎn)損失 (28%)。成本和資源的獲取 (30%) 以及供應(yīng)鏈和基礎(chǔ)設(shè)施風(fēng)險(xiǎn) (27%) 也被列為主要損失因素。41% 的受訪對(duì)象表示損失高于預(yù)期，考慮到這段時(shí)期疫情帶來的交叉影響，這種損失也是可以理解的。

七、風(fēng)險(xiǎn)管理

需要開展更多工作才能達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)管理成熟水平

盡管風(fēng)險(xiǎn)管理策略會(huì)預(yù)先考量到哪些方面會(huì)出現(xiàn)最大風(fēng)險(xiǎn)，但管理似乎并沒有得到最適化以降低這些風(fēng)險(xiǎn)。例如，只有 29% 受訪對(duì)象表示，供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理已被納入策略規(guī)劃、資本配置和其他業(yè)務(wù)流程。而只有18% 的受訪對(duì)象考慮了環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理。

八、聲譽(yù)

聲譽(yù)很重要，但公司并不清楚如何管理聲譽(yù)

產(chǎn)業(yè)競爭者爭奪人才、資源和開展新技術(shù)開發(fā)競爭時(shí)，品牌和聲譽(yù)在策略中發(fā)揮著更大的作用。超過 4/10 (42%) 的受訪對(duì)象將聲譽(yù)列為主要內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。

大部分受訪對(duì)象 (71%) 表示，聲譽(yù)對(duì)盈利非常關(guān)鍵，而同樣比例的受訪對(duì)象認(rèn)同半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)比其他行業(yè)更容易暴露在聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)之中。然而，他們不確定應(yīng)該如何應(yīng)對(duì)這一風(fēng)險(xiǎn)， 72% 的受訪對(duì)象表示，聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)比其他風(fēng)險(xiǎn)更難管控，而 58% 的受訪對(duì)象表示他們所在的企業(yè)難以量化風(fēng)險(xiǎn)。

九、業(yè)務(wù)連續(xù)性計(jì)劃

企業(yè)韌性目標(biāo)與確保業(yè)務(wù)連續(xù)的方法不匹配

正如上文所述，參與我們調(diào)研的高層主管專注于穩(wěn)定業(yè)務(wù)，加強(qiáng)企業(yè)韌性。然而，我們調(diào)研中的業(yè)務(wù)連續(xù)性計(jì)劃并沒有充分反映這一點(diǎn)。四分之三 (76%) 的受訪對(duì)象聲稱他們有確保業(yè)務(wù)連續(xù)性的正式方法，但只有 4/10 的人表示該方法與業(yè)務(wù) KPI 相關(guān)聯(lián)。在亞太地區(qū)，這一比率只有 26%，而在不同高層決策者之中，只有四分之一的市場營銷/人力資源主管表示該方法與業(yè)務(wù)KPI相關(guān)聯(lián)。

十、財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)

隨著極端天氣發(fā)生機(jī)率增加，保險(xiǎn)可承保范圍和上限與實(shí)際發(fā)生的損失差距會(huì)帶來高昂代價(jià)

不到一半 (46%) 的企業(yè)表示其擁有保險(xiǎn)來保障供應(yīng)鏈遭遇極端天氣不會(huì)給自己的業(yè)務(wù)造成嚴(yán)重影響，考慮到半導(dǎo)體制造產(chǎn)業(yè)群聚在高風(fēng)險(xiǎn)地區(qū)，這一情況令人擔(dān)憂。稍多于一半 (51%) 的受訪對(duì)象指出，他們有一定程度的保險(xiǎn)，但不確定保險(xiǎn)的保障范圍是否足夠。即便在亞太和北美地區(qū)（這兩個(gè)地區(qū)的半導(dǎo)體制造商長期受到極端天氣影響），也分別有 67% 和 41% 的受訪對(duì)象承認(rèn)他們不確定已購買的保險(xiǎn)是否能完全保障風(fēng)險(xiǎn)。

然而，他們面臨著購買足夠的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的巨大難題。24% 的北美受訪對(duì)象指出了缺少足夠的保險(xiǎn)承保能力這一問題，而在亞太地區(qū)這一比率為 26%。

培養(yǎng)企業(yè)韌性是充分利用商業(yè)機(jī)會(huì)的關(guān)鍵所在

隨著 5G 和 AI 等變革性技術(shù)得到廣泛采用，對(duì)半導(dǎo)體的需求也出現(xiàn)前所未有的增長。所以參與我們調(diào)研的企業(yè)預(yù)測未來兩年的利潤率會(huì)高于預(yù)期，這也就不足為奇了。

但是該行業(yè)的最大機(jī)遇也會(huì)帶來挑戰(zhàn)。我們的調(diào)研結(jié)果顯示，產(chǎn)業(yè)感受到了要緊跟技術(shù)快速發(fā)展的步伐和更復(fù)雜的客戶與消費(fèi)者要求的壓力。

日益加劇的政治和經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定性緊接著疫情而來，進(jìn)一步擾亂了市場，我們的調(diào)研表明，企業(yè)可能不如其自信的那樣具有面對(duì)沖擊的企業(yè)韌性。

很多企業(yè)都沒有將業(yè)務(wù)連續(xù)性計(jì)劃與業(yè)務(wù) KPI 關(guān)聯(lián)起來，或者沒有將關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)納入策略規(guī)劃之中。處在高風(fēng)險(xiǎn)區(qū)域的公司表示，他們不確定保險(xiǎn)是否能保障由極端天氣事件帶來的財(cái)產(chǎn)損失風(fēng)險(xiǎn)。

為了培養(yǎng)更高的企業(yè)韌性，充分抓住未來的商業(yè)機(jī)遇，半導(dǎo)體企業(yè)應(yīng)該采取更加策略性的風(fēng)險(xiǎn)管控方式。他們應(yīng)該重新評(píng)估業(yè)務(wù)中的關(guān)鍵問題，了解需要關(guān)注的重點(diǎn)領(lǐng)域、如何管控他們面臨的重要風(fēng)險(xiǎn)，以及需要加強(qiáng)保護(hù)的地方。

來源：韋萊韜悅

免責(zé)聲明

本文僅代表原作者觀點(diǎn)，不代表走出去智庫立場。