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監(jiān)管態(tài)勢再趨嚴(yán)，基金專戶子公司加速出清。基金專戶子公司迎強(qiáng)監(jiān)管態(tài)勢。2月14日，在最新一期由中國證監(jiān)會證券基金機(jī)構(gòu)監(jiān)管部主辦的《機(jī)構(gòu)監(jiān)管情況通報》（以下簡稱《通報》）中，監(jiān)管通報基金專戶子公司分類監(jiān)管正式啟動。值得注意的是，此次《通報》中還提及了兩家公募作為典型案例，其中一個是市值千億的“網(wǎng)紅”基金公司諾安基金管理有限公司（下稱諾安基金）旗下專戶子公司諾安資產(chǎn)管理有限公司（下稱諾安資產(chǎn)）被責(zé)令撤銷，另一案例則是華泰柏瑞基金管理有限公司（下稱華泰柏瑞基金）已主動注銷了專戶子公司柏瑞愛建資產(chǎn)管理（上海）有限公司（下稱柏瑞愛建資產(chǎn)）。具體來看，中國證監(jiān)會證券基金機(jī)構(gòu)監(jiān)管部發(fā)布最新一期《機(jī)構(gòu)監(jiān)管情況通報》。《通報》表示，近期證券基金機(jī)構(gòu)監(jiān)管部會同有關(guān)證監(jiān)局，在綜合考量合規(guī)風(fēng)控水平、存量風(fēng)險狀況、持續(xù)經(jīng)營能力等指標(biāo)的基礎(chǔ)上，研究建立了專戶子公司分類監(jiān)管機(jī)制，于今年正式啟動實施。
基金專戶子公司將告別野蠻生長。根據(jù)專戶子公司分類監(jiān)管機(jī)制，接下來基金專戶子公司分類監(jiān)管的重點(diǎn)將包括三部分。首先，允許合規(guī)風(fēng)控水平較高、主業(yè)清晰、經(jīng)營審慎、具有可持續(xù)展業(yè)能力的專戶子公司在現(xiàn)有監(jiān)管制度下規(guī)范展業(yè)；其次，對合規(guī)風(fēng)控水平不足、存量業(yè)務(wù)風(fēng)險較大且長期難以化解的專戶子公司實施適當(dāng)?shù)恼箻I(yè)限制；同時對經(jīng)營不善、風(fēng)險隱患大、缺乏商業(yè)可持續(xù)性的專戶子公司審慎從嚴(yán)監(jiān)管，堅決出清嚴(yán)重違法違規(guī)機(jī)構(gòu)。《通知》同時強(qiáng)調(diào)，將進(jìn)一步壓實基金公司主體責(zé)任，督促其全面強(qiáng)化對子公司的合規(guī)管理與風(fēng)險管控職責(zé)，對子公司風(fēng)險管控不力、放任風(fēng)險外溢的基金公司及其責(zé)任人員實施“聯(lián)動問責(zé)”；鼓勵基金公司聚焦核心發(fā)展戰(zhàn)略，積極處置專戶子公司存量業(yè)務(wù)，穩(wěn)妥化解存量風(fēng)險，主動申請注銷專戶子公司，并在分類評價、產(chǎn)品注冊中給予正向激勵。據(jù)了解，基金專戶子公司業(yè)務(wù)最早起步于2012年，因其突破了傳統(tǒng)信托、銀行理財、保險資管的眾多約束，投資范圍寬泛、運(yùn)作規(guī)則靈活，常被稱為資管規(guī)模快速擴(kuò)張的“萬能神器”。公司數(shù)量很快超過百家，所管資產(chǎn)規(guī)模一度也突破十萬億元。但是 粗放式的發(fā)展難免 帶來 諸多隱患， 專戶違約等風(fēng)險事件 層出不窮 。兩家基金專戶子公司被監(jiān)管點(diǎn)名。本次《 通報》中將諾安 基金和華泰柏瑞基金旗下專戶子公司諾安資產(chǎn)和柏瑞愛建資產(chǎn)作為典型案例進(jìn)行了詳細(xì)的介紹，其中諾安資產(chǎn)涉及多項違規(guī)。首先來看諾安基金旗下的諾安資產(chǎn)，這家公司成立于2013年9月10日，注冊資本3.5億元，由諾安基金全資控股。據(jù)中基協(xié)網(wǎng)站信息顯示，諾安資產(chǎn)目前已有192只產(chǎn)品提前清算，153只產(chǎn)品正常清算，僅有5只產(chǎn)品正在運(yùn)作中。
《通報》顯示，經(jīng)深圳證監(jiān)局檢查，諾安資產(chǎn)在管理運(yùn)作某系列資管計劃過程中，存在未按法規(guī)要求壓降產(chǎn)品規(guī)模、將不同產(chǎn)品資產(chǎn)混同運(yùn)作、未向投資者披露重大事項、由后期投資者承擔(dān)投資風(fēng)險、關(guān)聯(lián)交易管理存在重大漏洞等嚴(yán)重違規(guī)行為。對此，深圳證監(jiān)局依法對諾安基金采取責(zé)令撤銷諾安資產(chǎn)的監(jiān)管措施，并對母子公司多名責(zé)任人員采取認(rèn)定不適當(dāng)人選等監(jiān)管措施。再來看華泰柏瑞基金，其專戶子公司柏瑞愛建資產(chǎn)成立于2014年，華泰柏瑞基金持股比例為51％，是行業(yè)內(nèi)首家注銷的基金專戶子公司。《通報》顯示，由于柏瑞愛建資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展長期低于預(yù)期，始終未能盈利，且未能找到適合的可持續(xù)展業(yè)模式。為整合自身資源、降低管理成本、聚焦公募主業(yè)，華泰柏瑞基金于2021年底召開董事會，決議解散柏瑞愛建資產(chǎn)。柏瑞愛建資產(chǎn)隨之召開股東會，決議解散公司，主動停止開展新業(yè)務(wù)。業(yè)內(nèi)人士分析，分類監(jiān)管機(jī)制的實施，無疑將對基金子公司接下來的發(fā)展起到極大的約束作用，這也會倒逼基金子公司不得不找準(zhǔn)自身定位、提高風(fēng)控水平。接下來，行業(yè)內(nèi)應(yīng)該會有更多存在違法違規(guī)行為的基金專戶子公司被加快出清，《易趣財經(jīng)》將會持續(xù)關(guān)注……本文源自易趣財經(jīng)
基金專戶子公司將告別野蠻生長。根據(jù)專戶子公司分類監(jiān)管機(jī)制，接下來基金專戶子公司分類監(jiān)管的重點(diǎn)將包括三部分。首先，允許合規(guī)風(fēng)控水平較高、主業(yè)清晰、經(jīng)營審慎、具有可持續(xù)展業(yè)能力的專戶子公司在現(xiàn)有監(jiān)管制度下規(guī)范展業(yè)；其次，對合規(guī)風(fēng)控水平不足、存量業(yè)務(wù)風(fēng)險較大且長期難以化解的專戶子公司實施適當(dāng)?shù)恼箻I(yè)限制；同時對經(jīng)營不善、風(fēng)險隱患大、缺乏商業(yè)可持續(xù)性的專戶子公司審慎從嚴(yán)監(jiān)管，堅決出清嚴(yán)重違法違規(guī)機(jī)構(gòu)。《通知》同時強(qiáng)調(diào)，將進(jìn)一步壓實基金公司主體責(zé)任，督促其全面強(qiáng)化對子公司的合規(guī)管理與風(fēng)險管控職責(zé)，對子公司風(fēng)險管控不力、放任風(fēng)險外溢的基金公司及其責(zé)任人員實施“聯(lián)動問責(zé)”；鼓勵基金公司聚焦核心發(fā)展戰(zhàn)略，積極處置專戶子公司存量業(yè)務(wù)，穩(wěn)妥化解存量風(fēng)險，主動申請注銷專戶子公司，并在分類評價、產(chǎn)品注冊中給予正向激勵。據(jù)了解，基金專戶子公司業(yè)務(wù)最早起步于2012年，因其突破了傳統(tǒng)信托、銀行理財、保險資管的眾多約束，投資范圍寬泛、運(yùn)作規(guī)則靈活，常被稱為資管規(guī)模快速擴(kuò)張的“萬能神器”。公司數(shù)量很快超過百家，所管資產(chǎn)規(guī)模一度也突破十萬億元。但是 粗放式的發(fā)展難免 帶來 諸多隱患， 專戶違約等風(fēng)險事件 層出不窮 。兩家基金專戶子公司被監(jiān)管點(diǎn)名。本次《 通報》中將諾安 基金和華泰柏瑞基金旗下專戶子公司諾安資產(chǎn)和柏瑞愛建資產(chǎn)作為典型案例進(jìn)行了詳細(xì)的介紹，其中諾安資產(chǎn)涉及多項違規(guī)。首先來看諾安基金旗下的諾安資產(chǎn)，這家公司成立于2013年9月10日，注冊資本3.5億元，由諾安基金全資控股。據(jù)中基協(xié)網(wǎng)站信息顯示，諾安資產(chǎn)目前已有192只產(chǎn)品提前清算，153只產(chǎn)品正常清算，僅有5只產(chǎn)品正在運(yùn)作中。《通報》顯示，經(jīng)深圳證監(jiān)局檢查，諾安資產(chǎn)在管理運(yùn)作某系列資管計劃過程中，存在未按法規(guī)要求壓降產(chǎn)品規(guī)模、將不同產(chǎn)品資產(chǎn)混同運(yùn)作、未向投資者披露重大事項、由后期投資者承擔(dān)投資風(fēng)險、關(guān)聯(lián)交易管理存在重大漏洞等嚴(yán)重違規(guī)行為。對此，深圳證監(jiān)局依法對諾安基金采取責(zé)令撤銷諾安資產(chǎn)的監(jiān)管措施，并對母子公司多名責(zé)任人員采取認(rèn)定不適當(dāng)人選等監(jiān)管措施。再來看華泰柏瑞基金，其專戶子公司柏瑞愛建資產(chǎn)成立于2014年，華泰柏瑞基金持股比例為51％，是行業(yè)內(nèi)首家注銷的基金專戶子公司。《通報》顯示，由于柏瑞愛建資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展長期低于預(yù)期，始終未能盈利，且未能找到適合的可持續(xù)展業(yè)模式。為整合自身資源、降低管理成本、聚焦公募主業(yè)，華泰柏瑞基金于2021年底召開董事會，決議解散柏瑞愛建資產(chǎn)。柏瑞愛建資產(chǎn)隨之召開股東會，決議解散公司，主動停止開展新業(yè)務(wù)。業(yè)內(nèi)人士分析，分類監(jiān)管機(jī)制的實施，無疑將對基金子公司接下來的發(fā)展起到極大的約束作用，這也會倒逼基金子公司不得不找準(zhǔn)自身定位、提高風(fēng)控水平。接下來，行業(yè)內(nèi)應(yīng)該會有更多存在違法違規(guī)行為的基金專戶子公司被加快出清，《易趣財經(jīng)》將會持續(xù)關(guān)注……本文源自易趣財經(jīng)
