【金融工程】公募量化對沖喜迎開門紅，頭部私募業(yè)績向好——量化基金業(yè)績簡報(bào)-20230221

1、公募量化基金收益表現(xiàn)：中性策略表現(xiàn)優(yōu)異

為了對公募量化基金收益表現(xiàn)進(jìn)行跟蹤，我們將市場存續(xù)的公募量化基金分為三類：公募量化對沖基金、公募滬深300增強(qiáng)基金和公募中證500增強(qiáng)基金，定期統(tǒng)計(jì)不同類型公募量化基金的業(yè)績表現(xiàn)，本報(bào)告數(shù)據(jù)截至2023年2月20日。

公募量化對沖基金：2023年1月18日以來公募量化對沖基金整體收益率為0.30％，2023年以來公募量化對沖基金整體收益率為0.40％。2023年以來，17只量化對沖基金取得正收益，7只量化對沖基金取得負(fù)收益，累計(jì)收益率排名靠前的量化對沖基金分別為：華夏安泰對沖策略3個(gè)月定開（3.28％）、中融智選對沖策略3個(gè)月定開（2.91％）、海富通安益對沖A（2.01％）。

公募滬深300增強(qiáng)基金：2023年1月18日以來公募滬深300增強(qiáng)基金整體超額收益率為-0.38％，2023年以來公募滬深300增強(qiáng)基金整體超額收益率為-1.15％。2023年以來，3只滬深300增強(qiáng)基金超額收益為正，39只滬深300增強(qiáng)基金超額收益為負(fù)，累計(jì)超額收益排名靠前的滬深300增強(qiáng)基金分別為：興全滬深300指數(shù)增強(qiáng)A（0.81％）、海富通滬深300指數(shù)增強(qiáng)A（0.32％）、創(chuàng)金合信滬深300指數(shù)增強(qiáng)A（0.14％）。

公募中證500增強(qiáng)基金：2023年1月18日以來公募中證500增強(qiáng)基金整體超額收益率為-0.55％，2023年以來公募中證500增強(qiáng)基金整體超額收益率為-0.81％。2023年以來，12只中證500增強(qiáng)基金超額收益為正，32只中證500增強(qiáng)基金超額收益為負(fù)，累計(jì)超額收益排名靠前的中證500增強(qiáng)基金分別為：華泰柏瑞中證500增強(qiáng)策略ETF（1.49％）、長城中證500指數(shù)增強(qiáng)A（1.39％）、國泰中證500指數(shù)增強(qiáng)A（1.22％）。

2、私募量化基金收益表現(xiàn)：1月錄得正收益

我們選擇私募量化中性精選指數(shù)，來衡量私募量化對沖策略的整體業(yè)績表現(xiàn)。同時(shí)我們選取了管理規(guī)模相對較大的10家量化私募，統(tǒng)計(jì)各家量化中性策略的月度收益表現(xiàn)。

從私募量化對沖精選指數(shù)的凈值表現(xiàn)和周度收益來看，2023年以來（20221231-20230210），私募量化中性產(chǎn)品的收益率為1.02％。

我們選取了管理規(guī)模相對較大的10家量化私募，統(tǒng)計(jì)各家量化中性策略的月度收益表現(xiàn)。2023年1月，頭部量化私募中性策略的平均收益率為0.61％，月度收益率最高為2.17％，月度收益率最低為-0.86％。

風(fēng)險(xiǎn)提示：模型測試基于歷史數(shù)據(jù)，市場未來可能發(fā)生變化。

本文源自券商研報(bào)精選