【筆者簡(jiǎn)介】松果出自私募冠軍團(tuán)隊(duì)，累積規(guī)模10位數(shù)。13年投資經(jīng)驗(yàn)，擅長(zhǎng)抄底和重組，現(xiàn)為陽(yáng)光私募基金經(jīng)理。

周末A股，消息面一點(diǎn)不平靜

先說(shuō)一個(gè)惹眼球的話題，剛剛翻到海通證券策略團(tuán)隊(duì)，發(fā)觀點(diǎn)認(rèn)為“牛市第1波上漲未完”，大概的意思是，2022年10月份以來(lái)的的行情，類似2019年，是牛市的第1波，目前底部區(qū)域已過(guò)，后面基本面資金面和利好推動(dòng)下，市場(chǎng)有望進(jìn)入牛市第三階段，普漲收尾結(jié)束。

筆者認(rèn)為，賣方分析師說(shuō)話很有藝術(shù)，只說(shuō)了一半！

我在前期也反復(fù)講過(guò)，2023年行情非常像2019年，牛不牛市咱不說(shuō)，分化、輪動(dòng)上漲確實(shí)如此，而賣方分析師直接說(shuō)進(jìn)入了第三階段，那啥是第3階段？就是最后階段吧

所以，這篇報(bào)告，表面上是喊牛市還沒有結(jié)束，實(shí)則在告訴大家，尤其是大資金，差不多，各位歇會(huì)兒吧！

和大家匯報(bào)一下我的觀點(diǎn)：

首先，判斷牛市與否，重點(diǎn)看MA60線是否能上翹，我是在節(jié)前就提出，一旦1月份有一根大陽(yáng)線放出， MA60線就能成功上行，牛市特征明顯，所以，確定牛來(lái)了！

其次，熱點(diǎn)輪動(dòng)看，牛市已經(jīng)完成一次輪動(dòng)，從茅臺(tái)和地產(chǎn)股的修復(fù)，再到醫(yī)藥和新創(chuàng)高景氣板塊的大漲，再回到最近c(diǎn)hatGPT等熱點(diǎn)的大漲，市場(chǎng)分別經(jīng)歷了完整的三個(gè)階段，因此，牛市初期已經(jīng)完成！

最后，牛市中期，俗稱的大主升浪，何時(shí)來(lái)臨？

這個(gè)話題比較難，但按照以往經(jīng)驗(yàn)，通常在年報(bào)公布基本完畢后，一季度預(yù)告截止日（現(xiàn)在不強(qiáng)制披露了），市場(chǎng)一致性預(yù)期最強(qiáng)，流動(dòng)性異常充裕，也就最晚“五一節(jié)”前后，市場(chǎng)可能進(jìn)入或已經(jīng)大主升浪，再晚的話可能性不大了。

這樣我們掐指一算，可能現(xiàn)在2月中旬~3月份，大家炒一炒題材，3月下旬到五一前后干周期和成長(zhǎng)，那時(shí)候才是賺大錢的好時(shí)機(jī)。

啰嗦了，說(shuō)下周末的消息面

第1個(gè)消息，1月份新增貸款近4.9萬(wàn)億，社融5.98萬(wàn)億， M2同比增長(zhǎng)12.6%

消息偏利好，但也不能理解為重大利好，5.98萬(wàn)億的社融，環(huán)比大增3倍多，但去年同期已經(jīng)是6萬(wàn)億，好在這一次，新增貸款和M2都同比大幅增加，不然的話，利好坑你沒商量，這樣一來(lái)一回，對(duì)市場(chǎng)偏好，我覺得定性最準(zhǔn)確。

第2個(gè)消息、國(guó)家新聞出版署2月10日發(fā)布2023年2月份國(guó)產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)游戲?qū)徟畔?，?7款游戲獲批。

利好游戲和文化傳媒板塊，這段時(shí)間chatGPT等大熱，市場(chǎng)不斷發(fā)酵，而互聯(lián)網(wǎng)和文化傳媒、游戲，經(jīng)常一起聯(lián)動(dòng)，短期有望繼續(xù)提振互聯(lián)網(wǎng)主線；

第3個(gè)消息，市場(chǎng)傳北方華創(chuàng)被Y存儲(chǔ)砍單

利空出盡是利好，南華Z報(bào)聲稱，長(zhǎng)江存儲(chǔ)砍掉北方華創(chuàng)70%訂單，業(yè)內(nèi)認(rèn)為，Y存儲(chǔ)占華創(chuàng)訂單量≌5%，兩大存儲(chǔ)廠合計(jì)占比<10%，占比很低，底部出利空，對(duì)于核心標(biāo)，大跌肯定有人接，但對(duì)半導(dǎo)體板塊可能偏空。

總體上，周末消息面略偏好，游戲板塊有利好，但半導(dǎo)體板塊有利空，核心標(biāo)影響不大，但低開有個(gè)下殺是情理之中的。

再說(shuō)一下大盤

如下圖所示，大盤上周五最低達(dá)到3247點(diǎn)，接近ma5日線，如果明天低開在3250附近，那市場(chǎng)開盤就有可能選擇方向，預(yù)計(jì)明天開盤半小時(shí)市場(chǎng)震蕩會(huì)比較大，樂(lè)觀的是，先探底回升，在10:00~10:30選擇方向。我的策略是，3249點(diǎn)以上做多為主，反之，保住勝利果實(shí)，朋友們應(yīng)該懂的。

研究方面

A股經(jīng)濟(jì)熱點(diǎn)主導(dǎo)，上周五，大盤探底5單位線后，市場(chǎng)開始為即將到來(lái)的2會(huì)預(yù)熱，政策博弈明顯，例如每年的1號(hào)文件聚焦的農(nóng)業(yè)、種子和糧食安全，研究跟蹤，央企中糧集團(tuán)旗下，糧食和冷鏈雙主業(yè)拓展的“國(guó)內(nèi)糧油設(shè)備領(lǐng)先制造商”的上市公司。