消息上，國產(chǎn)高端光刻膠已量產(chǎn)，據(jù)晶瑞電材日前透露，公司的光刻膠已經(jīng)可以用于0.25-0.13um工藝，也就是250-130nm工藝，已通過部分重要客戶測試，KrF高端光刻膠部分品種已量產(chǎn)。

技術(shù)上，半導體調(diào)經(jīng)過充分的調(diào)整后，有望進一步走強。半導體ETF都放量成交20.7億，處于均線粘合起勢處。從今天整體的異動表現(xiàn)來看，是很明顯的板塊行為。

炒作的邏輯是什么？

主要還是“國產(chǎn)替代”和“自主創(chuàng)新”為邏輯，上周就爆出荷蘭ASML限制部分高端光刻機出口，下面簡單來為大家分析半導體的細分領(lǐng)域之一“光刻膠”。

光刻膠是一類光敏感聚合物，在一定波長的光照下光子激發(fā)材料中的光化學反應，進而改變光刻膠在顯影液中的溶解度，從而實現(xiàn)圖形化的目的。

光刻機主要分為上游、中游和下游三部分組成。

上游是指光刻膠材料，主要包括樹脂，光引發(fā)劑，溶劑等等。

光刻機材料目前大部分依賴進口，占比達90%以上，國內(nèi)只有圣泉集團能夠提供樹脂原材料，不過原材料的技術(shù)難度相比于中下游還是低很多。

中游可以分為PCB光刻膠，LCD光刻膠和半導體光刻膠。

中游的PCB光刻膠和LCD光刻膠我國與國外技術(shù)相差不大，真正“卡脖子”的還是半導體光刻膠，目前只有荷蘭ASML公司擁有5代光刻機即EUV光刻機的企業(yè)。

下游主要是一些應用場所，例如半導體領(lǐng)域，LCD領(lǐng)域，PCB領(lǐng)域等等。

國內(nèi)目前光刻膠情況

我國的光刻機發(fā)展時間比較短，基本處于三代水平，四代以上的光刻膠基本還處于研發(fā)階段。

所以說目前與國外的差距還是非常明顯的，也是國家重點扶持的領(lǐng)域之一。光刻膠由于技術(shù)要求很高，對電子元器件功能影響大。

得哥復盤后整理出五家光刻膠核心企業(yè)公司，有望在接下來迎來主升行情。

一、彤程新材

中國最大的特種橡膠助劑生產(chǎn)商之一，是國內(nèi)唯一擁有荷蘭ASML曝光機的光刻膠公司，是集光刻膠研發(fā)、生產(chǎn)、檢測、銷售于一體的中外合資企業(yè)，也是國內(nèi)唯一一家擁有高檔光刻膠自主研發(fā)及生產(chǎn)實力的國家級高新技術(shù)企業(yè)。

二、華懋科技

公司收購徐州博康29.7%的股份，該公司是國內(nèi)主要的產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)中高端光刻膠單體的企業(yè)，是國際上先進的EUV光刻膠單體發(fā)明者、生產(chǎn)者，單體產(chǎn)品覆蓋全球90%以上客戶群，下游客戶包括Intel、JSR等。

三、上海新陽

公司為拓展業(yè)務(wù)范圍及產(chǎn)品應用領(lǐng)域，投資設(shè)立控股子公司上海芯刻微材料技術(shù)有限責任公司進行193nm（ArF）干法光刻膠研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目。

四、晶方科技

公司是專業(yè)的封測服務(wù)商，同時荷蘭光刻機制造商ASML為公司參與并購的荷蘭Anteryon公司的最主要客戶之一。

五、是我最看好的一家，邏輯如下

①公司自主研發(fā)的ArF光刻膠產(chǎn)品成功通過客戶的使用認證，成為通過產(chǎn)品驗證的第一只國產(chǎn)ArF光刻膠。

②是中國唯一完成第四代半導體光刻膠ArF光刻膠研發(fā)，試驗到量產(chǎn)階段的公司。

③近期成交量巨大，達20億+，主力介入明顯，處于啟動初期階段。

④周線均線處于粘合處，屬于強勢的爆發(fā)階段，非常符合近期的強趨勢股特征。