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廠長提醒：本文內(nèi)容僅對合格投資人開放！
私募基金的合格投資者，是指具備相應(yīng)風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬元，并且符合這些相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個人：
（一）凈資產(chǎn)不低于1000萬元的單位；（二）金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元的個人。
說明下，金融資產(chǎn)包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理計劃、銀行理財產(chǎn)品、信托計劃、保險產(chǎn)品、期貨權(quán)益等。最后，私募基金風(fēng)險大，文章內(nèi)容僅供參考交流，不構(gòu)成投資建議哦~
廠長的話
每年的今天都是不少企業(yè)“擔(dān)驚受怕”的日子，公關(guān)部門更是嚴(yán)陣以待，以防晚上被315晚會點名。這些年來，私募行業(yè)也有不少“假冒偽劣”的情況出現(xiàn)，所以不僅是消費者，投資人很多時候也需要“維權(quán)”。今天，廠長就來聊聊那些被騙子盯上的知名私募，順便也挖掘兩家言行不一的“假私募”。
知名私募打假
這幾年陽光私募行業(yè)發(fā)展迅速，一些頭部私募屢遭冒充“薦股”，被投資人誤解。
此前騙子大多冒充主觀私募，比如源樂晟就曾遭到騙子的“突襲”。
去年9月，一封“源樂晟基金慶功宴”的海報在網(wǎng)絡(luò)上曝光，以行程報備的名義，讓投資者提交身份證照+手機(jī)號，參加后還有核心交流圈子，聲稱“聚散為莊保障穩(wěn)贏”，并稱一切費用由源樂晟承擔(dān)。
其實這些騙子話術(shù)很容易戳破，首先就不存在源樂晟慶功這一說，源樂晟旗下部分基金去年的業(yè)績一言難盡，何來的慶功？還能慶祝虧得多？
另外騙子還設(shè)計了線下的交流峰會，精心準(zhǔn)備了慶功晚宴，還聲稱免費預(yù)訂往返機(jī)票及酒店，冒充源樂晟新任基金經(jīng)理梁皓與投資者共進(jìn)晚餐，商討投資“炒股”大計。
梁皓也是“無奈背鍋”，彼時他還處于1年的“靜默期”中，因為公募基金經(jīng)理等主要投研人員在離職后1年內(nèi)不得從事非公募基金投資管理等工作。
除了源樂晟以外，私募網(wǎng)紅但斌也自然是騙子的冒充目標(biāo)之一。
網(wǎng)上不乏用但斌頭像、背景圖為但斌及東方港灣相關(guān)宣傳資料的各種交流群。微信上則不乏名稱為“但斌實盤”、“但斌說股”、“但斌投資”的公眾號。
從這些“假但斌”資料來看，“假但斌”的薦票方式以及指導(dǎo)操作模式，和目前市場常爆出的“殺豬盤”模式十分雷同。
廠長覺得鑒別“真假但斌”其實也不難，首先看薦股收不收費，不收費的肯定不是但斌；然后看薦的股是不是茅臺，不是茅臺就是騙子。
前兩天，九坤就通過官微發(fā)布澄清公告，說是有不法分子冒充九坤名義，進(jìn)行非法薦股活動。
雖然量化私募這兩年很火，但“量化私募薦股”的路子確實有那么點妖，人家核心策略是靠選股致勝嗎。。。
“真私募”也不一定“真”
上面提到的是私募被冒充，但有些“真私募”雖然沒被冒充，這兩年也被部分投資人要求“維權(quán)”。
比如曾經(jīng)在各個代銷渠道紅極一時的私募善水源資產(chǎn)。
自2021年以來，截至今年3月10日，善水源旗下代表產(chǎn)品收益為-47.28%，即便有著去年11月到今年2月的市場反彈，基金凈值依然一路震蕩向下。
數(shù)據(jù)來源：私募排排網(wǎng)基金經(jīng)理劉明月公募出身，2004-2014在廣發(fā)做了10年，期間多次獲得金牛獎，業(yè)績很好，后來2014年去了中歐，也做了幾年，但是業(yè)績相對比較差，管理的幾只排名行業(yè)末尾。
數(shù)據(jù)來源：好買基金網(wǎng)2018年出來創(chuàng)立善水源，產(chǎn)品基本都是2019年初成立，趕上這兩年紅利，加上投資的就是醫(yī)藥、消費，業(yè)績比較好。
數(shù)據(jù)來源：私募排排網(wǎng)其實投資人自己選的基金虧了沒啥好說的，關(guān)鍵在于劉明月曾經(jīng)對于回撤控制的說法。
2020年劉明月曾表示：“到了私募基金，絕對收益變成管理基金的首要目標(biāo)，控制回撤是產(chǎn)品乃至公司的生命線?！?/strong>
結(jié)果自2021年以來代表產(chǎn)品的“生命線”接近-60%。
數(shù)據(jù)來源：私募排排網(wǎng)2021年廠長的知識星球里曾有星友問過善水源，廠長當(dāng)時認(rèn)為他們風(fēng)格較為激進(jìn)，不看好他們家的持續(xù)性。
今年至今，善水源劉明月所管理的基金跌幅基本在8%+，目前依然沒有凈值修復(fù)的跡象，不知道公司的“生命線”還存不存在。。
我們再來看一家更為離譜的私募福州東燊私募基金。
旗下一只產(chǎn)品成立于2015年10月，截至今年1月13日，基金累計收益為-99.15%。
數(shù)據(jù)來源：火富牛基金在2016-2018年期間的表現(xiàn)都還算不錯，結(jié)果2019年以后一路崩盤。
這只基金掌舵手是葉剛，網(wǎng)上對他的介紹是這樣的：
“他以經(jīng)典經(jīng)濟(jì)學(xué)原理邏輯推理市場運行，擅長趨勢交易。從業(yè)16年，經(jīng)歷過多次期貨市場牛市和熊市，對市場有非凡的理解，有堅如磐石的意志和果敢的交易風(fēng)格?！?/p>
憑借葉剛對市場“非凡的理解”，東燊投資旗下多只產(chǎn)品已經(jīng)被清算，上述這只凈值已經(jīng)接近0的基金清算也是遲早的事。
辨別真假私募的方法
說完這些案例以后，廠長這邊簡單列幾個分辨“真假私募”的方法。
1、聽到私募名稱后，可以先去基金業(yè)協(xié)會看產(chǎn)品備案情況，是否有托管等。
有備案、有托管，那就代表產(chǎn)品至少在表面上是合規(guī)的。
2、看一下私募旗下同策略的產(chǎn)品業(yè)績一致性。
這年頭用自營產(chǎn)品的爆炸業(yè)績沖榜的私募太多，大家一定要多加警惕，多關(guān)注旗下能買的到的產(chǎn)品業(yè)績情況，包括產(chǎn)品之間的業(yè)績一致性。
3、基金經(jīng)理的過往言論、投資策略是否有付諸實踐。
有些基金經(jīng)理滿嘴的價值投資、長期投資，結(jié)果在藍(lán)籌白馬反彈的時候踏空，基金凈值不漲反跌，還有些基金經(jīng)理說是極其注重回撤，但基金凈值走勢和心電圖差不多。這兩種都是極為明顯的知行不一。
許多基金經(jīng)理在出來路演募資時都會有所包裝，告訴大家“部分的事實”，例如劉明月在宣傳時總提他在廣發(fā)的驕人戰(zhàn)績，卻不提及后期在中歐的拉垮表現(xiàn)。
總之大家在篩選私募時，不要只關(guān)注別人想讓你看到的那部分優(yōu)點，還需要搞清楚私募的缺陷，全盤綜合考慮后覺得可以接受再入手相關(guān)產(chǎn)品。
私募基金的合格投資者，是指具備相應(yīng)風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬元，并且符合這些相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個人：
（一）凈資產(chǎn)不低于1000萬元的單位；（二）金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元的個人。
說明下，金融資產(chǎn)包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理計劃、銀行理財產(chǎn)品、信托計劃、保險產(chǎn)品、期貨權(quán)益等。最后，私募基金風(fēng)險大，文章內(nèi)容僅供參考交流，不構(gòu)成投資建議哦~
廠長的話
每年的今天都是不少企業(yè)“擔(dān)驚受怕”的日子，公關(guān)部門更是嚴(yán)陣以待，以防晚上被315晚會點名。這些年來，私募行業(yè)也有不少“假冒偽劣”的情況出現(xiàn)，所以不僅是消費者，投資人很多時候也需要“維權(quán)”。今天，廠長就來聊聊那些被騙子盯上的知名私募，順便也挖掘兩家言行不一的“假私募”。
知名私募打假這幾年陽光私募行業(yè)發(fā)展迅速，一些頭部私募屢遭冒充“薦股”，被投資人誤解。
此前騙子大多冒充主觀私募，比如源樂晟就曾遭到騙子的“突襲”。
去年9月，一封“源樂晟基金慶功宴”的海報在網(wǎng)絡(luò)上曝光，以行程報備的名義，讓投資者提交身份證照+手機(jī)號，參加后還有核心交流圈子，聲稱“聚散為莊保障穩(wěn)贏”，并稱一切費用由源樂晟承擔(dān)。
其實這些騙子話術(shù)很容易戳破，首先就不存在源樂晟慶功這一說，源樂晟旗下部分基金去年的業(yè)績一言難盡，何來的慶功？還能慶祝虧得多？另外騙子還設(shè)計了線下的交流峰會，精心準(zhǔn)備了慶功晚宴，還聲稱免費預(yù)訂往返機(jī)票及酒店，冒充源樂晟新任基金經(jīng)理梁皓與投資者共進(jìn)晚餐，商討投資“炒股”大計。
梁皓也是“無奈背鍋”，彼時他還處于1年的“靜默期”中，因為公募基金經(jīng)理等主要投研人員在離職后1年內(nèi)不得從事非公募基金投資管理等工作。
除了源樂晟以外，私募網(wǎng)紅但斌也自然是騙子的冒充目標(biāo)之一。
網(wǎng)上不乏用但斌頭像、背景圖為但斌及東方港灣相關(guān)宣傳資料的各種交流群。微信上則不乏名稱為“但斌實盤”、“但斌說股”、“但斌投資”的公眾號。
從這些“假但斌”資料來看，“假但斌”的薦票方式以及指導(dǎo)操作模式，和目前市場常爆出的“殺豬盤”模式十分雷同。廠長覺得鑒別“真假但斌”其實也不難，首先看薦股收不收費，不收費的肯定不是但斌；然后看薦的股是不是茅臺，不是茅臺就是騙子。
時代在發(fā)展，騙子也與時俱進(jìn)，盯上了近兩年業(yè)績穩(wěn)定性更好的量化私募。
前兩天，九坤就通過官微發(fā)布澄清公告，說是有不法分子冒充九坤名義，進(jìn)行非法薦股活動。
雖然量化私募這兩年很火，但“量化私募薦股”的路子確實有那么點妖，人家核心策略是靠選股致勝嗎。。。“真私募”也不一定“真”
上面提到的是私募被冒充，但有些“真私募”雖然沒被冒充，這兩年也被部分投資人要求“維權(quán)”。
比如曾經(jīng)在各個代銷渠道紅極一時的私募善水源資產(chǎn)。
自2021年以來，截至今年3月10日，善水源旗下代表產(chǎn)品收益為-47.28%，即便有著去年11月到今年2月的市場反彈，基金凈值依然一路震蕩向下。
數(shù)據(jù)來源：私募排排網(wǎng)基金經(jīng)理劉明月公募出身，2004-2014在廣發(fā)做了10年，期間多次獲得金牛獎，業(yè)績很好，后來2014年去了中歐，也做了幾年，但是業(yè)績相對比較差，管理的幾只排名行業(yè)末尾。數(shù)據(jù)來源：好買基金網(wǎng)2018年出來創(chuàng)立善水源，產(chǎn)品基本都是2019年初成立，趕上這兩年紅利，加上投資的就是醫(yī)藥、消費，業(yè)績比較好。數(shù)據(jù)來源：私募排排網(wǎng)其實投資人自己選的基金虧了沒啥好說的，關(guān)鍵在于劉明月曾經(jīng)對于回撤控制的說法。2020年劉明月曾表示：“到了私募基金，絕對收益變成管理基金的首要目標(biāo)，控制回撤是產(chǎn)品乃至公司的生命線?！?/strong>
結(jié)果自2021年以來代表產(chǎn)品的“生命線”接近-60%。
數(shù)據(jù)來源：私募排排網(wǎng)2021年廠長的知識星球里曾有星友問過善水源，廠長當(dāng)時認(rèn)為他們風(fēng)格較為激進(jìn)，不看好他們家的持續(xù)性。今年至今，善水源劉明月所管理的基金跌幅基本在8%+，目前依然沒有凈值修復(fù)的跡象，不知道公司的“生命線”還存不存在。。我們再來看一家更為離譜的私募福州東燊私募基金。
旗下一只產(chǎn)品成立于2015年10月，截至今年1月13日，基金累計收益為-99.15%。
數(shù)據(jù)來源：火富牛基金在2016-2018年期間的表現(xiàn)都還算不錯，結(jié)果2019年以后一路崩盤。這只基金掌舵手是葉剛，網(wǎng)上對他的介紹是這樣的：
“他以經(jīng)典經(jīng)濟(jì)學(xué)原理邏輯推理市場運行，擅長趨勢交易。從業(yè)16年，經(jīng)歷過多次期貨市場牛市和熊市，對市場有非凡的理解，有堅如磐石的意志和果敢的交易風(fēng)格?！?/p>
憑借葉剛對市場“非凡的理解”，東燊投資旗下多只產(chǎn)品已經(jīng)被清算，上述這只凈值已經(jīng)接近0的基金清算也是遲早的事。
辨別真假私募的方法
說完這些案例以后，廠長這邊簡單列幾個分辨“真假私募”的方法。
1、聽到私募名稱后，可以先去基金業(yè)協(xié)會看產(chǎn)品備案情況，是否有托管等。
有備案、有托管，那就代表產(chǎn)品至少在表面上是合規(guī)的。
2、看一下私募旗下同策略的產(chǎn)品業(yè)績一致性。
這年頭用自營產(chǎn)品的爆炸業(yè)績沖榜的私募太多，大家一定要多加警惕，多關(guān)注旗下能買的到的產(chǎn)品業(yè)績情況，包括產(chǎn)品之間的業(yè)績一致性。
3、基金經(jīng)理的過往言論、投資策略是否有付諸實踐。
有些基金經(jīng)理滿嘴的價值投資、長期投資，結(jié)果在藍(lán)籌白馬反彈的時候踏空，基金凈值不漲反跌，還有些基金經(jīng)理說是極其注重回撤，但基金凈值走勢和心電圖差不多。這兩種都是極為明顯的知行不一。
許多基金經(jīng)理在出來路演募資時都會有所包裝，告訴大家“部分的事實”，例如劉明月在宣傳時總提他在廣發(fā)的驕人戰(zhàn)績，卻不提及后期在中歐的拉垮表現(xiàn)。
總之大家在篩選私募時，不要只關(guān)注別人想讓你看到的那部分優(yōu)點，還需要搞清楚私募的缺陷，全盤綜合考慮后覺得可以接受再入手相關(guān)產(chǎn)品。
