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近日，由國壽資本投資有限公司作為管理人發(fā)起設立的合肥國壽碳峰碳中一期股權投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)正式出資落地，項目總規(guī)模約18.32億元。作為基石投資人，中國人壽財險認購12.8億元，這也是該公司目前單筆投資規(guī)模最大的以“雙碳”為主題的私募股權投資項目。 中國人壽財險有關負責人表示，該項目不僅有助于發(fā)揮險資長期限優(yōu)勢，助力新能源行業(yè)及科技創(chuàng)新領域發(fā)展，也有助于優(yōu)化公司資產配置結構，延伸公司生態(tài)鏈、產業(yè)鏈、服務鏈和價值鏈，進一步促進財險主業(yè)發(fā)展。 作為險資以股權方式支持實體經(jīng)濟的重要形式，近年來，險資系股權基金業(yè)務發(fā)展迅速，設立私募股權基金的熱情高漲。根據(jù)中國保險資產管理業(yè)協(xié)會（以下簡稱“保險資管協(xié)會”）數(shù)據(jù)顯示，截至今年1月底，保險私募基金累計登記（注冊）75只，規(guī)模達5491.58億元。 “保險私募基金在資金規(guī)模、經(jīng)營管理、市場資源等方面都具有相對優(yōu)勢?！苯邮堋督鹑跁r報》記者采訪的業(yè)內人士表示，利用自身優(yōu)勢，保險私募基金可以幫助中小規(guī)模、成長潛力大的企業(yè)成長，在做好風險管控的同時，與投資項目和企業(yè)進行互補，獲得更多社會價值和經(jīng)濟價值。
險資參與私募股權投資熱情高 今年以來，險資參與私募股權投資動作不斷。大家保險日前宣布，首只健康養(yǎng)老私募股權投資基金于近期設立完成，基金規(guī)模為50億元。此外，還有中國人壽、中國人保、中國太保、泰康人壽、財信吉祥人壽等多家保險公司或旗下機構參與私募股權投資，投資方向包括物流、新基建、新能源、醫(yī)療健康等多個領域。 作為險資投資服務實體經(jīng)濟的重要抓手，近年來，險資設立保險私募基金熱情較高。 保險私募基金數(shù)量和規(guī)模的持續(xù)增長，反映出險資對股權投資市場的配置需求逐漸提升。實際上，保險資金具有長期、穩(wěn)定的特點，這一特性有利于保險資金發(fā)揮長期投資的優(yōu)勢?！半U資股權投資周期長、穩(wěn)定性高，參與保險私募基金既有利于險資拓寬投資渠道，也給實體經(jīng)濟帶來了優(yōu)質的長期資金?！鄙鲜鰳I(yè)內人士表示。 具有體量大、周期長等特色優(yōu)勢的保險資金，被看作投資市場長期穩(wěn)定的“活水”，險資在私募股權投資方面也不斷得到監(jiān)管層的政策支持。銀保監(jiān)會曾多次發(fā)布通知，不斷放寬險資在股權投資領域的參與空間。比如，2019年1月，銀保監(jiān)會發(fā)布通知，簡化賦權投資計劃和保險私募基金注冊程序，提高股權投資計劃和保險私募基金注冊效率。2021年底，銀保監(jiān)會發(fā)布《關于修改保險資金運用領域部分規(guī)范性文件的通知》，取消了此前關于險資投資創(chuàng)業(yè)投資基金單只基金募集規(guī)模不得超過5億元的限制，并允許險資投資由非保險類金融機構實際控制的股權投資基金。 業(yè)內專家表示，此舉為保險資金擴大股權投資范疇提供了新的政策支持，政策利好之下，險資對于私募基金的投資熱情也不斷升溫。根據(jù)保險資管協(xié)會公布的數(shù)據(jù)，2022年共登記保險私募基金21只，同比增長23.53%；規(guī)模達1218.28億元，同比增長13.75%。保險私募基金登記規(guī)模已經(jīng)連續(xù)4年超千億元。
聚焦國家戰(zhàn)略支持重點領域 從保險私募基金多年來的投資方向看，保險私募股權投資多聚焦國家戰(zhàn)略支持的重點領域，例如，綠色環(huán)保、基礎設施、科技制造、新能源、醫(yī)療健康等重點行業(yè)和領域。業(yè)內專家預測，險資參與私募股權投資未來趨勢是常態(tài)化的，投資領域將隨著國家產業(yè)升級、社會發(fā)展需求而拓寬。 2022年9月，保險資管協(xié)會發(fā)出倡議，保險資產管理業(yè)作為服務實體經(jīng)濟發(fā)展的主體，面對“雙碳”戰(zhàn)略下的機遇和挑戰(zhàn)，要積極全面參與并推動綠色轉型，也要從盡責管理職責出發(fā)，充分發(fā)揮機構投資者的影響力，引導包括被投企業(yè)在內的利益相關方共同努力構建綠色發(fā)展生態(tài)圈。 保險機構尤其是大型保險機構積極響應倡議，紛紛加大在綠色產業(yè)的布局力度。比如，中國人壽構建了ESG投資指數(shù)，持續(xù)豐富ESG產品矩陣，持續(xù)釋放綠色金融效能。截至2022年底，中國人壽綠色投資存量規(guī)模超4600億元。人保資本領投廣汽埃安183億元A輪融資，創(chuàng)下國內新能源整車行業(yè)最大單筆私募融資紀錄。2022年，中再資產聚焦區(qū)域重大發(fā)展戰(zhàn)略投資余額超過1400億元，其中，綠色發(fā)展相關領域投資余額近92億元。 “一直以來，險資在支持實體經(jīng)濟發(fā)展方面發(fā)揮著重要作用。近幾年來，險資發(fā)揮長期資金優(yōu)勢，把握‘雙碳’目標及綠色轉型所帶來的投資機遇，通過私募股權基金等金融工具，直接參與了能源、環(huán)保、水務、污染防治等領域的綠色項目投資建設?！北ｋU資管協(xié)會黨委書記、執(zhí)行副會長兼秘書長曹德云表示。 隨著ESG理念逐步落實到保險機構公司治理層面，越來越多保險私募基金投資流向綠色產業(yè)。例如，今年2月，中國太保與中金公司簽署大灣區(qū)綠碳科技基金合作意向協(xié)議，基金目標規(guī)模100億元，首期30億元，聚焦綠色能源、綠色交通、綠色城市、綠色制造等方向，為大灣區(qū)的綠色轉型注入源頭活水。據(jù)統(tǒng)計，截至2022年底，保險私募基金投向中涉及綠色產業(yè)的登記（注冊）規(guī)模為858億元，重點投資可再生能源等項目。
立足長周期實現(xiàn)高質量發(fā)展 業(yè)內專家表示，從長遠來看，保險資金體量大、周期長，在國家戰(zhàn)略和監(jiān)管政策支持下，險資參與私募股權投資的積極性有望繼續(xù)提高。但畢竟屬于風險投資，私募股權在險資資產配置中也是有上限的。 事實上，與其他金融機構相比，目前保險私募股權基金的數(shù)量、規(guī)模還相對較小。在業(yè)內人士看來，根源還是風險。 銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，截至2022年底，保險資金運用余額為25.08萬億元。過去10年，保險資金運用余額年均增速14.87%，保險資金年均財務收益率為5.3%。此外，保險資金為實體經(jīng)濟提供中長期資金22萬億元，10年間增長4.5倍。 “通常來看，股權投資均為長期（至少在一年以上）投資，而內外部環(huán)境波動大在很大程度上左右著險資的判斷。在險資進行股權投資的過程中，如果被投資標的經(jīng)營狀況不佳，或者進行破產清算時，險資也需承擔相應的投資損失?！鄙鲜鰳I(yè)內人士說。 人保資本股權投資董事長萬誼青表示，要以緊密貼合和服務實體經(jīng)濟為立足點，積極把握時代發(fā)展機遇，尋找長周期的確定性，在“變”中錨“定”，在不確定的趨勢中把握住正確的方向。
來源：金融時報-中國金融新聞網(wǎng)
險資參與私募股權投資熱情高 今年以來，險資參與私募股權投資動作不斷。大家保險日前宣布，首只健康養(yǎng)老私募股權投資基金于近期設立完成，基金規(guī)模為50億元。此外，還有中國人壽、中國人保、中國太保、泰康人壽、財信吉祥人壽等多家保險公司或旗下機構參與私募股權投資，投資方向包括物流、新基建、新能源、醫(yī)療健康等多個領域。 作為險資投資服務實體經(jīng)濟的重要抓手，近年來，險資設立保險私募基金熱情較高。 保險私募基金數(shù)量和規(guī)模的持續(xù)增長，反映出險資對股權投資市場的配置需求逐漸提升。實際上，保險資金具有長期、穩(wěn)定的特點，這一特性有利于保險資金發(fā)揮長期投資的優(yōu)勢?！半U資股權投資周期長、穩(wěn)定性高，參與保險私募基金既有利于險資拓寬投資渠道，也給實體經(jīng)濟帶來了優(yōu)質的長期資金?！鄙鲜鰳I(yè)內人士表示。 具有體量大、周期長等特色優(yōu)勢的保險資金，被看作投資市場長期穩(wěn)定的“活水”，險資在私募股權投資方面也不斷得到監(jiān)管層的政策支持。銀保監(jiān)會曾多次發(fā)布通知，不斷放寬險資在股權投資領域的參與空間。比如，2019年1月，銀保監(jiān)會發(fā)布通知，簡化賦權投資計劃和保險私募基金注冊程序，提高股權投資計劃和保險私募基金注冊效率。2021年底，銀保監(jiān)會發(fā)布《關于修改保險資金運用領域部分規(guī)范性文件的通知》，取消了此前關于險資投資創(chuàng)業(yè)投資基金單只基金募集規(guī)模不得超過5億元的限制，并允許險資投資由非保險類金融機構實際控制的股權投資基金。 業(yè)內專家表示，此舉為保險資金擴大股權投資范疇提供了新的政策支持，政策利好之下，險資對于私募基金的投資熱情也不斷升溫。根據(jù)保險資管協(xié)會公布的數(shù)據(jù)，2022年共登記保險私募基金21只，同比增長23.53%；規(guī)模達1218.28億元，同比增長13.75%。保險私募基金登記規(guī)模已經(jīng)連續(xù)4年超千億元。
聚焦國家戰(zhàn)略支持重點領域 從保險私募基金多年來的投資方向看，保險私募股權投資多聚焦國家戰(zhàn)略支持的重點領域，例如，綠色環(huán)保、基礎設施、科技制造、新能源、醫(yī)療健康等重點行業(yè)和領域。業(yè)內專家預測，險資參與私募股權投資未來趨勢是常態(tài)化的，投資領域將隨著國家產業(yè)升級、社會發(fā)展需求而拓寬。 2022年9月，保險資管協(xié)會發(fā)出倡議，保險資產管理業(yè)作為服務實體經(jīng)濟發(fā)展的主體，面對“雙碳”戰(zhàn)略下的機遇和挑戰(zhàn)，要積極全面參與并推動綠色轉型，也要從盡責管理職責出發(fā)，充分發(fā)揮機構投資者的影響力，引導包括被投企業(yè)在內的利益相關方共同努力構建綠色發(fā)展生態(tài)圈。 保險機構尤其是大型保險機構積極響應倡議，紛紛加大在綠色產業(yè)的布局力度。比如，中國人壽構建了ESG投資指數(shù)，持續(xù)豐富ESG產品矩陣，持續(xù)釋放綠色金融效能。截至2022年底，中國人壽綠色投資存量規(guī)模超4600億元。人保資本領投廣汽埃安183億元A輪融資，創(chuàng)下國內新能源整車行業(yè)最大單筆私募融資紀錄。2022年，中再資產聚焦區(qū)域重大發(fā)展戰(zhàn)略投資余額超過1400億元，其中，綠色發(fā)展相關領域投資余額近92億元。 “一直以來，險資在支持實體經(jīng)濟發(fā)展方面發(fā)揮著重要作用。近幾年來，險資發(fā)揮長期資金優(yōu)勢，把握‘雙碳’目標及綠色轉型所帶來的投資機遇，通過私募股權基金等金融工具，直接參與了能源、環(huán)保、水務、污染防治等領域的綠色項目投資建設?！北ｋU資管協(xié)會黨委書記、執(zhí)行副會長兼秘書長曹德云表示。 隨著ESG理念逐步落實到保險機構公司治理層面，越來越多保險私募基金投資流向綠色產業(yè)。例如，今年2月，中國太保與中金公司簽署大灣區(qū)綠碳科技基金合作意向協(xié)議，基金目標規(guī)模100億元，首期30億元，聚焦綠色能源、綠色交通、綠色城市、綠色制造等方向，為大灣區(qū)的綠色轉型注入源頭活水。據(jù)統(tǒng)計，截至2022年底，保險私募基金投向中涉及綠色產業(yè)的登記（注冊）規(guī)模為858億元，重點投資可再生能源等項目。
立足長周期實現(xiàn)高質量發(fā)展 業(yè)內專家表示，從長遠來看，保險資金體量大、周期長，在國家戰(zhàn)略和監(jiān)管政策支持下，險資參與私募股權投資的積極性有望繼續(xù)提高。但畢竟屬于風險投資，私募股權在險資資產配置中也是有上限的。 事實上，與其他金融機構相比，目前保險私募股權基金的數(shù)量、規(guī)模還相對較小。在業(yè)內人士看來，根源還是風險。 銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，截至2022年底，保險資金運用余額為25.08萬億元。過去10年，保險資金運用余額年均增速14.87%，保險資金年均財務收益率為5.3%。此外，保險資金為實體經(jīng)濟提供中長期資金22萬億元，10年間增長4.5倍。 “通常來看，股權投資均為長期（至少在一年以上）投資，而內外部環(huán)境波動大在很大程度上左右著險資的判斷。在險資進行股權投資的過程中，如果被投資標的經(jīng)營狀況不佳，或者進行破產清算時，險資也需承擔相應的投資損失?！鄙鲜鰳I(yè)內人士說。 人保資本股權投資董事長萬誼青表示，要以緊密貼合和服務實體經(jīng)濟為立足點，積極把握時代發(fā)展機遇，尋找長周期的確定性，在“變”中錨“定”，在不確定的趨勢中把握住正確的方向。
來源：金融時報-中國金融新聞網(wǎng)
