瑞信 視覺中國 資料圖

百年銀行瑞士信貸（簡(jiǎn)稱“瑞信”）處境越發(fā)艱難。

當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月15日，瑞信最大股東沙特國家銀行（Saudi National Bank）主席Ammar Al Khudairy在接受采訪時(shí)明確表示絕對(duì)不會(huì)向瑞信提供更多援助。

作為重整瑞信計(jì)劃的重要一步，瑞信首席執(zhí)行官Ulrich Koerner預(yù)期，分拆公司旗下美國投資銀行業(yè)務(wù)上市的計(jì)劃可在2025年落實(shí)，并且將恢復(fù)其第一波士頓（First Boston）的名稱。

截至發(fā)稿，瑞信歐股下跌26.88%，報(bào)1.64瑞郎，續(xù)創(chuàng)歷史新低；美股盤前跌28.29%，報(bào)1.8美元。

最大股東表示不會(huì)再額外投資

當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月15日，瑞信最大股東沙特國家銀行主席Ammar Al Khudairy接受采訪時(shí)被問及若瑞信再次要求增加流動(dòng)性，該沙特銀行是否愿意協(xié)助瑞信時(shí)，他表示：“答案是絕對(duì)不會(huì)，除了監(jiān)管和法規(guī)的限制這些最簡(jiǎn)單的原因之外，還有許多理由”。

Ammar Al Khudairy表示，超過10%的股份將帶來額外的監(jiān)管障礙。不過，Ammar Al Khudairy特別強(qiáng)調(diào)，他不認(rèn)為瑞信需要額外的資金，公司的資本比率顯示狀態(tài)良好，同時(shí)他們也在瑞士等擁有強(qiáng)力監(jiān)管的國家中運(yùn)營，“我們對(duì)他們提出的計(jì)劃和轉(zhuǎn)型計(jì)劃感到滿意。這是一家非常強(qiáng)大的銀行?！?/p>在瑞信去年謀求重組的過程中，沙特國家銀行與合作伙伴一起承諾投資最多15億瑞郎，以9.9%的股權(quán)成為瑞信的第一大股東。沙特主權(quán)財(cái)富基金擁有沙特國家銀行37%的股權(quán)。

事實(shí)上，不會(huì)增持的觀點(diǎn)與其之前的立場(chǎng)一致。沙特國家銀行在去年底就曾對(duì)媒體表示，公司目前對(duì)于9.9%的股權(quán)比例非常滿意，在目前這個(gè)階段沒有興趣從戰(zhàn)略股東轉(zhuǎn)向其他角色。

在同一場(chǎng)會(huì)議的一次小組會(huì)議上，瑞信董事長(zhǎng)Axel Lehmann接受CNBC采訪時(shí)強(qiáng)調(diào)，瑞信集團(tuán)有著強(qiáng)健的資本比率、非常好的資產(chǎn)負(fù)債表，公司已經(jīng)吃過“藥”了（指去年10月的重組計(jì)劃），無需討論是否需要政府救助的話題。

澎湃新聞此前曾報(bào)道，瑞信在3月14日公布的年度報(bào)告中表示，在2022財(cái)年和2021財(cái)年的報(bào)告程序中發(fā)現(xiàn)了“重大缺陷”，事關(guān)未能在財(cái)務(wù)報(bào)表中設(shè)計(jì)和維持有效的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，并正在采取補(bǔ)救措施。

作為瑞士第二大銀行，瑞信一直以來以財(cái)富管理、投行、資產(chǎn)管理方面的優(yōu)勢(shì)在全球競(jìng)爭(zhēng)，但這家百年投行此前負(fù)面纏身。這直接導(dǎo)致瑞信在2022年出現(xiàn)了資產(chǎn)大量外流。

瑞信透露，2022年四季度約三分之二的資金凈流出發(fā)生在當(dāng)年10月，這使得2022年的年度資金總流出達(dá)到1232億瑞郎，而2021年為309億瑞郎。

本月早些時(shí)候，在對(duì)瑞信阻止持續(xù)虧損和客戶流失的策略失去耐心后，瑞信持股時(shí)間最長(zhǎng)的大股東之一Harris Associates已出售其在該行的全部股份。

2025年落實(shí)分拆投行業(yè)務(wù)IPO上市

市場(chǎng)的恐慌情緒似乎被點(diǎn)燃。

此前根據(jù)CMAQ的報(bào)價(jià)，瑞信在周二一年期信貸違約掉期（CDS）達(dá)到835.9個(gè)基點(diǎn)，這個(gè)數(shù)字差不多是瑞銀的18倍、德銀的9倍；且其他報(bào)價(jià)來源顯示該CDS價(jià)格在周三進(jìn)一步上漲并逼近1000個(gè)基點(diǎn)。這意味著，為瑞信債券提供違約保護(hù)的成本逼近1000點(diǎn)，在信貸市場(chǎng)，超過1000個(gè)基點(diǎn)的一年期優(yōu)先級(jí)銀行CDS價(jià)差極為罕見，表明投資者恐慌情緒爆表。

瑞信正在努力提振客戶、投資者和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的信心，此前的一系列失誤令外界對(duì)該行管理風(fēng)險(xiǎn)的能力產(chǎn)生了質(zhì)疑。這家瑞士銀行去年開始了戰(zhàn)略上的重大轉(zhuǎn)變，同時(shí)制定了更直接的措施來贏回存款。

瑞信首席執(zhí)行官Ulrich Koerner在2022年業(yè)績(jī)報(bào)告發(fā)布時(shí)表示，2022年對(duì)“瑞信來說是至關(guān)重要的一年”，該公司一直在穩(wěn)步推進(jìn)其戰(zhàn)略計(jì)劃，以創(chuàng)建一家“更簡(jiǎn)單、更專注的銀行”。

Koerner預(yù)期，分拆公司旗下美國投資銀行業(yè)務(wù)上市的計(jì)劃可在2025年落實(shí)，并且將恢復(fù)其第一波士頓（First Boston）的名稱。

分拆第一波士頓被視為Koerner重整瑞信計(jì)劃的重要一步。Koerner表示，會(huì)繼續(xù)為相關(guān)業(yè)務(wù)尋找投資者，并制定明確的上市路線圖。

據(jù)悉，如果第一波士頓按計(jì)劃順利分拆上市，其高管團(tuán)隊(duì)或?qū)@得該公司上市后最多20%的股權(quán)。第一波士頓的經(jīng)營策略將會(huì)轉(zhuǎn)型為精品投行，專門提供顧問服務(wù)，減少參與承銷業(yè)務(wù)。第一波士頓的高管們?cè)诒驹略缧r(shí)候的一次會(huì)議上表示，有50至100名現(xiàn)有董事總經(jīng)理將加入。