上周五半導(dǎo)體板塊大跌，板塊整體跌幅超過(guò)6%，一根巨陰線打穿3根均線。半導(dǎo)體板塊的行情是不是結(jié)束了？

其實(shí)半導(dǎo)體板塊近期走勢(shì)還是比較出人意料的。4月18日，市值超1200億元的韋爾股份披露的2023年一季報(bào)顯示，該公司首季度營(yíng)收和歸母凈利潤(rùn)出現(xiàn)同比雙降，而其扣非凈利潤(rùn)僅為2196.45萬(wàn)元，同比下滑98%。當(dāng)日韋爾股份卻大幅高開(kāi)，韋爾股份的走勢(shì)反映出市場(chǎng)對(duì)半導(dǎo)體行業(yè)復(fù)蘇的信心。

還有從賽微電子的走勢(shì)上也可以看出一些端倪。賽微電子日前發(fā)布公告，公司持股12.03%的股東國(guó)家集成電路基金計(jì)劃15個(gè)交易日后的6個(gè)月內(nèi)，通過(guò)集中競(jìng)價(jià)方式減持公司股份不超過(guò)1469.12萬(wàn)股，即不超過(guò)公司目前總股本的2%。當(dāng)日賽微電子低開(kāi)后，就被大資金瘋狂買入，將股價(jià)大幅拉升，并放出巨量。與以前不同的是，現(xiàn)在半導(dǎo)體大基金的減持成了踏空資金一個(gè)極好的建倉(cāng)機(jī)會(huì)，顯示市場(chǎng)資金對(duì)半導(dǎo)體板塊后市強(qiáng)烈看好。

盡管半導(dǎo)體板塊周五大跌，但我們并不認(rèn)為行情結(jié)束了。相反，隨著人工智能的大規(guī)模應(yīng)用，對(duì)算力和相關(guān)芯片的需求是一個(gè)巨大的增量。其次，由于外圍環(huán)境日趨嚴(yán)峻，半導(dǎo)體的國(guó)產(chǎn)替代正在加速當(dāng)中。另外，相信在今年下半年將會(huì)看到消費(fèi)電子復(fù)蘇的態(tài)勢(shì)。以上三點(diǎn)，將支撐半導(dǎo)體行業(yè)進(jìn)入一個(gè)中長(zhǎng)期的上升趨勢(shì)當(dāng)中。