風(fēng)口財(cái)經(jīng)記者 張亭旺

隨著公募基金一季報(bào)披露完畢，一季度公募基金調(diào)倉換股情況浮出水面。

風(fēng)口財(cái)經(jīng)梳理發(fā)現(xiàn)，一季度有573只股新進(jìn)基金重倉股，其中基金新進(jìn)持股比例最高的是龍迅股份，占流通股的比例達(dá)12.73%；還有多只基金獲得了資金大幅加持，比如，英大國企改革主題基金一季度份額增幅高達(dá)626.31%。

此外，“頂流基金經(jīng)理”的持倉動(dòng)向歷來是市場最為關(guān)注的焦點(diǎn)所在。一季度，在管基金規(guī)模超過500億元的“頂流”張坤、葛蘭、劉格菘、謝治宇、劉彥春增減了哪些股票？

573只股新進(jìn)基金重倉股名單

根據(jù)剛剛披露完畢的基金一季報(bào)，2655只股票出現(xiàn)在基金重倉股名單。其中，573只股新進(jìn)基金重倉股名單。

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，基金新建倉個(gè)股中，深滬主板個(gè)股有338只，創(chuàng)業(yè)板個(gè)股有158只，科創(chuàng)板個(gè)股有67只，北交所有10只。行業(yè)分布上，機(jī)械設(shè)備、醫(yī)藥生物、計(jì)算機(jī)行業(yè)較為扎堆，分別有63只、61只、55只股票獲基金新建倉。

基金新進(jìn)股中，以持股量占流通股比例統(tǒng)計(jì)，新進(jìn)持股比例最高的是龍迅股份，合計(jì)持股量為192.98萬股，占流通股的比例達(dá)12.73%。

其次是海能達(dá)，獲6家基金新建倉，合計(jì)持股量1.20億股，占流通股的比例為9.84%，基金新進(jìn)且持股比例較高還有方盛制藥、普蕊斯、英方軟件等，持股比例分別為9.56%、9.00%、8.47%。

從重倉基金家數(shù)看，基金高比例新建倉個(gè)股中，基金家數(shù)最多的是裕太微，共有35家基金抱團(tuán)持有，英方軟件、格力博、新五豐等分別獲25家、22家、21家基金重倉。

值得注意的是，基金高比例新建倉個(gè)股中，9股為近半年內(nèi)上市的次新股。其中，龍迅股份上市日期為2023年2月21日，英方軟件上市日期為2023年1月19日。

英大國企改革主題“吸金”增626.31%

今年一季度，市場行情恢復(fù)火熱，多只基金獲得了資金大幅加持，與此同時(shí)，這些基金的業(yè)績也可圈可點(diǎn)。

份額翻倍最多的是英大國企改革主題，該基金的份額從去年底的2.57億份上升到今年一季度末的18.68億份，一季度份額增幅高達(dá)626.31%。英大國企改革主題一季度的漲幅是13.67%，截至一季度末的基金規(guī)模已達(dá)34.69億元。其中，個(gè)人投資者是持有主力，占比近88%。該基金的最新持股包括東阿阿膠、伊力特、上海家化、三利譜、周大生等，消費(fèi)和電子板塊是重倉主力。

招商優(yōu)勢(shì)企業(yè)A、華夏智勝先鋒C、華夏新錦順C三只產(chǎn)品的份額增長超過300%。其中：

招商優(yōu)勢(shì)企業(yè)A一季度份額從1.23億份增至7.17億份，期間凈值漲幅為35.6%，表現(xiàn)亮眼。招商優(yōu)勢(shì)企業(yè)A重倉的個(gè)股包括兆易創(chuàng)新、浪潮信息、中際旭創(chuàng)、海光信息、天孚通信等。

華夏智勝先鋒C一季度份額從2.56億份增至13.07億份，期間凈值漲幅為12.73%。華夏智勝先鋒C重倉了建設(shè)銀行、工商銀行、中國石化、申達(dá)股份、中控技術(shù)等。

華夏新錦順C一季度份額從1.26億份增至5.53億份，期間凈值漲幅為1.62%。華夏新錦順C重倉紫金礦業(yè)、金誠信、保利發(fā)展、建發(fā)股份、中遠(yuǎn)海能等。

“公募一哥”重回張坤手中

一季度，張坤的基金管理規(guī)模超越葛蘭，再度成為“公募一哥”。

易方達(dá)基金4月21日公布的一季報(bào)顯示，張坤管理規(guī)模合計(jì)達(dá)889.42億元。中歐基金4月22日披露的一季報(bào)顯示，葛蘭目前在管的5只基金規(guī)模合計(jì)844.4億元。

圖片來源：同花順iFinD

2020年四季度末，張坤在管主動(dòng)權(quán)益類基金總規(guī)模達(dá)1255.11億元，這讓他在當(dāng)時(shí)成為在管主動(dòng)權(quán)益類基金規(guī)模最大的基金經(jīng)理，也成為第一位在管主動(dòng)權(quán)益類基金超千億的基金經(jīng)理。到2021年四季度末，葛蘭也晉級(jí)千億級(jí)基金經(jīng)理，并且當(dāng)時(shí)的在管規(guī)模超過張坤，成為管理主動(dòng)權(quán)益類基金規(guī)模最大的基金經(jīng)理。此次最新在管規(guī)模披露后，張坤又超越葛蘭，再度奪回“公募一哥”寶座。

目前，除了張坤和葛蘭，業(yè)內(nèi)還有劉彥春、謝治宇、劉格菘等基金經(jīng)理管理的主動(dòng)權(quán)益類基金規(guī)模超過500億元，管理規(guī)模名列前茅。

張坤：加倉茅臺(tái) 減持騰訊

作為業(yè)內(nèi)最為知名的“頂流基金經(jīng)理”之一，張坤的倉位水平和持倉動(dòng)向歷來是市場最為關(guān)注的焦點(diǎn)所在。

目前，張坤在管4只公募基金，分別是易方達(dá)藍(lán)籌精選、易方達(dá)優(yōu)質(zhì)精選、易方達(dá)優(yōu)質(zhì)企業(yè)三年持有、易方達(dá)亞洲精選，其中規(guī)模最大的產(chǎn)品是易方達(dá)藍(lán)籌精選，截至一季度末，規(guī)模為562.09億元，該基金自2018年成立以來，收益率超過100%。

圖片來源：同花順iFinD

風(fēng)口財(cái)經(jīng)發(fā)現(xiàn)，一季度張坤管理基金仍處于高倉位運(yùn)作水平。具體來看，其旗下4只基金產(chǎn)品的倉位水平分別為：易方達(dá)藍(lán)籌精選（562.09億元規(guī)模）94.26%倉位、易方達(dá)優(yōu)質(zhì)精選（189.71億元規(guī)模）94.50%倉位、易方達(dá)亞洲精選（53.23億元規(guī)模）94.79%倉位、易方達(dá)優(yōu)質(zhì)企業(yè)（84.39億元規(guī)模）92.82%倉位。

張坤減倉騰訊控股、增持貴州茅臺(tái)的意圖十分清晰，這在其“代表產(chǎn)品”同時(shí)亦是其在管產(chǎn)品中規(guī)模最大的易方達(dá)藍(lán)籌精選身上表現(xiàn)得十分明顯。截至一季度末，易方達(dá)藍(lán)籌精選的前十大重倉股名單依次是貴州茅臺(tái)、瀘州老窖、騰訊控股、五糧液、洋河股份、招商銀行、香港交易所、伊利股份、美團(tuán)-W和中國海洋石油。

圖片來源：同花順iFinD

張坤之所以能夠成為“頂流基金經(jīng)理”，與其此前在白酒板塊（尤其是貴州茅臺(tái)）身上的成功投資有著一定關(guān)系。公開信息顯示，張坤從2013年開始建倉貴州茅臺(tái)并將其作為頭號(hào)重倉股一路持有，獲取的收益最大一度超過10倍。

張坤在季報(bào)中也對(duì)調(diào)倉思路有所闡述：“基金在一季度股票倉位基本穩(wěn)定，對(duì)結(jié)構(gòu)進(jìn)行了調(diào)整，增加了消費(fèi)等行業(yè)的配置，降低了金融等行業(yè)的配置。個(gè)股方面，我們?nèi)匀怀钟猩虡I(yè)模式出色、行業(yè)格局清晰、競爭力強(qiáng)的優(yōu)質(zhì)公司。”

葛蘭：增持恒瑞醫(yī)藥和凱萊英

一季報(bào)顯示，葛蘭目前在管基金5只，管理總規(guī)模約為844.4億元。目前，在管產(chǎn)品中規(guī)模最大的基金為中歐醫(yī)療健康混合，截至2023年一季度末的規(guī)模為594.87億元。

圖片來源：同花順iFinD

葛蘭管理的醫(yī)藥主題基金，在一季度小幅調(diào)倉，但整體并未發(fā)生明顯變化。以規(guī)模最大的中歐醫(yī)療健康C為例，對(duì)比2022年年報(bào)，葛蘭在一季度增持了恒瑞醫(yī)藥和凱萊英；降低了對(duì)愛爾眼科、藥明康德、邁瑞醫(yī)療、同仁堂、片仔癀和華東醫(yī)藥的配置。

不過，愛爾眼科仍然是中歐醫(yī)療健康第一大重倉股，一季度末占基金凈值比為10.09%，屬于頂格持有。此外，通策醫(yī)療退出前十大，華東醫(yī)藥雖遭小幅減持但從2022年末的第11位躍升至第9大重倉股。

圖片來源：同花順iFinD

葛蘭表示，從基本面角度來看，醫(yī)藥生物板塊總體來看在1月還是在一定程度上受到了疫情的影響，春節(jié)后基本都在持續(xù)的恢復(fù)過程中?；鸩僮鲗用?，我們?nèi)詧?jiān)持以企業(yè)的長期投資價(jià)值為投資導(dǎo)向，在長期看好的核心創(chuàng)新藥、創(chuàng)新器械，創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)鏈，醫(yī)療服務(wù)、消費(fèi)性醫(yī)療進(jìn)行布局。醫(yī)藥行業(yè)仍保持了較強(qiáng)的韌性，隨著疫情擾動(dòng)的逐步減弱，行業(yè)總體恢復(fù)顯著。

展望2023年2季度，葛蘭認(rèn)為，隨著疫情對(duì)于行業(yè)的擾動(dòng)逐步減弱，醫(yī)藥行業(yè)相關(guān)公司將會(huì)回到長期增長的趨勢(shì)中。行業(yè)長期增長邏輯沒有發(fā)生根本性的變化，創(chuàng)新依然是行業(yè)成長的最為重要的驅(qū)動(dòng)力。

劉格菘：重倉新能源 減持國聯(lián)股份

同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，截至今年一季度末，廣發(fā)基金劉格菘的管理規(guī)模超過了526.49億元。其中管理廣發(fā)小盤成長混合、廣發(fā)創(chuàng)新升級(jí)混合的時(shí)間最長，均超過了5年。

圖片來源：同花順iFinD

從一季度的持倉來看，劉格菘在多只產(chǎn)品上都沒有出現(xiàn)很大的調(diào)整動(dòng)作。以廣發(fā)小盤成長混合A為例，截至一季度末，基金資產(chǎn)凈值為87.77億元，股票倉位為89.80%，較上季下降3.7個(gè)百分點(diǎn)。

一季度，廣發(fā)小盤成長混合A在一季度主要減持了國聯(lián)股份。

具體持倉方面，前十大重倉股占基金資產(chǎn)凈值的比例為62.4%，持倉集中度相對(duì)較高。前十大重倉股分別為圣邦股份、晶澳科技、國聯(lián)股份、隆基綠能、龍佰集團(tuán)、億緯鋰能、福萊特、錦浪科技、賽力斯、普利特。

圖片來源：同花順iFinD

基金十大重倉股有八只主業(yè)集中在新能源(車)方向，另外兩者也涉足新能源領(lǐng)域，圣邦股份有新能源車用芯片業(yè)務(wù)，國聯(lián)股份有電池銷售業(yè)務(wù)。可以看出基金新能源概念十足，但是因?yàn)樾履茉窗鍓K一季度表現(xiàn)不佳，該基金今年表現(xiàn)靠后。以科技股投資見長的劉格菘錯(cuò)過了TMT行情。

對(duì)此，劉格菘表示，對(duì)本產(chǎn)品重點(diǎn)持倉的光伏、儲(chǔ)能、新能源車方向保持相對(duì)樂觀，投資中相信基本面優(yōu)秀和增量價(jià)值積累的公司。經(jīng)過調(diào)整，行業(yè)估值水平已在歷史低位，產(chǎn)業(yè)鏈的變化在市場定價(jià)中未被充分認(rèn)知和體現(xiàn)。

謝治宇：中際旭創(chuàng)等4股新進(jìn)前十大重倉股

作為興證全球基金分管投研的副總，市場上管理規(guī)模超過700億的基金經(jīng)理，謝治宇一季度調(diào)倉換股方向也受到市場關(guān)注。

從最新一季報(bào)披露情況看，謝治宇主要加倉半導(dǎo)體及光模塊相關(guān)板塊，他也坦言在一季度主要對(duì)對(duì)人工智能相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行了挖掘。

作為謝治宇管理的4只基金中規(guī)模最大的一只，興全合潤基金可以比較好地反映他的操作思路和對(duì)后市的觀點(diǎn)。

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從一季度的操作來看，興全合潤一季度大幅增持了三安光電、海康威視，增持幅度達(dá)到42.83%和49.30%；該基金也小幅增持了韻達(dá)股份和晶晨股份。

與此同時(shí)，興全合潤減持了海爾智家、萬華化學(xué)、健友股份和梅花生物，其中對(duì)海爾智家的減持幅度達(dá)到了12.30%。

值得注意的是，從2021年一季度開始，海爾智家一直是興全合潤基金的第一大重倉股。此次對(duì)于該股的減持或許也能反映出謝治宇在投資思路上的一些調(diào)整。

除此之外，?？低暋懫鹂萍?、中際旭創(chuàng)和晶晨股份新進(jìn)前十大重倉股，立訊精密、鵬鼎控股、芒果超媒和普洛藥業(yè)則掉出了興全合潤的前十大重倉股之列。

圖片來源：同花順iFinD

截至一季度末，興全合潤的最新規(guī)模為281.30億元，相比去年四季度末的268.06億元增長了4.94%。權(quán)益投資倉位92.47%，相對(duì)去年年底也有所提升。該基金一季度凈值上漲了5.50%。

謝治宇在一季報(bào)中表示，隨著chatGPT取得了突破性的進(jìn)展，由AI芯片、服務(wù)器、光模塊等子版塊帶動(dòng)的人工智能、中字頭的“中特估”、半導(dǎo)體等板塊漲幅較大，在GPT應(yīng)用端中游戲、影視等板塊也實(shí)現(xiàn)較大幅度上漲。

基金報(bào)告期內(nèi)維持了較高倉位，對(duì)人工智能相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行挖掘，對(duì)有長期競爭力、應(yīng)用空間廣闊的硬件和軟件公司進(jìn)行精選和布局。未來仍將堅(jiān)持挖掘公司長期成長價(jià)值，不斷尋找具有良好投資性價(jià)比的優(yōu)秀公司。

劉彥春：增持中國中免 減持茅五瀘

景順長城旗下“頂流”基金經(jīng)理劉彥春一直備受矚目，一季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，劉彥春在管基金資產(chǎn)總規(guī)模高達(dá)751億元，依然高居主動(dòng)權(quán)益類基金經(jīng)理前列。

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他管理的景順長城鼎益混合一季報(bào)顯示，今年一季度組合倉位和行業(yè)配置沒有大的變化，仍然堅(jiān)持自下而上精選個(gè)股而非擇時(shí)的投資風(fēng)格，保持合同約定較高倉位運(yùn)作。該基金最新倉位為94%。

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從持倉情況來看，景順長城鼎益的前三大重倉股仍為白酒龍頭股，分別是貴州茅臺(tái)、瀘州老窖、五糧液。不過劉彥春已經(jīng)在對(duì)這些個(gè)股進(jìn)行減倉操作，分別減持了6.74%、14.34%和13.42%。同時(shí)他還減持了邁瑞醫(yī)療和藥明康德，可以看出對(duì)醫(yī)療股的一些調(diào)整。

與此同時(shí)，景順長城鼎益在一季度增持了中國中免，相對(duì)去年四季度末增持了10.48%。目前前十大重倉股占基金凈值比之和為76.48%。

截至今年一季度末，景順長城鼎益的規(guī)模為170.64億元，相比去年年底的175.40億元略有下滑。一季度該基金凈值增長率為1.29%。

劉彥春在季報(bào)中指出，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇仍將是今年主要宏觀背景。隨著經(jīng)濟(jì)逐步正?；?，居民消費(fèi)信心回升、超額儲(chǔ)蓄下降是必然事件，消費(fèi)今年大概率超預(yù)期回升。就近期公布的社融和地產(chǎn)數(shù)據(jù)分析，二季度A股盈利增速有望進(jìn)入上行周期。（部分?jǐn)?shù)據(jù)來源于證券時(shí)報(bào)統(tǒng)計(jì)）

（本文觀點(diǎn)僅供參考，不構(gòu)成投資建議，投資有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎?。?/h4>