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2023年4月，中國人壽集團（下稱國壽）及旗下資本管理公司——中國人壽資產(chǎn)公司，在廣西舉行了“綠色投資服務(wù)綠色發(fā)展”新聞發(fā)布活動。活動中，中國人壽相關(guān)負責人詳述了服務(wù)綠色發(fā)展的三條重要路徑——綠色保障、綠色引擎、綠色運營。
一是著力保障綠色產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)良好發(fā)展。當前，氣候問題日益嚴峻，人類社會面臨的環(huán)境約束不斷增大。如何為人類發(fā)展留存更廣闊的空間，為子孫后代創(chuàng)造友好的生存環(huán)境，不僅是政府要關(guān)注的頭等大事，而且與每個企業(yè)、每個個人，都息息相關(guān)。正是由于人類生存環(huán)境面臨著越來越大的壓力，綠色發(fā)展才具有更加重要的現(xiàn)實意義，當然，這也同樣預示著綠色產(chǎn)業(yè)所蘊含的巨大成長空間和廣闊發(fā)展?jié)摿?。?jù)了解，2022年，中國人壽已累計為綠色產(chǎn)業(yè)企業(yè)提供風險保障超4萬億元，為超4000家企業(yè)提供環(huán)境責任風險保障。二是為經(jīng)濟社會實現(xiàn)綠色轉(zhuǎn)型加力賦能。中國人壽資產(chǎn)管理公司持續(xù)構(gòu)建ESG投資管理體系，制定行業(yè)機構(gòu)首個ESG/綠色投資內(nèi)部指引性文件，還牽頭行業(yè)研究起草《保險資金ESG投資指引》，初步構(gòu)建出一套完備的綠色投資體系，進一步推動行業(yè)打造綠色投資的標準體系。據(jù)了解，截至2023年第一季度末，中國人壽綠色投資存量規(guī)模已超4600億元。三是從自身運營方面實現(xiàn)多重“增綠”。從企業(yè)主體角度出發(fā)，國壽在產(chǎn)品供給方面，不斷在產(chǎn)品設(shè)計中注入“低碳”意識和元素；而在辦公運營方面，提倡節(jié)能降耗、無紙化辦公、綠色出行的方式，在日常工作中培養(yǎng)和踐行綠色環(huán)保理念；在投資端，不斷擴大綠色產(chǎn)業(yè)布局，與國家雙碳目標和綠色轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略部署高度一致，提升社會的“綠”度。保險資金是我國金融市場上重要的資金來源，規(guī)模體量巨大。截至2023年2月，我國保險資金運用余額達25.68萬億元，保險資金成為經(jīng)濟社會發(fā)展的重要驅(qū)動力量之一。同時，保險資金的負債與銀行等其他金融機構(gòu)有所不同，因而資金運用方面，保險資金也具有獨特的機制。那么，保險資金在綠色投資方面該如何發(fā)揮自身的優(yōu)勢與特點？對此，中國人壽資產(chǎn)公司相關(guān)負責人向記者表示，保險資金與綠色項目的契合度較高，在綠色投資方面相較于其他機構(gòu)具有一定優(yōu)勢，這主要源于保險資金本身具有的幾個重要特點。第一個特點是資金規(guī)模大。就中國人壽資產(chǎn)公司來說，每年需要配置的資產(chǎn)規(guī)模是 6000億至7000 億元，對于市場來說也是一個很大的體量。第二個特點是資金周期長，負債方主要來自于保險業(yè)務(wù)，特別是壽險。壽險的負債期很長，差不多是10至15 年，在資本市場中這種長線的資金是非常緊缺的。而保險資金因為負債久期長的特征，成為寶貴的長期資金來源。第三個特點是保險資金是風險偏好比較低的資金。因為它本身屬于抵御風險的最后一道防線，所以投資的較大損失是不可承受的，因而相對于其他一些追求高回報、高風險的交易性資金來說，保險資金風險偏好較低。第四個特點就是雖然投資周期很長，但是在乎期間收益。保險資金的特征就決定了它可以成為市場的穩(wěn)定器和壓艙石來進行逆向的長周期投資，但也恰恰是這樣，使得保險資產(chǎn)公司在標的選擇上也有別于一般的交易型的、追求高風險、高回報的資金，它偏向于追求穩(wěn)定的、有確定的收益，包括長期實現(xiàn)資本增值。從投資回報上講，這些年人壽資產(chǎn)公司進行綠色投資的實踐，從財務(wù)回報上看也是非常不錯的。據(jù)介紹，中國人壽資產(chǎn)管理有限公司作為中國最大的資產(chǎn)管理機構(gòu)之一，旗下管理資產(chǎn)目前已突破5萬億元關(guān)口。截至2023年第一季度末，中國人壽資產(chǎn)公司綠色投資規(guī)模近3700億元，存量股權(quán)投資綠色項目已超30個，投資領(lǐng)域涉及水電、風電、核電、光伏、垃圾發(fā)電、傳統(tǒng)能源節(jié)能改造、軌道交通等方面，在綠色投資領(lǐng)域的廣度和深度均處于行業(yè)領(lǐng)先水平。可以預見，未來保險資金將在綠色投資領(lǐng)域發(fā)揮出更加重要的作用。按照“雙碳”目標，我國能源結(jié)構(gòu)將更多向“清潔化”轉(zhuǎn)型，可以說，未來清潔能源的占比將會進一步大幅提升，發(fā)展?jié)摿涂臻g十分廣闊。
為更好地發(fā)揮保險資金在綠色投資方面的優(yōu)勢，保險資管機構(gòu)必須切實錘煉投資管理業(yè)務(wù)全流程的各項能力，從頂層設(shè)計、投資決策、風險管控、成果產(chǎn)出、科技賦能、客戶服務(wù)等角度入手，全面推動綠色投資的能力建設(shè)和實踐探索。在這方面，中國人壽資產(chǎn)公司也形成了一批具有行業(yè)影響力的典型案例，用實際行動落實國家“雙碳”戰(zhàn)略，優(yōu)化保險資金運營模式，爭當綠色低碳發(fā)展賽道上的領(lǐng)跑者。2018年，中國人壽以80億元入股中電投核電有限公司（現(xiàn)國電投核能有限公司）項目。通過股權(quán)投資的形式，實現(xiàn)了與國家電投集團的緊密合作，并共同開展了致力于打贏藍天保衛(wèi)戰(zhàn)、打好污染防治攻堅戰(zhàn)的重大實踐。2022年，中國人壽與中核集團在未上市股權(quán)投融資領(lǐng)域首次開展深入合作，發(fā)起設(shè)立股權(quán)投資計劃，參與中核集團旗下最核心的非核清潔能源平臺——中核匯能有限公司引戰(zhàn)工作，投資規(guī)模20.53億元，成為中核匯能第二大股東、第一大戰(zhàn)略投資者。募集資金將主要用于中核匯能光伏、風電等新能源發(fā)電項目的開發(fā)、建設(shè)以及儲能新業(yè)務(wù)開拓、補充流動資金等。此次調(diào)研活動中，記者跟隨調(diào)研團隊一起走訪了中核匯能成員單位廣西公司下屬風、光電場，體驗綠色能源投資項目的落地和成果。調(diào)研團隊的第一站來到了位于廣西壯族自治區(qū)桂林市靈川縣三街鎮(zhèn)的靈川風電場工程現(xiàn)場。據(jù)相關(guān)負責人介紹，該項目總裝機規(guī)模為50000KW，安裝16臺單機容量3.2MW風電機組；位列廣西省風電場第一名，測算下來每年可為社會節(jié)省約3.69萬噸標準煤。風電場的負責人員介紹說，大致上風機每轉(zhuǎn)一圈可產(chǎn)生約3至4度電，由于這里的風能條件屬于中上，通常來說產(chǎn)生的電量也比較穩(wěn)定，對于電力輸送和使用有比較好的保證，產(chǎn)生的收益也比較理想。
△調(diào)研現(xiàn)場調(diào)研團隊的第二站來到了富川風光電站，該風光電站位于廣西壯族自治區(qū)賀州市，地處湘、桂、粵三省交界的都龐、萌諸兩嶺余脈之間，四面環(huán)山、中間低落，多屬于喀斯特地貌區(qū)，獨特的地理位置給風光電站的建設(shè)創(chuàng)造了良好的條件。據(jù)介紹，富川風光電站由長春、長廣、朝東、新造、石家五個風電場和龍灣、石家兩家光伏電站組成，裝機容量373000KW，是中核匯能（廣西）能源開發(fā)有限公司第一家綜合性風光電站。△調(diào)研現(xiàn)場記者在電站現(xiàn)場看到，稍遠處一座座風電機巍然矗立。據(jù)電場站的負責同志介紹，這里每個風電機高90米左右，相較于第一站走訪的靈川風電場的風電機容量略小，是單機容量2MW的風電機組，大致上風機每轉(zhuǎn)一圈可產(chǎn)生約2度電。近處的地面上，一排排光伏發(fā)電設(shè)備迎面鋪來，非常整齊有序。該電場站既有風能發(fā)電，又有光伏發(fā)電，實現(xiàn)了較好的清潔能源綜合利用。
△富川風光電站電場站相關(guān)負責人還介紹說，由于公司與當?shù)剞r(nóng)民簽訂了長期租地協(xié)議，農(nóng)民可以獲得一筆較穩(wěn)定的租金收入。在所租地塊中，由于某些時節(jié)需要對光伏設(shè)備等周邊土地進行除草，當?shù)剞r(nóng)民可以在農(nóng)閑時來工作，增加一筆收入。風光電場所建設(shè)不僅有助于利用風電等清潔能源，改善當?shù)氐哪茉唇Y(jié)構(gòu)和保護環(huán)境，提高當?shù)氐木G色能源占比，同時也為當?shù)靥峁┝硕愂諄碓春娃r(nóng)民增收渠道，可謂“一舉多得”。可以說，綠色轉(zhuǎn)型是雙碳目標實現(xiàn)的重要抓手，也是經(jīng)濟社會的全面變革，需要政府、企業(yè)、個人多方參與，共同發(fā)力。保險業(yè)作為金融業(yè)的重要組成部分，需要結(jié)合自身的特點與優(yōu)勢，在經(jīng)濟社會的綠色轉(zhuǎn)型中發(fā)揮更大更重要的作用。保險資金作為長期的、大體量、追求穩(wěn)定收益的資金，與綠色項目的資金需求具有很大的契合度，因此，保險資金的有效投資對于經(jīng)濟社會的綠色轉(zhuǎn)型具有廣闊而重要的意義，將在未來發(fā)揮出更大的潛力，為雙碳目標的早日實現(xiàn)，為鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的更好落地，貢獻更大力量。
