綜述：

《私募投資基金登記備案辦法》正式施行，防控中心帶您看看有哪些新規(guī)定。

2023年5月1日，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《私募投資基金登記備案辦法》正式施行，該辦法取代了2014年2月7日以來(lái)施行的《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》及相關(guān)文件，從調(diào)整內(nèi)容與范圍來(lái)看，系行業(yè)自律監(jiān)管一次重大的調(diào)整。

此次新辦法在私募基金管理人及私募基金運(yùn)營(yíng)管理方面，涉及多方面的重大變化，以下是對(duì)于新辦法中主要變化內(nèi)容的概況：

一、明確《辦法》的適用范圍——所有私募基金

對(duì)于目前市面上所有的私募基金均適用，從組織形式（載體）劃分，包含契約型、合伙型和公司型。其中：

契約型基金：指把投資者（委托人）、管理人（受托人）、托管人（如有）三者作為當(dāng)事人，通過(guò)簽訂基金契約的形式而設(shè)立的基金。契約型基金沒(méi)有獨(dú)立的法律實(shí)體，并且是基于信托法律關(guān)系設(shè)立，以受托人的名義進(jìn)行投資、法律后果由委托人承擔(dān)。私募證券投資基金多為契約型。公司型基金：指投資者根據(jù)《公司法》，通過(guò)出資形成一個(gè)獨(dú)立的公司法人實(shí)體，由公司自行或者通過(guò)委托專門的基金管理人機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理的私募投資基金。其投資者既是基金份額持有者又是公司股東。公司型基金多采用自我管理形式。合伙型基金：投資者根據(jù)《合伙企業(yè)法》成立有限合伙企業(yè)，由普通合伙人對(duì)合伙債務(wù)承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任，基金管理人具體負(fù)責(zé)投資運(yùn)作。其中，基金管理人可以是合伙企業(yè)執(zhí)行事務(wù)合伙人，也可以委托給其他私募基金管理機(jī)構(gòu)。二、明確管理人登記要求——誠(chéng)信有實(shí)力

實(shí)繳貨幣資本不低于 1000 萬(wàn)元；強(qiáng)制高管持股，合計(jì)實(shí)繳不低于200萬(wàn)元，外企、國(guó)企、金融機(jī)構(gòu)可除外；股東、合伙人、實(shí)際控制人的財(cái)務(wù)與誠(chéng)信良好，專業(yè)勝任能力強(qiáng)；高管誠(chéng)信良好，專業(yè)勝任能力、工作經(jīng)驗(yàn)與過(guò)往業(yè)績(jī)符合要求；機(jī)構(gòu)治理結(jié)構(gòu)健全，內(nèi)控制度、風(fēng)控合規(guī)制度和利益沖突防范機(jī)制等完善；管理人應(yīng)當(dāng)自基金募集完畢之日起 20 個(gè)工作日內(nèi)，向中基協(xié)報(bào)送書面材料，辦理備案手續(xù)。三、明確股東、實(shí)際控制人、合伙人的要求——規(guī)范扎實(shí)

以合法自有資金規(guī)范出資；法人機(jī)構(gòu)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)健全，運(yùn)作規(guī)范穩(wěn)定，財(cái)務(wù)狀況良好，資產(chǎn)負(fù)債和杠桿比例適當(dāng)，具有與經(jīng)營(yíng)狀況相匹配的持續(xù)資本補(bǔ)充能力；控股股東、實(shí)際控制人、普通合伙人從事經(jīng)營(yíng)管理、資產(chǎn)管理、投資及相關(guān)產(chǎn)業(yè)超過(guò)5年；控股股東、實(shí)際控制人、普通合伙人、主要出資人不得在非關(guān)聯(lián)私募基金管理人任職，且最近 5 年未從事過(guò)沖突業(yè)務(wù)；實(shí)際控制人為自然人的，應(yīng)當(dāng)擔(dān)任法定代表人、高級(jí)管理人員或者執(zhí)行事務(wù)合伙人及其委派代表。

四、明確各類高管的履職要求——可靠可查可考

最近 5 年未從事過(guò)沖突業(yè)務(wù)；法定代表人、執(zhí)行事務(wù)合伙人及其委派代表以及負(fù)責(zé)投資的高管具有證券、基金、期貨投資管理等相關(guān)工作經(jīng)驗(yàn)或具有股權(quán)投資管理或者相關(guān)產(chǎn)業(yè)管理等工作經(jīng)驗(yàn)超過(guò) 5 年；合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人具有投資相關(guān)的法律、會(huì)計(jì)、監(jiān)察、稽核，或者資產(chǎn)管理行業(yè)合規(guī)、風(fēng)控、監(jiān)管和自律管理等相關(guān)工作經(jīng)驗(yàn)及行業(yè)背景超過(guò) 3 年；對(duì)擬任職負(fù)責(zé)投資管理的高管，在區(qū)分證券類與股權(quán)類基礎(chǔ)上，分別明確過(guò)往已達(dá)到額定業(yè)績(jī)條件，方能任職；高管及其他從業(yè)人員，均具備基金從業(yè)資格、執(zhí)業(yè)條件。五、明確高管兼職限制——避免利益沖突

高管對(duì)外兼職的應(yīng)當(dāng)具有合理性，不得在非關(guān)聯(lián)私募基金管理人、沖突業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)等與所在機(jī)構(gòu)存在利益沖突的機(jī)構(gòu)兼職，或者成為其控股股東、實(shí)際控制人、普通合伙人；合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人獨(dú)立審查與監(jiān)督，不得從事投資管理業(yè)務(wù)及與合規(guī)風(fēng)控職責(zé)相沖突的職務(wù)，不得對(duì)外兼職；高管以外的其他從業(yè)人員不得對(duì)外兼職。六、明確基金投資范圍——清晰明確

證券類：股票、債券、資產(chǎn)支持證券、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約、遠(yuǎn)期合約、證券類基金份額，以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他資產(chǎn)；股權(quán)類：未上市企業(yè)股權(quán)、非上市公眾公司股票、上市公司向特定對(duì)象發(fā)行的股票以及可轉(zhuǎn)債、股權(quán)基金份額以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他資產(chǎn)。七、重新規(guī)定了初始實(shí)繳募集資金規(guī)?！岣唛T檻

私募基金初始實(shí)繳募集資金規(guī)模除另有規(guī)定外應(yīng)當(dāng)符合下列要求：

私募證券基金不低于1000萬(wàn)元人民幣；私募股權(quán)基金不低于1000萬(wàn)元人民幣，其中創(chuàng)業(yè)投資基金備案時(shí)首期實(shí)繳資金不低于500萬(wàn)元人民幣，但應(yīng)當(dāng)在基金合同中約定備案后6個(gè)月內(nèi)完成符合前述初始募集規(guī)模最低要求的實(shí)繳出資；投向單一標(biāo)的的私募基金不低于2000萬(wàn)元人民幣。契約型私募基金份額的初始募集面值應(yīng)當(dāng)為1元人民幣，在基金成立后至到期日前不得擅自改變。八、明確封閉運(yùn)作原則及存續(xù)期——保障投資穩(wěn)定

基金備案完成后，投資者不得贖回或者退出?；鸱忾]運(yùn)作期間的分紅、退出投資項(xiàng)目減資、投資者減少認(rèn)繳出資、對(duì)違約投資者除名或者替換、進(jìn)行基金份額轉(zhuǎn)讓等情形除外。私募基金應(yīng)當(dāng)約定明確的存續(xù)期。私募股權(quán)基金約定的存續(xù)期除另有規(guī)定外，不得少于 5 年。鼓勵(lì)私募基金管理人設(shè)立存續(xù)期不少于 7 年的私募股權(quán)基金。九、新辦法適用規(guī)則——明確具體分界線

對(duì)于新辦法施行前已提交辦理的登記、備案和信息變更等業(yè)務(wù)，協(xié)會(huì)按照原規(guī)則辦理；施行后提交辦理的登記、備案和信息變更業(yè)務(wù)，協(xié)會(huì)按照新辦法辦理。對(duì)于已登記的私募基金管理人在新辦法施行后提交辦理除實(shí)際控制權(quán)外的登記備案信息變更的，相關(guān)變更事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)符合新辦法的規(guī)定；提交辦理實(shí)際控制權(quán)變更的，變更后的私募基金管理人應(yīng)當(dāng)全面符合新辦法的登記要求。對(duì)于新辦法施行前已提交但尚未完成辦理的登記、備案及信息變更事項(xiàng)，協(xié)會(huì)將按照新辦法辦理。本文內(nèi)容為原創(chuàng)，轉(zhuǎn)載請(qǐng)注明出處！