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踩雷債券，知名公募基金一紙?jiān)V狀將中介機(jī)構(gòu)告上法院，耗時(shí)三年時(shí)間，法院終于判了。近日，東海證券發(fā)布公告，表示收到江蘇省南京市中級(jí)人民法院作出的（2020）蘇01民初305號(hào)民事判決書。原告博道基金管理有限公司（簡(jiǎn)稱“博道基金”）不僅一審敗訴，駁回所有訴訟請(qǐng)求，還需承擔(dān)案件受理費(fèi)36.89萬元。
官網(wǎng)信息顯示，博道基金成立于2017年，2018年2月取得中國證監(jiān)會(huì)頒發(fā)的《經(jīng)營證券期貨業(yè)務(wù)許可證》，正式開展公募業(yè)務(wù)。根據(jù)天天基金網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，博道基金最新管理規(guī)模為182.74億元 ，基金數(shù)量為43只。洪業(yè)化工公司債券暴雷事件起因是“16洪業(yè)02”債券出現(xiàn)違約。根據(jù)公告內(nèi)容披露，2016年12月，洪業(yè)化工集團(tuán)股份有限公司（簡(jiǎn)稱“洪業(yè)化工”）發(fā)行了公司債券16洪業(yè)02（證券代碼: 136853）。東海證券為16洪業(yè)02的主承銷商和受托管理人。博道基金通過管理的產(chǎn)品持有面值為人民幣5989.8萬元的16洪業(yè)02。然而，博道基金顯然并未預(yù)料到洪業(yè)化工在發(fā)行公司債16洪業(yè)02之時(shí)，經(jīng)營就已陷入困境。公開資料顯示，洪業(yè)化工曾為中國企業(yè)500強(qiáng)，是山東省菏澤市生產(chǎn)規(guī)模較大的民營企業(yè)集團(tuán)之一，旗下關(guān)聯(lián)公司三十余家，以精化新材料、生物醫(yī)藥、牡丹產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)為主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)。“2016年，由于金融環(huán)境趨緊，銀行信貸收縮，洪業(yè)化工因前期盲目擴(kuò)大規(guī)模，沉淀了大量低效無效資產(chǎn)?！鄙綎|省高級(jí)人民法院通報(bào)十大破產(chǎn)案例時(shí)介紹到，由于當(dāng)年，洪業(yè)化工主營的焦炭化工板塊陷入行業(yè)嚴(yán)冬，洪業(yè)化工風(fēng)險(xiǎn)開始顯現(xiàn)，2017年初，資金鏈就面臨斷裂危機(jī)。2018年，兩家債權(quán)人申請(qǐng)洪業(yè)化工破產(chǎn)重整，經(jīng)由法院裁定，洪業(yè)化工與其他28家關(guān)聯(lián)企業(yè)進(jìn)入合并重整程序。根據(jù)重整計(jì)劃，博道基金作為普通債權(quán)人，按其債權(quán)金額計(jì)，僅可獲償712萬元，由此，博道基金所持債券未能全額兌付。2020年4月，博道基金向江蘇省南京市中級(jí)人民法院提起訴訟，要求東海證券向其支付系爭(zhēng)債券的本金和利息合計(jì)5528.39萬元。經(jīng)過三年時(shí)間的審理，今年4月，江蘇省南京市中級(jí)人民法院作出一審裁決，駁回原告博道基金管理有限公司的訴訟請(qǐng)求。案件受理費(fèi)368867元，也由博道基金負(fù)擔(dān)。東海證券盡職調(diào)查存缺陷2020年，博道基金將東海證券訴至法庭后，同樣是債權(quán)人的北京千為投資管理有限公司（簡(jiǎn)稱“千為投資”），也緊隨其后，通過訴訟向東海證券索賠。官網(wǎng)信息顯示，千為投資成立于2012年6月，是一家專注于固定收益及低風(fēng)險(xiǎn)組合投資的陽光私募基金管理公司，管理過往債券類投資產(chǎn)品規(guī)模超過300億元。千為投資通過其管理的產(chǎn)品持有面值為6300萬元的16洪業(yè)02。同樣因洪業(yè)化工與其他28家關(guān)聯(lián)企業(yè)合并破產(chǎn)重整，千為投資所持債券未能全額兌付。就在博道基金起訴的四個(gè)月后，2020年8月，千為投資也向江蘇省南京市中級(jí)人民法院提起訴訟，要求東海證券向其支付系爭(zhēng)債券的本金、利息以及律師費(fèi)合計(jì)6594.88萬元。江蘇省南京市中級(jí)人民法院已于2022年5月23日作出判決，與博道基金結(jié)果一致，駁回了千為投資的全部訴訟請(qǐng)求。不過，千為投資已提起上訴。值得注意的是，在兩家機(jī)構(gòu)發(fā)起訴訟前，山東證監(jiān)局對(duì)東海證券進(jìn)行了處罰。罰單顯示，東海證券未審慎調(diào)查洪業(yè)化工控股股東及實(shí)際控制人對(duì)其他企業(yè)的主要投資情況；未充分調(diào)查最近三年內(nèi)洪業(yè)化工是否存在資金被控股股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)方違規(guī)占用，或者為控股股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保的情形；未查閱洪業(yè)化工截至《募集說明書（16洪業(yè)02）》簽署之日的資產(chǎn)抵押、質(zhì)押、擔(dān)保等情況；制作的“16洪業(yè)02”公司債券盡職調(diào)查報(bào)告內(nèi)容不完整，缺少盡職調(diào)查人員簽字、報(bào)告日期以及公章。最終，由于東海證券相關(guān)行為不符合《公司債券承銷業(yè)務(wù)盡職調(diào)查指引》以及違反了《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》相關(guān)規(guī)定，山東證監(jiān)局決定對(duì)東海證券采取出具警示函的監(jiān)督管理措施。已有向中介機(jī)構(gòu)索賠獲支持案例雖然目前博道基金與千為投資一審均敗訴，但并不意味著毫無勝訴希望。澎湃新聞注意到，由于廈門圣達(dá)威服飾有限公司（簡(jiǎn)稱“圣達(dá)威”）無法按期償還2013年中小企業(yè)私募債券，投資人國聯(lián)安基金要求主承銷商華創(chuàng)證券承擔(dān)連帶賠償責(zé)任的訴求，歷時(shí)6年獲得了法院支持。澎湃新聞從華創(chuàng)陽安股份有限公司（簡(jiǎn)稱“華創(chuàng)陽安”，600155）發(fā)布的多份公告獲悉，該案件一審判決原為，債券發(fā)行方圣達(dá)威需賠償國聯(lián)安基金認(rèn)購款本金2500萬元及利息，以及被告章愛民對(duì)原告國聯(lián)安基金的上述損失承擔(dān)連帶賠償責(zé)任；駁回原告國聯(lián)安基金的其他訴訟請(qǐng)求。國聯(lián)安基金上訴后，一審判決撤銷。2022年8月，最新一份相關(guān)公告顯示，福建省廈門市中級(jí)人民法院改判，在上次的判決的基礎(chǔ)上，支持了國聯(lián)安基金要求主承銷商華創(chuàng)證券承擔(dān)連帶賠償責(zé)任的訴求。目前，華創(chuàng)證券不服一審判決，已向法院提起上訴。國聯(lián)安基金起訴華創(chuàng)證券最早可追溯到2016年。
官網(wǎng)信息顯示，博道基金成立于2017年，2018年2月取得中國證監(jiān)會(huì)頒發(fā)的《經(jīng)營證券期貨業(yè)務(wù)許可證》，正式開展公募業(yè)務(wù)。根據(jù)天天基金網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，博道基金最新管理規(guī)模為182.74億元 ，基金數(shù)量為43只。洪業(yè)化工公司債券暴雷事件起因是“16洪業(yè)02”債券出現(xiàn)違約。根據(jù)公告內(nèi)容披露，2016年12月，洪業(yè)化工集團(tuán)股份有限公司（簡(jiǎn)稱“洪業(yè)化工”）發(fā)行了公司債券16洪業(yè)02（證券代碼: 136853）。東海證券為16洪業(yè)02的主承銷商和受托管理人。博道基金通過管理的產(chǎn)品持有面值為人民幣5989.8萬元的16洪業(yè)02。然而，博道基金顯然并未預(yù)料到洪業(yè)化工在發(fā)行公司債16洪業(yè)02之時(shí)，經(jīng)營就已陷入困境。公開資料顯示，洪業(yè)化工曾為中國企業(yè)500強(qiáng)，是山東省菏澤市生產(chǎn)規(guī)模較大的民營企業(yè)集團(tuán)之一，旗下關(guān)聯(lián)公司三十余家，以精化新材料、生物醫(yī)藥、牡丹產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)為主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)。“2016年，由于金融環(huán)境趨緊，銀行信貸收縮，洪業(yè)化工因前期盲目擴(kuò)大規(guī)模，沉淀了大量低效無效資產(chǎn)?！鄙綎|省高級(jí)人民法院通報(bào)十大破產(chǎn)案例時(shí)介紹到，由于當(dāng)年，洪業(yè)化工主營的焦炭化工板塊陷入行業(yè)嚴(yán)冬，洪業(yè)化工風(fēng)險(xiǎn)開始顯現(xiàn)，2017年初，資金鏈就面臨斷裂危機(jī)。2018年，兩家債權(quán)人申請(qǐng)洪業(yè)化工破產(chǎn)重整，經(jīng)由法院裁定，洪業(yè)化工與其他28家關(guān)聯(lián)企業(yè)進(jìn)入合并重整程序。根據(jù)重整計(jì)劃，博道基金作為普通債權(quán)人，按其債權(quán)金額計(jì)，僅可獲償712萬元，由此，博道基金所持債券未能全額兌付。2020年4月，博道基金向江蘇省南京市中級(jí)人民法院提起訴訟，要求東海證券向其支付系爭(zhēng)債券的本金和利息合計(jì)5528.39萬元。經(jīng)過三年時(shí)間的審理，今年4月，江蘇省南京市中級(jí)人民法院作出一審裁決，駁回原告博道基金管理有限公司的訴訟請(qǐng)求。案件受理費(fèi)368867元，也由博道基金負(fù)擔(dān)。東海證券盡職調(diào)查存缺陷2020年，博道基金將東海證券訴至法庭后，同樣是債權(quán)人的北京千為投資管理有限公司（簡(jiǎn)稱“千為投資”），也緊隨其后，通過訴訟向東海證券索賠。官網(wǎng)信息顯示，千為投資成立于2012年6月，是一家專注于固定收益及低風(fēng)險(xiǎn)組合投資的陽光私募基金管理公司，管理過往債券類投資產(chǎn)品規(guī)模超過300億元。千為投資通過其管理的產(chǎn)品持有面值為6300萬元的16洪業(yè)02。同樣因洪業(yè)化工與其他28家關(guān)聯(lián)企業(yè)合并破產(chǎn)重整，千為投資所持債券未能全額兌付。就在博道基金起訴的四個(gè)月后，2020年8月，千為投資也向江蘇省南京市中級(jí)人民法院提起訴訟，要求東海證券向其支付系爭(zhēng)債券的本金、利息以及律師費(fèi)合計(jì)6594.88萬元。江蘇省南京市中級(jí)人民法院已于2022年5月23日作出判決，與博道基金結(jié)果一致，駁回了千為投資的全部訴訟請(qǐng)求。不過，千為投資已提起上訴。值得注意的是，在兩家機(jī)構(gòu)發(fā)起訴訟前，山東證監(jiān)局對(duì)東海證券進(jìn)行了處罰。罰單顯示，東海證券未審慎調(diào)查洪業(yè)化工控股股東及實(shí)際控制人對(duì)其他企業(yè)的主要投資情況；未充分調(diào)查最近三年內(nèi)洪業(yè)化工是否存在資金被控股股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)方違規(guī)占用，或者為控股股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保的情形；未查閱洪業(yè)化工截至《募集說明書（16洪業(yè)02）》簽署之日的資產(chǎn)抵押、質(zhì)押、擔(dān)保等情況；制作的“16洪業(yè)02”公司債券盡職調(diào)查報(bào)告內(nèi)容不完整，缺少盡職調(diào)查人員簽字、報(bào)告日期以及公章。最終，由于東海證券相關(guān)行為不符合《公司債券承銷業(yè)務(wù)盡職調(diào)查指引》以及違反了《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》相關(guān)規(guī)定，山東證監(jiān)局決定對(duì)東海證券采取出具警示函的監(jiān)督管理措施。已有向中介機(jī)構(gòu)索賠獲支持案例雖然目前博道基金與千為投資一審均敗訴，但并不意味著毫無勝訴希望。澎湃新聞注意到，由于廈門圣達(dá)威服飾有限公司（簡(jiǎn)稱“圣達(dá)威”）無法按期償還2013年中小企業(yè)私募債券，投資人國聯(lián)安基金要求主承銷商華創(chuàng)證券承擔(dān)連帶賠償責(zé)任的訴求，歷時(shí)6年獲得了法院支持。澎湃新聞從華創(chuàng)陽安股份有限公司（簡(jiǎn)稱“華創(chuàng)陽安”，600155）發(fā)布的多份公告獲悉，該案件一審判決原為，債券發(fā)行方圣達(dá)威需賠償國聯(lián)安基金認(rèn)購款本金2500萬元及利息，以及被告章愛民對(duì)原告國聯(lián)安基金的上述損失承擔(dān)連帶賠償責(zé)任；駁回原告國聯(lián)安基金的其他訴訟請(qǐng)求。國聯(lián)安基金上訴后，一審判決撤銷。2022年8月，最新一份相關(guān)公告顯示，福建省廈門市中級(jí)人民法院改判，在上次的判決的基礎(chǔ)上，支持了國聯(lián)安基金要求主承銷商華創(chuàng)證券承擔(dān)連帶賠償責(zé)任的訴求。目前，華創(chuàng)證券不服一審判決，已向法院提起上訴。國聯(lián)安基金起訴華創(chuàng)證券最早可追溯到2016年。
