半導(dǎo)體，下半年有望景氣復(fù)蘇，AI帶來新增量，自主可控邏輯強化，現(xiàn)在回調(diào)就是機會。

（1）下半年有望景氣復(fù)蘇

2023一季度全球半導(dǎo)體銷售額為397億美元，同比-20.7%/環(huán)比-4.0%，同比跌幅進一步擴大。

然后，我們看半導(dǎo)體行業(yè) 22 年及 23 年一季度業(yè)績承壓，

半導(dǎo)體行業(yè)2022 年營收合計約 4456.56 億元，同比增長11.43%，歸母凈利潤合計 538.38 億元，同比下滑 16.14%；

2023 年一季度，半導(dǎo)體行業(yè)營收合計約 852.63 億元，同比下滑 20.07%，歸母凈利潤合計 43.15 億元，同比下滑 70.66%。

所以可以預(yù)計2023H2將逐步改善，行業(yè)下半年有望景氣復(fù)蘇

（2）AI帶來新增量

目前ChatGPT火爆，全球GPU處理器龍頭，英偉達軟硬件全面布局AI芯片領(lǐng)域，AI 服務(wù)器中，GPU取代CPU成為最核心的計算單元。這方面，受下游需求緊縮影響，2023M1臺灣主要MCU廠商營收迎來低谷，但隨后出現(xiàn)了較快反彈， 2023M3營收總額已經(jīng)重返2022H2的水平。

（3）自主可控邏輯強化

國產(chǎn)替代的方向，比如半導(dǎo)體設(shè)備的熱處理領(lǐng)域，2022年國產(chǎn)化率只有26%，國內(nèi)龍頭是北方華創(chuàng)市占率17%；

薄膜沉積領(lǐng)域2022年國產(chǎn)化率只有36%，國內(nèi)龍頭拓荊科技市占率12%；

涂膠顯影領(lǐng)域2022年國產(chǎn)化率只有24%，國內(nèi)龍頭是芯源微市占率23%；

離子注入領(lǐng)域2022年國產(chǎn)化率只有7%，國內(nèi)龍頭是萬業(yè)企業(yè)市占率2%，

光刻領(lǐng)域2022年國產(chǎn)化率不到1%，國內(nèi)龍頭是上海微電子。

總結(jié)一下，半導(dǎo)體現(xiàn)在就是小跌小買，大跌大買，大家可以看我的實盤，最近也是天天開始加倉，越跌越買。

可以關(guān)注起來，后續(xù)賣出會同步。