5月以來(lái)，A股市場(chǎng)大部分時(shí)間都處于震蕩回調(diào)中，月初，在經(jīng)濟(jì)修復(fù)的較高期待下，上證指數(shù)一路攀升至3400點(diǎn)，但隨即迎來(lái)調(diào)整。截至5月29日收盤，月內(nèi)三大指數(shù)均出現(xiàn)不同程度的下跌，上證指數(shù)、深證成指、創(chuàng)業(yè)板指分別累計(jì)下跌3.06%、4.56%、5.2%。

板塊方面，由人工智能衍生的相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈板塊持續(xù)發(fā)酵，備受資金追捧，其中，CPO概念、存儲(chǔ)芯片等板塊領(lǐng)漲。與之相比，新能源、醫(yī)藥等板塊則表現(xiàn)較弱。

在這種結(jié)構(gòu)性行情下，不少私募仍“馬不停蹄”的調(diào)研上市公司，提前為進(jìn)一步的布局做準(zhǔn)備工作。而私募的調(diào)研的動(dòng)向也在一定程度上代表著他們的投資風(fēng)向，私募排排網(wǎng)根據(jù)Choice數(shù)據(jù)整理了正圓投資、淡水泉、聚鳴投資、幻方量化、盤京投資5家百億私募5月以來(lái)調(diào)研上市公司情況。

正圓投資：調(diào)研濱江集團(tuán)、廣電運(yùn)通、易事特

根據(jù)Choice數(shù)據(jù)顯示，截至5月29日，5月以來(lái)正圓投資共調(diào)研上市公司達(dá)30家，核心基金經(jīng)理之一戴旅京共現(xiàn)身親自調(diào)研3次。其中，房企濱江集團(tuán)分別于5月10日和5月25日被調(diào)研兩次。

濱江集團(tuán)是長(zhǎng)三角房地產(chǎn)領(lǐng)軍企業(yè)，濱江集團(tuán)2023一季報(bào)顯示，公司主營(yíng)收入100.86億元，同比上升63.13%；歸母凈利潤(rùn)5.6億元，同比上升145.89%；扣非凈利潤(rùn)5.41億元，同比上升134.07%。

在調(diào)研中，濱江集團(tuán)表示，今年繼續(xù)保持三省一市戰(zhàn)略布局，繼續(xù)在優(yōu)質(zhì)城市、優(yōu)質(zhì)地段、優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品上發(fā)揮優(yōu)勢(shì)。投資金額控制在 300億元，權(quán)益款的 50%以內(nèi)。城市上除杭州外，重點(diǎn)考慮上海、南京、蘇州、寧波、深圳、廣州等。

另外，在5月調(diào)研中，正圓投資還覆蓋了醫(yī)藥領(lǐng)域企業(yè)匯宇制藥、新能源領(lǐng)域企業(yè)易事特、人工智能領(lǐng)域企業(yè)廣電運(yùn)通等。

幻方量化：調(diào)研新萊應(yīng)材、廣和通、奧雅股份

幻方量化是一家依靠數(shù)學(xué)與計(jì)算機(jī)科學(xué)進(jìn)行量化投資的對(duì)沖基金公司。根據(jù)Choice數(shù)據(jù)顯示，5月以來(lái)幻方量化共調(diào)研了9家公司，包括半導(dǎo)體概念股新萊應(yīng)材、物聯(lián)網(wǎng)概念股廣和通、工程咨詢服務(wù)企業(yè)奧雅股份等。

其中，奧雅股份分別于5月11日和5月16日被調(diào)研兩次，該公司致力成為美好人居環(huán)境的綜合服務(wù)商，主要從事景觀規(guī)劃與設(shè)計(jì)研發(fā)，以及以創(chuàng)意設(shè)計(jì)為主導(dǎo)的EPC總承包業(yè)務(wù)。

聚鳴投資：調(diào)研興齊眼藥、劍橋科技、盛達(dá)資源

根據(jù)Choice數(shù)據(jù)顯示，5月以來(lái)聚鳴投資共調(diào)研22家公司，其中在5月5日一天就調(diào)研了5家公司，包括盛達(dá)資源、河鋼資源、網(wǎng)宿科技、興齊眼藥、劍橋科技，分別分屬于有色金屬、鋼鐵、互聯(lián)網(wǎng)、醫(yī)藥生物、信息技術(shù)行業(yè)。

而在5月月度觀點(diǎn)中，聚鳴投資表示，一些過(guò)去兩年受損的行業(yè)，目前基本面在環(huán)比改善中，比如火電、航空等，可能是這個(gè)階段還不錯(cuò)的選擇。其他沒(méi)什么變化，基本維持前期配置。

盤京投資：調(diào)研力合科技、華工科技、心脈醫(yī)療

盤京投資是一家股票策略主觀私募，奉行基于價(jià)值判斷的成長(zhǎng)型投資。根據(jù)Choice數(shù)據(jù)顯示，5月以來(lái)盤京投資共調(diào)研15家公司，涉及醫(yī)藥生物、半導(dǎo)體、新能源、傳媒等行業(yè)。

其中，于5月16日參與調(diào)研的華工科技，截至5月29日，今年以來(lái)累計(jì)漲幅達(dá)87.61%，該股被稱為“中國(guó)激光第一股”。華工科技財(cái)報(bào)顯示，公司2023年一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收26.65億元，同比下降6.76%，歸屬凈利潤(rùn)3.08億元，同比提高36.34%，扣非凈利潤(rùn)2.76億元，同比增長(zhǎng)33.17%。

對(duì)于未來(lái)投資的展望，盤京投資在4月月度觀點(diǎn)中表示，當(dāng)前需要耐心等待兩個(gè)“彈簧”：第一是主題炒作逐漸熄火，第二是美元指數(shù)最終真正見(jiàn)頂。屆時(shí)，被極度低估的成長(zhǎng)股、沒(méi)有反映業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的這些股票一定會(huì)有估值回歸的過(guò)程。

對(duì)經(jīng)濟(jì)基本面來(lái)講，雖然短期弱勢(shì)，但仍然相信優(yōu)秀的上市公司、優(yōu)秀的企業(yè)和行業(yè)是可以游離在整個(gè)偏弱的宏觀基本面下。尋找景氣改善斜率最大和產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)最明確的方向，成為下一個(gè)階段結(jié)構(gòu)性行情演繹的方向。

淡水泉：調(diào)研廣和通、天順風(fēng)能、通達(dá)海

淡水泉一直以來(lái)作為調(diào)研最積極的百億私募之一，曾多次被媒體打上調(diào)研“勞?！钡臉?biāo)簽，根據(jù)Choice數(shù)據(jù)顯示，5月以來(lái)淡水泉共計(jì)調(diào)研了48家公司。其中包括了信息技術(shù)行業(yè)領(lǐng)域企業(yè)廣和通、新能源企業(yè)天順風(fēng)能、醫(yī)藥生物企業(yè)百濟(jì)神州等。

其中，百濟(jì)神州專注于開(kāi)發(fā)及商業(yè)化用于治療癌癥的創(chuàng)新型分子靶向及腫瘤免疫治療藥物。百濟(jì)神州2023一季報(bào)顯示，公司主營(yíng)收入30.66億元，同比上升57.42%；歸母凈利潤(rùn)-24.47億元，同比上升14.64%；扣非凈利潤(rùn)-26.14億元，同比上升8.64%。

邁瑞醫(yī)療、埃斯頓、高測(cè)股份廣受私募關(guān)注

除了知名百億私募調(diào)研個(gè)股外，私募排排網(wǎng)還統(tǒng)計(jì)了5月以來(lái)，私募機(jī)構(gòu)總調(diào)研頻次排名前20的個(gè)股，邁瑞醫(yī)療、埃斯頓、高測(cè)股份被私募調(diào)研頻次分別合計(jì)達(dá)789次 、773次、580次，排名前三。

邁瑞醫(yī)療作為一家生物醫(yī)藥領(lǐng)域公司，主要從事醫(yī)療器械的研發(fā)、制造、營(yíng)銷及服務(wù)，主要產(chǎn)品覆蓋生命信息與支持、體外診斷以及醫(yī)學(xué)影像三大領(lǐng)域。2023年第一季度業(yè)績(jī)，邁瑞醫(yī)療營(yíng)業(yè)收入約83.64億元，同比增長(zhǎng)20.47%；歸屬于上市股東的凈利潤(rùn)約25.71億元，同比增長(zhǎng)22.14%；基本每股收益約2.13元。

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