5月以來，A股市場大部分時間都處于震蕩回調(diào)中，月初，在經(jīng)濟修復(fù)的較高期待下，上證指數(shù)一路攀升至3400點，但隨即迎來調(diào)整。截至5月29日收盤，月內(nèi)三大指數(shù)均出現(xiàn)不同程度的下跌，上證指數(shù)、深證成指、創(chuàng)業(yè)板指分別累計下跌3.06%、4.56%、5.2%。

板塊方面，由人工智能衍生的相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈板塊持續(xù)發(fā)酵，備受資金追捧，其中，CPO概念、存儲芯片等板塊領(lǐng)漲。與之相比，新能源、醫(yī)藥等板塊則表現(xiàn)較弱。

在這種結(jié)構(gòu)性行情下，不少私募仍“馬不停蹄”的調(diào)研上市公司，提前為進一步的布局做準備工作。而私募的調(diào)研的動向也在一定程度上代表著他們的投資風(fēng)向，私募排排網(wǎng)根據(jù)Choice數(shù)據(jù)整理了正圓投資、淡水泉、聚鳴投資、幻方量化、盤京投資5家百億私募5月以來調(diào)研上市公司情況。

正圓投資：調(diào)研濱江集團、廣電運通、易事特

根據(jù)Choice數(shù)據(jù)顯示，截至5月29日，5月以來正圓投資共調(diào)研上市公司達30家，核心基金經(jīng)理之一戴旅京共現(xiàn)身親自調(diào)研3次。其中，房企濱江集團分別于5月10日和5月25日被調(diào)研兩次。

濱江集團是長三角房地產(chǎn)領(lǐng)軍企業(yè)，濱江集團2023一季報顯示，公司主營收入100.86億元，同比上升63.13%；歸母凈利潤5.6億元，同比上升145.89%；扣非凈利潤5.41億元，同比上升134.07%。

在調(diào)研中，濱江集團表示，今年繼續(xù)保持三省一市戰(zhàn)略布局，繼續(xù)在優(yōu)質(zhì)城市、優(yōu)質(zhì)地段、優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品上發(fā)揮優(yōu)勢。投資金額控制在 300億元，權(quán)益款的 50%以內(nèi)。城市上除杭州外，重點考慮上海、南京、蘇州、寧波、深圳、廣州等。

另外，在5月調(diào)研中，正圓投資還覆蓋了醫(yī)藥領(lǐng)域企業(yè)匯宇制藥、新能源領(lǐng)域企業(yè)易事特、人工智能領(lǐng)域企業(yè)廣電運通等。

幻方量化：調(diào)研新萊應(yīng)材、廣和通、奧雅股份

幻方量化是一家依靠數(shù)學(xué)與計算機科學(xué)進行量化投資的對沖基金公司。根據(jù)Choice數(shù)據(jù)顯示，5月以來幻方量化共調(diào)研了9家公司，包括半導(dǎo)體概念股新萊應(yīng)材、物聯(lián)網(wǎng)概念股廣和通、工程咨詢服務(wù)企業(yè)奧雅股份等。

其中，奧雅股份分別于5月11日和5月16日被調(diào)研兩次，該公司致力成為美好人居環(huán)境的綜合服務(wù)商，主要從事景觀規(guī)劃與設(shè)計研發(fā)，以及以創(chuàng)意設(shè)計為主導(dǎo)的EPC總承包業(yè)務(wù)。

聚鳴投資：調(diào)研興齊眼藥、劍橋科技、盛達資源

根據(jù)Choice數(shù)據(jù)顯示，5月以來聚鳴投資共調(diào)研22家公司，其中在5月5日一天就調(diào)研了5家公司，包括盛達資源、河鋼資源、網(wǎng)宿科技、興齊眼藥、劍橋科技，分別分屬于有色金屬、鋼鐵、互聯(lián)網(wǎng)、醫(yī)藥生物、信息技術(shù)行業(yè)。

而在5月月度觀點中，聚鳴投資表示，一些過去兩年受損的行業(yè)，目前基本面在環(huán)比改善中，比如火電、航空等，可能是這個階段還不錯的選擇。其他沒什么變化，基本維持前期配置。

盤京投資：調(diào)研力合科技、華工科技、心脈醫(yī)療

盤京投資是一家股票策略主觀私募，奉行基于價值判斷的成長型投資。根據(jù)Choice數(shù)據(jù)顯示，5月以來盤京投資共調(diào)研15家公司，涉及醫(yī)藥生物、半導(dǎo)體、新能源、傳媒等行業(yè)。

其中，于5月16日參與調(diào)研的華工科技，截至5月29日，今年以來累計漲幅達87.61%，該股被稱為“中國激光第一股”。華工科技財報顯示，公司2023年一季度實現(xiàn)營收26.65億元，同比下降6.76%，歸屬凈利潤3.08億元，同比提高36.34%，扣非凈利潤2.76億元，同比增長33.17%。

對于未來投資的展望，盤京投資在4月月度觀點中表示，當(dāng)前需要耐心等待兩個“彈簧”：第一是主題炒作逐漸熄火，第二是美元指數(shù)最終真正見頂。屆時，被極度低估的成長股、沒有反映業(yè)績增長的這些股票一定會有估值回歸的過程。

對經(jīng)濟基本面來講，雖然短期弱勢，但仍然相信優(yōu)秀的上市公司、優(yōu)秀的企業(yè)和行業(yè)是可以游離在整個偏弱的宏觀基本面下。尋找景氣改善斜率最大和產(chǎn)業(yè)趨勢最明確的方向，成為下一個階段結(jié)構(gòu)性行情演繹的方向。

淡水泉：調(diào)研廣和通、天順風(fēng)能、通達海

淡水泉一直以來作為調(diào)研最積極的百億私募之一，曾多次被媒體打上調(diào)研“勞?！钡臉?biāo)簽，根據(jù)Choice數(shù)據(jù)顯示，5月以來淡水泉共計調(diào)研了48家公司。其中包括了信息技術(shù)行業(yè)領(lǐng)域企業(yè)廣和通、新能源企業(yè)天順風(fēng)能、醫(yī)藥生物企業(yè)百濟神州等。

其中，百濟神州專注于開發(fā)及商業(yè)化用于治療癌癥的創(chuàng)新型分子靶向及腫瘤免疫治療藥物。百濟神州2023一季報顯示，公司主營收入30.66億元，同比上升57.42%；歸母凈利潤-24.47億元，同比上升14.64%；扣非凈利潤-26.14億元，同比上升8.64%。

邁瑞醫(yī)療、埃斯頓、高測股份廣受私募關(guān)注

除了知名百億私募調(diào)研個股外，私募排排網(wǎng)還統(tǒng)計了5月以來，私募機構(gòu)總調(diào)研頻次排名前20的個股，邁瑞醫(yī)療、埃斯頓、高測股份被私募調(diào)研頻次分別合計達789次 、773次、580次，排名前三。

邁瑞醫(yī)療作為一家生物醫(yī)藥領(lǐng)域公司，主要從事醫(yī)療器械的研發(fā)、制造、營銷及服務(wù)，主要產(chǎn)品覆蓋生命信息與支持、體外診斷以及醫(yī)學(xué)影像三大領(lǐng)域。2023年第一季度業(yè)績，邁瑞醫(yī)療營業(yè)收入約83.64億元，同比增長20.47%；歸屬于上市股東的凈利潤約25.71億元，同比增長22.14%；基本每股收益約2.13元。

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