一、交易提示

1.A股三大指數(shù)小幅高開(kāi)后走勢(shì)分化，全天TMT方向仍整體強(qiáng)勢(shì)，新能源與大消費(fèi)則一蹶不振。A股全天成交9228億元。盤面上，英偉達(dá)宣布為游戲提供定制化AI模型代工服務(wù)，游戲板塊大漲；人工智能概念走高，人腦工程，算力，CPO漲幅居前，鴻博股份繼續(xù)漲停；中字頭個(gè)股午后震蕩拉升，銀行、石油股走高，中國(guó)石油漲超7％；電力板塊持續(xù)飄紅，桂東電力漲停。另外，光伏股全日領(lǐng)跌新能源板塊，千億巨頭天合光能遭大手減持放量跌超16％，隆基綠能跌近4％續(xù)創(chuàng)階段新低；汽車股繼續(xù)下挫，煤炭、地產(chǎn)、白酒、電商股紛紛下跌。北向資金加倉(cāng)超14億元，中際旭創(chuàng)獲凈買入5.09億元，貴州茅臺(tái)遭凈賣出6.85億元。

2.港股成交1104.83億港元。盤面上，科技、醫(yī)藥股延續(xù)跌勢(shì)，電力、半導(dǎo)體走強(qiáng)。南向資金凈賣出18.31億港元，騰訊控股遭凈賣出8.73億港元，美團(tuán)逆勢(shì)獲凈買入7.15億港元。中國(guó)臺(tái)灣加權(quán)指數(shù)收盤漲0.8％。

3.隨著“史上最嚴(yán)”私募備案新規(guī)于5月正式發(fā)布，私募管理人的登記門檻明顯抬高，本月通過(guò)備案的私募管理人數(shù)量急劇下降。中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，5月以來(lái)僅有2家私募完成了備案登記，登記的機(jī)構(gòu)類型分別為股權(quán)、創(chuàng)投類管理人，也就是說(shuō)本月無(wú)一家證券類私募完成備案，這也創(chuàng)下了2014年私募登記備案以來(lái)的“最慘”紀(jì)錄。

4.千億光伏龍頭天合光能5月29日股價(jià)下跌16.34％，總市值跌破千億。對(duì)于股價(jià)大跌，相關(guān)工作人員表示主要是5月26日發(fā)布的股東減持計(jì)劃導(dǎo)致。股東大規(guī)模的減持帶崩了天合光能股價(jià)，也套牢了一季度重倉(cāng)該股票的相關(guān)主題基金，多位知名基金經(jīng)理“踩雷”。截至2023年一季度末，共有214只基金持有天合光能，占流通股比例達(dá)26.46％。其中，“300億級(jí)”基金經(jīng)理鄭澄然管理的廣發(fā)高端制造在一季度增持天合光能68.86萬(wàn)股，持有2334.05萬(wàn)股，位居第七大流通股東?！?00億級(jí)”頂流基金經(jīng)理劉格菘管理的廣發(fā)行業(yè)嚴(yán)選三年持有在一季度增持天合光能215.05萬(wàn)股，持有 1534.56萬(wàn)股，位列第十大流通股東。

新能源賽道何時(shí)翻盤？新能源和光伏賽道自2022年7月份反彈見(jiàn)頂后一路調(diào)整至今，整體跌幅較大，估值也一再走低。有機(jī)構(gòu)投資人分析，鑒于前兩年電池碳酸鋰價(jià)格的不斷攀升，使得上游企業(yè)不斷擴(kuò)產(chǎn)，致使碳酸鋰價(jià)格自去年以來(lái)大幅下挫，雖然近期快速反彈至30萬(wàn)/噸，但新能源整車的降價(jià)潮也使得我們對(duì)未來(lái)不能有太多幻想。年后至今的新能源汽車降價(jià)潮使得利潤(rùn)大幅下滑，行業(yè)是否見(jiàn)底，不能輕言樂(lè)觀。談及光伏板塊，有機(jī)構(gòu)指出，因?yàn)樯嫌喂枇喜粩鄶U(kuò)產(chǎn)，使得硅料價(jià)格不斷下滑，造成電池組件、電池片價(jià)格同步回落，這也是壓制光伏板塊股價(jià)走強(qiáng)的主要原因。只要上游硅料價(jià)格不止跌，同樣難言樂(lè)觀。

5.今年以來(lái)，A股中藥板塊頻頻發(fā)力，中藥ETF“量?jī)r(jià)齊升”。對(duì)于中醫(yī)藥公司價(jià)值的持續(xù)回歸，基金人士表示，一季度中藥板塊營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)進(jìn)一步提升，多項(xiàng)政策支持中藥傳承創(chuàng)新，同時(shí)“中特估”助力中藥企業(yè)價(jià)值重塑，國(guó)企改革賦予中藥企業(yè)增長(zhǎng)新動(dòng)能，共同驅(qū)動(dòng)中藥市場(chǎng)強(qiáng)勢(shì)攀升。

6.近期林園在主題為“立足當(dāng)下 展望未來(lái)”的路演中，與投資者分享了他對(duì)當(dāng)前市場(chǎng)的最新思考與觀點(diǎn)。林園表示，當(dāng)前A股市場(chǎng)仍處于牛市初期，消費(fèi)品賽道并沒(méi)有被高估；對(duì)地產(chǎn)股是抱以密切關(guān)注的，并認(rèn)為當(dāng)前應(yīng)該要“摟一把”；同時(shí)對(duì)人工智能板塊也正在不斷發(fā)起思考。

7.據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2019年—2022年四年間均有收益數(shù)據(jù)披露的私募量化多頭產(chǎn)品共有242只。其中私募管理規(guī)模在5億以上，產(chǎn)品管理規(guī)模在500萬(wàn)以上，連續(xù)四年錄得正超額收益的產(chǎn)品共有77只，占比達(dá)31.8％。分策略來(lái)看，中證500指增作為指增產(chǎn)品“主力軍”，在量化多頭產(chǎn)品中占多數(shù)，連續(xù)4年超額收正的“連勝”產(chǎn)品也最多，有36只。

8.泉果基金旗下第二只公募基金——泉果思源三年持有期混合的募集規(guī)模已接近20億元。該基金的募集截止日期為5月31日（含），擬任基金經(jīng)理為剛登峰。

9.北京產(chǎn)權(quán)交易所公告示，紅塔紅土基金第二大股東華遠(yuǎn)集團(tuán)掛牌出售所持有的紅塔紅土基金30.24%股權(quán)，轉(zhuǎn)讓價(jià)格采取面議方式進(jìn)行。此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓成功，華遠(yuǎn)集團(tuán)將完全退出紅塔紅土基金的股東名單。

10.700億公募換帥！興業(yè)期貨原董事長(zhǎng)吳若曼正式接任興銀基金董事長(zhǎng)一職。據(jù)金融界統(tǒng)計(jì)，截止5月29日，今年以來(lái)共70家基金公司高管變更，涉及變動(dòng)人數(shù)為148。其中變動(dòng)較多的為副總經(jīng)理，為65人。

二、慧眼識(shí)基

廣發(fā)基金提供多樣化債券指數(shù)工具箱。自2013年起，廣發(fā)基金布局債券指數(shù)基金，目前已構(gòu)建了覆蓋短、中、長(zhǎng)等不同久期風(fēng)格，涵蓋利率、信用等不同券種的較為完備的債券指數(shù)產(chǎn)品線。數(shù)據(jù)顯示，截至3月31日，廣發(fā)基金旗下共有7只債券指數(shù)產(chǎn)品，規(guī)模合計(jì)超280億元。

具體而言，短久期產(chǎn)品，廣發(fā)基金布局有廣發(fā)1-3年國(guó)開(kāi)債和廣發(fā)中債1-3年農(nóng)發(fā)債，兩只產(chǎn)品成立以來(lái)的4個(gè)完整自然年度均取得正收益，過(guò)往年度回報(bào)在2.3％-3.8％之間，穩(wěn)定跑贏貨幣市場(chǎng)基金平均收益，對(duì)流動(dòng)性需求稍寬松的投資者可以將其作為貨幣市場(chǎng)基金替代中較優(yōu)的替代產(chǎn)品。

中久期產(chǎn)品，廣發(fā)中債1-5年國(guó)開(kāi)行和廣發(fā)中債農(nóng)發(fā)債總指數(shù)在多數(shù)市場(chǎng)環(huán)境中的收益表現(xiàn)均占有一定優(yōu)勢(shì)，適合作為中長(zhǎng)期投資者進(jìn)行資產(chǎn)配置時(shí)考慮的工具 ，同時(shí)也可作為短期純債型基金的替代工具，滿足投資者的交易或配置需求。

長(zhǎng)久期產(chǎn)品方面，廣發(fā)7-10年國(guó)開(kāi)行在債市牛市行情中表現(xiàn)突出，2018年收益率曾高達(dá)12.46％，2018年-2022年連續(xù)5年收益躋身全市場(chǎng)債券指數(shù)型基金前十；基金彈性相對(duì)偏高，適合作為交易工具，供具備債券擇時(shí)能力的投資者在債券牛市中力求高收益回報(bào)。

信用債指數(shù)基金方面，廣發(fā)央企80主投高等級(jí)短期信用債，投資組合具有短久期、高信用的風(fēng)格特征。相較于市場(chǎng)上其他短久期利率債指數(shù)基金，基金的收益和回撤表現(xiàn)均具有一定優(yōu)勢(shì)，可作為短期純債型基金的替代工具，滿足投資者的交易或配置需求。

三、宏觀產(chǎn)業(yè)

中國(guó)載人航天工程辦公室副主任林西強(qiáng)表示，我國(guó)載人月球探測(cè)工程登月階段任務(wù)已啟動(dòng)實(shí)施，計(jì)劃在2030年前實(shí)現(xiàn)中國(guó)人首次登陸月球。另外，神舟十六號(hào)載人飛船瞄準(zhǔn)5月30日9時(shí)31分發(fā)射。

英偉達(dá)宣布推出AI超級(jí)計(jì)算機(jī)DGX GH200，搭載256顆Grace Hopper超級(jí)芯片，支持萬(wàn)億參數(shù)AI大模型訓(xùn)練。相較2020年推出的上一代DGX A100，內(nèi)存擴(kuò)大近500倍。英偉達(dá)同時(shí)還推出面向游戲的定制AI模型代工服務(wù)，可用于構(gòu)建和部署定制的語(yǔ)音、對(duì)話和動(dòng)畫AI模型。英偉達(dá)股票近來(lái)持續(xù)飆升，目前市值超9600億美元，逼近1萬(wàn)億美元。

周一美國(guó)股市因陣亡將?紀(jì)念?休市一日。歐股主要股指收盤小幅下跌，德國(guó)DAX指數(shù)跌0.2％報(bào)15952.73點(diǎn)，法國(guó)CAC40指數(shù)跌0.21％報(bào)7303.81點(diǎn)。英國(guó)股市因春季銀行假日休市一日。

據(jù)中央氣象臺(tái)，預(yù)計(jì)未來(lái)三天，四川、重慶、陜西等地有較強(qiáng)降水，局地有大到暴雨。華南大部、江南大部、貴州南部、云南北部和南部、四川南部等地有35℃以上高溫天氣，部分地區(qū)可達(dá)37~39℃，局地40℃。

四、新發(fā)基金

本文源自金融界