“新能源業(yè)績(jī)這么好，還這么跌，有點(diǎn)看不懂。”紅星資本局注意到，5月13日凌晨，“私募大佬”但斌發(fā)微博稱，他和一位某大型公募基金董事長(zhǎng)聊天，對(duì)方對(duì)此表示疑惑。

兩人還感慨，“現(xiàn)在A股的炒（作）風(fēng)是愈演愈烈，很多公募基金的基金經(jīng)理都會(huì)跟著風(fēng)口跑，不跟跑業(yè)績(jī)不行；追風(fēng)口投資，原則和信仰又會(huì)出問(wèn)題?！?/p>↑截圖自但斌微博

但斌微博所言的公募基金經(jīng)理“兩難”現(xiàn)象，的確在今年一季度上演。紅星資本局注意到，從公募基金今年一季報(bào)來(lái)看，有不少之前重倉(cāng)新能源的基金經(jīng)理，出現(xiàn)投資風(fēng)格“漂移”，“出逃”新能源板塊的現(xiàn)象。

面對(duì)新能源板塊的“跌跌不休”，有的基金經(jīng)理減持新能源之后，AI成為主要加倉(cāng)方向，因此獲得不錯(cuò)的調(diào)倉(cāng)收益；也有依然堅(jiān)守的基金經(jīng)理，頂著基金業(yè)績(jī)虧損和被基民指責(zé)的壓力。

海富通基金公司的基金經(jīng)理呂越超，就被媒體稱為“一季度激進(jìn)調(diào)倉(cāng)的基金經(jīng)理”。此前，他主要布局新能源，今年一季度幾乎清倉(cāng)了新能源板塊的持倉(cāng)，換成AI板塊。截至一季度末，呂越超管理的產(chǎn)品總規(guī)模達(dá)56億元，所有產(chǎn)品全部盈利。

以呂越超在管規(guī)模最大的海富通股票混合（519005.OF）為例，紅星資本局對(duì)比2022年年報(bào)和2023年一季報(bào)公布的十大重倉(cāng)股來(lái)看，沒(méi)有一只股票重合。

該基金2022年年報(bào)的十大重倉(cāng)股是，鵬輝能源（300438.SZ）、派能科技(688063.SH)、昱能科技(688348.SH)、德業(yè)股份(605117.SH)、意華股份(002897.SZ)等，基本為新能源板塊公司。

↑截圖自海富通股票混合2022年年報(bào)

呂越超在2022年年報(bào)中表示，在2022年的操作中，海富通股票混合重點(diǎn)圍繞泛新能源和重新定義汽車兩條主線。展望2023年，本基金將圍繞泛新能源、科技成長(zhǎng)、新興消費(fèi)等方向重點(diǎn)布局。

而在海富通股票混合今年一季報(bào)的十大重倉(cāng)股中，已找不到新能源的身影。

海富通股票混合今年一季報(bào)顯示，十大重倉(cāng)股為昆侖萬(wàn)維（300418.SZ）、三六零（601360.SH）、藍(lán)色光標(biāo)(300058.SZ)、寒武紀(jì)-U（688256.SH）、科大訊飛（002230.SZ）等，所屬行業(yè)是信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)的股票。

↑截圖自海富通股票混合一季報(bào)

對(duì)于調(diào)倉(cāng)動(dòng)作，呂越超在該基金一季報(bào)表示，“在一季度的操作中，本基金總體把握住了市場(chǎng)的節(jié)奏變化和結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換，降低了新能源板塊的配置權(quán)重，較好地把握了TMT板塊的投資機(jī)會(huì)，組合調(diào)整取得了明顯的超額收益?！?/p>報(bào)告期內(nèi)，海富通股票混合凈值增長(zhǎng)率為9.85%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為4.03%，基金凈值跑贏業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)5.82個(gè)百分點(diǎn)。

呂越超管理的海富通先進(jìn)制造股票A/C（008085.OF,008084.OF）、海富通科技創(chuàng)新混合A/C（009025.OF,009024.OF）等基金產(chǎn)品,也出現(xiàn)了減持新能源，調(diào)倉(cāng)AI的情況。

另一個(gè)在一季度大幅減持新能源而引發(fā)關(guān)注的是，農(nóng)銀匯理基金管理有限公司的基金經(jīng)理邢軍亮。

以農(nóng)銀行業(yè)輪動(dòng)混合A（660015.OF）為例，2022年年報(bào)披露，制造業(yè)占基金資產(chǎn)凈值比例為76.07%，信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)占比為5.78%。而今年一季報(bào)顯示，制造業(yè)占比縮減至46.42%，信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)占比增至29.51%。

對(duì)比2022年年末和今年一季末，農(nóng)銀行業(yè)輪動(dòng)混合A十大重倉(cāng)股的變動(dòng)，紅星資本局發(fā)現(xiàn)，除了人福醫(yī)藥（600079.SH）和金山辦公（688111.SH）還在十大重倉(cāng)之外，其他8只重倉(cāng)股也換了。且排在重倉(cāng)前列的不再是新能源板塊股票。

↑截圖自農(nóng)銀行業(yè)輪動(dòng)混合一季報(bào)

邢軍亮在農(nóng)銀行業(yè)輪動(dòng)混合A今年一季報(bào)中表示，3月下旬后，市場(chǎng)主線開(kāi)始向“數(shù)字經(jīng)濟(jì)”方向快速聚焦?？萍伎苿?chuàng)仍是主線，并有望從以新能源、半導(dǎo)體、軍工等為代表先進(jìn)制造業(yè)，進(jìn)一步向未來(lái)數(shù)年重點(diǎn)發(fā)展的生物醫(yī)藥、基礎(chǔ)軟硬件、數(shù)字經(jīng)濟(jì)等領(lǐng)域擴(kuò)散。

至于上述基金一季度的良好業(yè)績(jī)表現(xiàn)，能否延續(xù)至二季度，以及基金經(jīng)理二季度的如何決策，紅星資本局也將持續(xù)關(guān)注。

紅星新聞?dòng)浾?俞瑤 盧月佳

編輯 楊程

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