假傳萬(wàn)卷書(shū)，真?zhèn)饕痪湓?，技法之上是心法，每天幾分鐘，你要的干貨都在這里。

個(gè)人在文中所分享的內(nèi)容主要以投資邏輯和客觀數(shù)據(jù)為主，不做任何買(mǎi)賣建議，有不少股票雖然看好，但我個(gè)人也并未參與，大家需要結(jié)合自己的理解和交易體系自行決定是否參與、如何買(mǎi)賣，切勿無(wú)腦上車。只有搞懂了每一筆投資的底層邏輯，才能做到漲跌不慌、進(jìn)退有據(jù)，否則容易陷入K線圖形的迷霧森林，漲時(shí)看漲、跌時(shí)看跌。提升自我認(rèn)知水平，完善自身交易系統(tǒng)，才是實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期穩(wěn)定盈利的根本。

1、公募的成績(jī)單：市場(chǎng)并沒(méi)有想象的那么紅火。

★大盤(pán)及交易策略★

今日大盤(pán)低開(kāi)后出現(xiàn)小幅拉升，隨即一路走低，最終收盤(pán)跌破60日線，成交量迅速萎縮之下，市場(chǎng)短期觀望情緒濃厚。按照之前的觀點(diǎn)，一旦大盤(pán)跌破箱頂?shù)闹危敲椿夭认涞拙统蔀榇蟾怕实氖录?。雖然個(gè)人認(rèn)為3418.96點(diǎn)不會(huì)是今年的最高點(diǎn)，但現(xiàn)階段的短期風(fēng)險(xiǎn)還是需要防范一下的，做交易的朋友仍需控制好倉(cāng)位參與博弈，休息不出手也是一種不錯(cuò)的選擇。當(dāng)然，之前也不止一次提示大家可以多選擇前期強(qiáng)勢(shì)目前超跌的和一些低位品種做反抽，高位出來(lái)的資金容易高切低，這個(gè)思路仍然有效，勝率和賠率都是不錯(cuò)的。比如像昨天的互聯(lián)網(wǎng)電商，包括一些前期具備一定辨識(shí)度的強(qiáng)勢(shì)股等等都還是有一些反抽套利機(jī)會(huì)，個(gè)人也小倉(cāng)位參與了，大肉沒(méi)有但喝口湯還是可以的，比如西安飲食。

★板塊熱點(diǎn)分析★

今日板塊上服裝家紡、中藥、紡織制造、蒙脫石散、電力等領(lǐng)漲兩市，手機(jī)游戲、云游戲、傳媒、電子競(jìng)技、網(wǎng)絡(luò)游戲等領(lǐng)跌。市場(chǎng)連板高度壓縮至2板，兩市漲停家數(shù)31只，跌停37只，超3700家個(gè)股下跌，整體賺錢(qián)效應(yīng)差。

市場(chǎng)熱點(diǎn)解析。近日，某美國(guó)網(wǎng)紅卡妍·馬杰里（Caryn Marjorie）做了一個(gè)“AI版的自己”，并采用其與網(wǎng)友談戀愛(ài)每分鐘收費(fèi)1美元，每月能賺500萬(wàn)美元。CarynAI通過(guò)利用OpenAI公司開(kāi)發(fā)的GPT-4 API技術(shù)，結(jié)合Caryn自己的視頻素材，設(shè)計(jì)并編碼出了一個(gè)““沉浸式AI體驗(yàn)”，讓用戶感覺(jué)“就像直接和Caryn本人交談一樣”，此事件可能引起網(wǎng)紅、藝人等流量IP的價(jià)值重估。相關(guān)熱點(diǎn)公司：引力傳媒、遙望科技、歡瑞世紀(jì)、芒果超媒。

★行業(yè)及個(gè)股基本面跟蹤★

跟蹤一下硅片的最新數(shù)據(jù)。TCL中環(huán)發(fā)布最新的硅片價(jià)格，與上期相比下降幅度為-15%左右，其他各尺寸硅片下調(diào)幅度為0.8元/片到1.3元/片。本輪硅片價(jià)格下調(diào)幅度較大，主要原因是硅片企業(yè)正常順價(jià)傳導(dǎo)上游硅料降價(jià)空間，并持續(xù)向下游釋放利潤(rùn)。近期硅片盈利持續(xù)向好，行業(yè)排產(chǎn)提速，預(yù)計(jì)本月排產(chǎn)將達(dá)50GW。由于上游硅料價(jià)格波動(dòng)大，硅片企業(yè)也將減少安全庫(kù)存至合理水平。今年以來(lái)，上游硅料產(chǎn)能陸續(xù)釋放，硅料庫(kù)存不斷累積，導(dǎo)致價(jià)格加速下跌，目前從產(chǎn)業(yè)端反饋的最新數(shù)據(jù)來(lái)看，頭部硅片企業(yè)的硅料采購(gòu)成交價(jià)格已經(jīng)降至13萬(wàn)元，本月可能跌入10萬(wàn)元內(nèi)。若按此價(jià)格測(cè)算，則硅片單瓦利潤(rùn)大約為0.15元左右，盈利仍在高位。之前光伏下游終端由于硅料和組件降價(jià)未及預(yù)期的原因，紛紛保持觀望，現(xiàn)在隨著硅片的降價(jià)，同時(shí)刺激組件端價(jià)格已可至每瓦1.55元，屆時(shí)必然會(huì)繼續(xù)刺激下游需求釋放。在此基礎(chǔ)上，上游硅料仍有較大調(diào)降空間，下半年光伏行業(yè)進(jìn)入傳統(tǒng)旺季后，需求會(huì)受到更大刺激。預(yù)計(jì)TCL中環(huán)今年二季度出貨量將超33GW，全年有望超130GW，同時(shí)疊加子公司MAXN盈利已在今年一季度轉(zhuǎn)正，也預(yù)示著公司全球化進(jìn)程正在順利推進(jìn)。按照最新機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)，目前公司估值已接近10倍PE。

鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈最近熱度也在不斷增加，主要原因是之前說(shuō)過(guò)的鋰電材料盈利見(jiàn)底的邏輯。在鋰電材料中最先見(jiàn)底的環(huán)節(jié)是結(jié)構(gòu)件，其次則是電解液。從最新的調(diào)研數(shù)據(jù)來(lái)看，電解液行業(yè)新增產(chǎn)能出現(xiàn)滯后，說(shuō)明行業(yè)去產(chǎn)能已近尾聲。對(duì)這個(gè)方向感興趣的朋友可以關(guān)注一下老朋友天賜材料，作為一體化布局的企業(yè)，會(huì)有受益。

央行昨日發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，4月社會(huì)融資規(guī)模增量為1.22萬(wàn)億元，比上年同期多2729億元；4月新增人民幣貸款7188億元，預(yù)估為14000億元，前值為38900億元；4月貨幣供應(yīng)量M2同比增長(zhǎng)12.4%，預(yù)估為12.5%，前值為12.7%。4月份人民幣存款減少4609億元，其中住戶存款減少1.2萬(wàn)億元。單純就數(shù)據(jù)論事，總量和結(jié)構(gòu)都不及預(yù)期，反映出整體經(jīng)濟(jì)還是弱勢(shì)難改，但再看大一些的范圍，海外一些國(guó)家的數(shù)據(jù)也并不比我們好，最近的周邊國(guó)家像韓國(guó)和越南這些出口數(shù)據(jù)還不如我們。銀行利率持續(xù)下行已經(jīng)成為共識(shí)，這代表著全社會(huì)的投資回報(bào)率都將持續(xù)下行，這是目前大的背景，傳導(dǎo)過(guò)來(lái)，股票二級(jí)市場(chǎng)也不會(huì)好到哪里，都會(huì)有影響，這個(gè)邏輯并不復(fù)雜。國(guó)內(nèi)以上海為代表的一線城市中新生兒的出生率已經(jīng)與東京不相上下，而十月份交通運(yùn)輸部公布的網(wǎng)約車訂單也是下滑的。從這些現(xiàn)象我們?cè)僬f(shuō)回股市，為什么今年玩組合投資的傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)收益率很多只有個(gè)位數(shù)甚至還有不少虧損的？因?yàn)榻衲甑男星榉浅８盍?，量化加持下的一九行情成為常態(tài)，選擇組合投資就容易整體不賺錢(qián)，這就是當(dāng)前無(wú)法回避的事實(shí)。在人工智能、中特估等極少數(shù)方向走出牛市步伐的背景下，為市場(chǎng)帶來(lái)了雖然置身于牛市中卻在持續(xù)失血的無(wú)比焦慮。但真相是什么呢？截至目前今年公募平均收益已經(jīng)轉(zhuǎn)虧，而量化在一季度的超額收益也幾乎為零。說(shuō)這個(gè)的目的，就是希望做投資的朋友要放平心態(tài)，不要被幸存者偏差所左右，有時(shí)候市場(chǎng)看著很熱鬧但未必有那么賺錢(qián)，有時(shí)候市場(chǎng)看著不太給力但未必就缺少賺錢(qián)的機(jī)會(huì)，看清市場(chǎng)所處的階段，遵循市場(chǎng)發(fā)展的規(guī)律，守住自己的一畝三分地，賺能力圈范圍內(nèi)的錢(qián)，慢就是快。

今天是512汶川大地震15周年，時(shí)光飛逝如白駒過(guò)隙。深切緬懷，繼續(xù)前行。

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今天就先聊到這里。愛(ài)人者，人恒愛(ài)之；敬人者，人恒敬之。喜歡的朋友請(qǐng)不吝右下角點(diǎn)贊或點(diǎn)在看，謝謝。

文章中所有的文字都是作者自己對(duì)股票市場(chǎng)的理解和感悟，不構(gòu)成任何投資建議，據(jù)此買(mǎi)賣，盈虧自負(fù)。股市有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎。