假傳萬卷書，真?zhèn)饕痪湓挘挤ㄖ鲜切姆?，每天幾分鐘，你要的干貨都在這里。

個人在文中所分享的內(nèi)容主要以投資邏輯和客觀數(shù)據(jù)為主，不做任何買賣建議，有不少股票雖然看好，但我個人也并未參與，大家需要結(jié)合自己的理解和交易體系自行決定是否參與、如何買賣，切勿無腦上車。只有搞懂了每一筆投資的底層邏輯，才能做到漲跌不慌、進(jìn)退有據(jù)，否則容易陷入K線圖形的迷霧森林，漲時看漲、跌時看跌。提升自我認(rèn)知水平，完善自身交易系統(tǒng)，才是實(shí)現(xiàn)長期穩(wěn)定盈利的根本。

1、公募的成績單：市場并沒有想象的那么紅火。

★大盤及交易策略★

今日大盤低開后出現(xiàn)小幅拉升，隨即一路走低，最終收盤跌破60日線，成交量迅速萎縮之下，市場短期觀望情緒濃厚。按照之前的觀點(diǎn)，一旦大盤跌破箱頂?shù)闹?，那么回踩箱底就成為大概率的事件。雖然個人認(rèn)為3418.96點(diǎn)不會是今年的最高點(diǎn)，但現(xiàn)階段的短期風(fēng)險還是需要防范一下的，做交易的朋友仍需控制好倉位參與博弈，休息不出手也是一種不錯的選擇。當(dāng)然，之前也不止一次提示大家可以多選擇前期強(qiáng)勢目前超跌的和一些低位品種做反抽，高位出來的資金容易高切低，這個思路仍然有效，勝率和賠率都是不錯的。比如像昨天的互聯(lián)網(wǎng)電商，包括一些前期具備一定辨識度的強(qiáng)勢股等等都還是有一些反抽套利機(jī)會，個人也小倉位參與了，大肉沒有但喝口湯還是可以的，比如西安飲食。

★板塊熱點(diǎn)分析★

今日板塊上服裝家紡、中藥、紡織制造、蒙脫石散、電力等領(lǐng)漲兩市，手機(jī)游戲、云游戲、傳媒、電子競技、網(wǎng)絡(luò)游戲等領(lǐng)跌。市場連板高度壓縮至2板，兩市漲停家數(shù)31只，跌停37只，超3700家個股下跌，整體賺錢效應(yīng)差。

市場熱點(diǎn)解析。近日，某美國網(wǎng)紅卡妍·馬杰里（Caryn Marjorie）做了一個“AI版的自己”，并采用其與網(wǎng)友談戀愛每分鐘收費(fèi)1美元，每月能賺500萬美元。CarynAI通過利用OpenAI公司開發(fā)的GPT-4 API技術(shù)，結(jié)合Caryn自己的視頻素材，設(shè)計并編碼出了一個““沉浸式AI體驗(yàn)”，讓用戶感覺“就像直接和Caryn本人交談一樣”，此事件可能引起網(wǎng)紅、藝人等流量IP的價值重估。相關(guān)熱點(diǎn)公司：引力傳媒、遙望科技、歡瑞世紀(jì)、芒果超媒。

★行業(yè)及個股基本面跟蹤★

跟蹤一下硅片的最新數(shù)據(jù)。TCL中環(huán)發(fā)布最新的硅片價格，與上期相比下降幅度為-15%左右，其他各尺寸硅片下調(diào)幅度為0.8元/片到1.3元/片。本輪硅片價格下調(diào)幅度較大，主要原因是硅片企業(yè)正常順價傳導(dǎo)上游硅料降價空間，并持續(xù)向下游釋放利潤。近期硅片盈利持續(xù)向好，行業(yè)排產(chǎn)提速，預(yù)計本月排產(chǎn)將達(dá)50GW。由于上游硅料價格波動大，硅片企業(yè)也將減少安全庫存至合理水平。今年以來，上游硅料產(chǎn)能陸續(xù)釋放，硅料庫存不斷累積，導(dǎo)致價格加速下跌，目前從產(chǎn)業(yè)端反饋的最新數(shù)據(jù)來看，頭部硅片企業(yè)的硅料采購成交價格已經(jīng)降至13萬元，本月可能跌入10萬元內(nèi)。若按此價格測算，則硅片單瓦利潤大約為0.15元左右，盈利仍在高位。之前光伏下游終端由于硅料和組件降價未及預(yù)期的原因，紛紛保持觀望，現(xiàn)在隨著硅片的降價，同時刺激組件端價格已可至每瓦1.55元，屆時必然會繼續(xù)刺激下游需求釋放。在此基礎(chǔ)上，上游硅料仍有較大調(diào)降空間，下半年光伏行業(yè)進(jìn)入傳統(tǒng)旺季后，需求會受到更大刺激。預(yù)計TCL中環(huán)今年二季度出貨量將超33GW，全年有望超130GW，同時疊加子公司MAXN盈利已在今年一季度轉(zhuǎn)正，也預(yù)示著公司全球化進(jìn)程正在順利推進(jìn)。按照最新機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)，目前公司估值已接近10倍PE。

鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈最近熱度也在不斷增加，主要原因是之前說過的鋰電材料盈利見底的邏輯。在鋰電材料中最先見底的環(huán)節(jié)是結(jié)構(gòu)件，其次則是電解液。從最新的調(diào)研數(shù)據(jù)來看，電解液行業(yè)新增產(chǎn)能出現(xiàn)滯后，說明行業(yè)去產(chǎn)能已近尾聲。對這個方向感興趣的朋友可以關(guān)注一下老朋友天賜材料，作為一體化布局的企業(yè)，會有受益。

央行昨日發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，4月社會融資規(guī)模增量為1.22萬億元，比上年同期多2729億元；4月新增人民幣貸款7188億元，預(yù)估為14000億元，前值為38900億元；4月貨幣供應(yīng)量M2同比增長12.4%，預(yù)估為12.5%，前值為12.7%。4月份人民幣存款減少4609億元，其中住戶存款減少1.2萬億元。單純就數(shù)據(jù)論事，總量和結(jié)構(gòu)都不及預(yù)期，反映出整體經(jīng)濟(jì)還是弱勢難改，但再看大一些的范圍，海外一些國家的數(shù)據(jù)也并不比我們好，最近的周邊國家像韓國和越南這些出口數(shù)據(jù)還不如我們。銀行利率持續(xù)下行已經(jīng)成為共識，這代表著全社會的投資回報率都將持續(xù)下行，這是目前大的背景，傳導(dǎo)過來，股票二級市場也不會好到哪里，都會有影響，這個邏輯并不復(fù)雜。國內(nèi)以上海為代表的一線城市中新生兒的出生率已經(jīng)與東京不相上下，而十月份交通運(yùn)輸部公布的網(wǎng)約車訂單也是下滑的。從這些現(xiàn)象我們再說回股市，為什么今年玩組合投資的傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)收益率很多只有個位數(shù)甚至還有不少虧損的？因?yàn)榻衲甑男星榉浅８盍?，量化加持下的一九行情成為常態(tài)，選擇組合投資就容易整體不賺錢，這就是當(dāng)前無法回避的事實(shí)。在人工智能、中特估等極少數(shù)方向走出牛市步伐的背景下，為市場帶來了雖然置身于牛市中卻在持續(xù)失血的無比焦慮。但真相是什么呢？截至目前今年公募平均收益已經(jīng)轉(zhuǎn)虧，而量化在一季度的超額收益也幾乎為零。說這個的目的，就是希望做投資的朋友要放平心態(tài)，不要被幸存者偏差所左右，有時候市場看著很熱鬧但未必有那么賺錢，有時候市場看著不太給力但未必就缺少賺錢的機(jī)會，看清市場所處的階段，遵循市場發(fā)展的規(guī)律，守住自己的一畝三分地，賺能力圈范圍內(nèi)的錢，慢就是快。

今天是512汶川大地震15周年，時光飛逝如白駒過隙。深切緬懷，繼續(xù)前行。

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今天就先聊到這里。愛人者，人恒愛之；敬人者，人恒敬之。喜歡的朋友請不吝右下角點(diǎn)贊或點(diǎn)在看，謝謝。

文章中所有的文字都是作者自己對股票市場的理解和感悟，不構(gòu)成任何投資建議，據(jù)此買賣，盈虧自負(fù)。股市有風(fēng)險，入市需謹(jǐn)慎。