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近期的A股行情再次讓很多投資者感到“沮喪”，創(chuàng)業(yè)板在新能源的帶領下逼近2022年的低點。上證指數(shù)也是多次在3400點遇阻回落?？傮w上，A股、港股自2022年11月開啟了3個月的反彈行情，今年2月份開始，又再次進入了震蕩下跌的行情。因此，近半年A股、港股多數(shù)指數(shù)還是收跌的。
近一年行情與近半年表現(xiàn)相差不大。近三年來看，A股主要指數(shù)漲跌互現(xiàn)，分化較大，港股表現(xiàn)較差，美股表現(xiàn)領先。
無論是近半年、近一年、還是近三年，股票市場的大環(huán)境并不利于股票投資。但筆者根據(jù)私募排排網數(shù)據(jù)統(tǒng)計，隨著時間拉長，私募的投研優(yōu)勢得以實現(xiàn)，逐步跑贏指數(shù)并拉開差距。根據(jù)私募排排網數(shù)據(jù)，2023年5月底有股票產品業(yè)績顯示的私募，共有3137家，其近半年的股票策略收益平均值為0.09%，近一年的股票策略收益平均值為4.8%，近3年的股票策略收益平均值為33.55%。分公司規(guī)?？矗?億以下私募公司數(shù)量最多，但在近半年、近一年、近三年的股票策略收益的平均值表現(xiàn)都相對落后。百億私募雖然有規(guī)模束縛，但依然在近半年、近一年、近三年的股票策略收益均值表現(xiàn)強于私募整體情況。
王亞偉的千合資本近半年領銜百億私募為了給讀者提供更好的參考，筆者根據(jù)私募排排網數(shù)據(jù)，按照文末的榜單規(guī)則，在管理規(guī)模在5億元以上私募中，分別篩選出了“近半年股票策略收益百強私募”和“近三年股票策略收益百強私募”。（其中，近半年業(yè)績體現(xiàn)的是相對短期的業(yè)績，而近三年業(yè)績體現(xiàn)的是中長期的業(yè)績。）
筆者梳理發(fā)現(xiàn)，千合資本、寬德私募、阿巴馬資產、佳期投資、望正資產、?？べY產、寧泉資產、景林資產、康曼德資本、因諾資產等10家百億私募位列“近半年股票策略收益百強榜”。
其中，由昔日的“公募一哥”王亞偉掌舵的千合資本在近半年領銜百億私募，千合資本在近半年取得了近***%的收益，近一年取得了***%的收益，在百億私募中表現(xiàn)居前。千合資本成立于2012年9月。公司專注于國內外證券市場的研究和投資，秉承價值投資理念，以追求絕對收益為目標。公司投研團隊均來自國內外知名學府及大中型券商和基金公司，核心人員具備20余年證券投資經驗，已經形成完整的具備自身特色的資本市場投資邏輯與分析框架體系。公司創(chuàng)始人、投資總監(jiān)王亞偉，1989年，以安徽省高考理科狀元的身份考入清華大學，具備超20年證券基金從業(yè)經驗。王亞偉曾任華夏基金基金經理、公司副總經理、投資決策委員會主席等職務。在王亞偉掌管“華夏大盤精選”的6年多時間里，其回報高達1182%，而同類基金平均回報為234%。2009年至2011年連續(xù)三年被《福布斯》中文版評為中國基金經理第一名。2012年4月，王亞偉離開華夏基金正式創(chuàng)立千合資本，同年他還在香港成立了對沖基金TOP ACE ASSET MANAGEMENT（以下簡稱Top Ace），這使得他可以同時在海內外資本市場布局。根據(jù)今年5月份美國證交會披露的13F報告數(shù)據(jù)，王亞偉的海外投資公司Top Ace在去年底大舉買進煤炭、鋼鐵等資源股以后，今年一季度末卻全部清倉了，同時其持倉市值驟降86%，從去年底的1.36億美元降至僅有1913萬美元。截至2023年一季度末，Top Ace總計持有9只美股，非中國本土公司僅占一席，其余全為中概股，阿里巴巴成為Top Ace第一大重倉股，持倉市值達580.7萬美元，持倉占比達30.36%；其次為嗶哩嗶哩，持倉市值達557.9萬美元，持倉占比為29.17%。正圓投資在近三年領銜百億私募根據(jù)近三年股票策略收益排名，正圓投資、佳期投資、遠信投資、盛泉恒元、金戈量銳、望正資產、仁橋資產、一村投資、玄元投資、因諾資產、寬德私募、靈均投資、聚寬投資、茂源量化(海南)、上海天演、聚鳴投資等16家百億私募位列“近三年股票策略收益百強榜”。
正圓投資在近三年的股票投資中取得了***%以上的收益，在百億私募中收益最高，領先第二名近***個百分點。正圓投資成立于2015年10月，總部位于廣州，公司核心人物有廖茂林、華通等知名基金經理。自2016年來，截至2023年6月6日，正圓投資的年化收益高達近***%！正圓投資的投資理念可以概況為“1.把握時代脈動，選擇符合國家政策導向、社會發(fā)展趨勢及經濟發(fā)展規(guī)律的行業(yè)；2.跨越產業(yè)邊界：從持續(xù)研究的行業(yè)中選出處于景氣上行周期的行業(yè)；3.配置優(yōu)質企業(yè)：選擇高壁壘高彈性的產業(yè)上市公司進行投資”。正圓投資的廖茂林曾多次表達自己對光伏行業(yè)的看好。根據(jù)最新的財報數(shù)據(jù)顯示，正圓投資在一季度末持有TCL中環(huán)和蘇大維格兩只個股。其中，TCL中環(huán)為光伏硅片龍頭企業(yè)之一，正圓在2022年四季度新進買入，今年一季度繼續(xù)小幅加倉，位列第8大流通股東，2023年一季度末持倉市值超11億元。此外，根據(jù)定向增發(fā)數(shù)據(jù)梳理，正圓投資今年一季度參與了光伏電站公司晶科科技的定向增發(fā)，獲配金額達2.3億元。佳期、寬德、因諾等29家私募兩度登榜雖然，有10家百億私募位列近半年百強榜，16家百億私募位列近三年百強榜，而同時在近半年（短周期）、近三年（中長周期）兩個周期下均位列百強榜的百億私募僅佳期投資、望正資產、因諾資產、寬德私募等4家。其中，佳期、因諾、寬德均為百億量化私募。其中，佳期投資在近三年股票投資中取得了近***%的收益，表現(xiàn)相對領先。佳期投資于2014年成立，公司由國內外具有資深量化投資經驗的數(shù)學、統(tǒng)計和計算機專家組成。公司在私募排排網旗下有業(yè)績顯示的3只產品，均為量化指增產品，涵蓋了“滬深300指增、中證500指增、中證1000指增”。上海寬德私募則在近半年的股票策投資中取得了***%的收益，表現(xiàn)相對領先。上海寬德成立于2014年，公司是一家國內領先、業(yè)務全面的量化對沖基金。自成立以來，公司在取得較高收益的同時，收益波動也比較小，體現(xiàn)了較強的控制回撤的能力。此外，兩度登榜的還有銀萬資本、格林施通等25家非百億私募。其中，致合資管、上海匯牛私募、彌遠投資等15家私募在近三年收獲了***%以上的股票策略收益，上海匯牛私募格林施通、德毅資產、彌遠投資等4家在近半年取得了***%以上的收益。其中，由林園的“門徒”余軍創(chuàng)立的格林施通，在近半年和近三年的股票投資當中都表現(xiàn)相對居前。格林施通在近半年股票投資中取得了近***%的收益，在近三年取得了***%以上的收益。私募排排網資料顯示，余軍畢業(yè)于華中科技大學，自1993年進入證券市場，迄今已有近30年投資經驗。余軍2003年受到林園先生啟發(fā)，確立了以“企業(yè)未來盈利能力的確定性”為核心的長期價值投資思想，并結合自身多年的企業(yè)管理經驗，對企業(yè)內在價值的判斷顯得更為理性和成熟。他于2010年在深圳創(chuàng)立了格林施通。近半年百強榜：3家上海私募領銜近半年股票策略收益百強私募中，43家為5-10億規(guī)模，100億上規(guī)模私募有10家。上海匯牛私募、上海領久私募、上海誠熠私募、格林施通、成泉資本、德毅資產、中商北斗資產、前海春秋投資、彌遠投資等9家私募均在近半年實現(xiàn)了***%以上的股票策略收益。其中，近半年收益前三強均為上海地區(qū)私募。其中，上海古曲私募在近一年股票策略收益高達***%以上，高出第二名近***個百分點，表現(xiàn)遙遙領先。上海古曲私募成立于2014年，公司專注于主觀多頭、量化投資領域。公司秉持價值投資理念，并結合市場特點靈活操作。上海匯牛私募于2014年11月成立，上海匯牛是國內領先的多策略私募基金管理公司。上海匯牛旨在成為一家全天候資產管理公司，通過系統(tǒng)的宏觀、行業(yè)及公司研究框架，在跨資產領域中尋找風險收益比最優(yōu)的投資標的，給客戶提供長期穩(wěn)定的投資回報。
近三年百強榜：16家百億私募上榜近三年股票策略收益百強私募中，30家為5-10億規(guī)模，100億以上規(guī)模私募有16家，規(guī)模分布相對均衡。在近三年實現(xiàn)***%以上的股票策略收益的私募有10家，實現(xiàn)***%以上的股票策略收益的私募有45家。
規(guī)則說明
【排名數(shù)據(jù)來源】：私募排排網。【公司排名計算規(guī)則】：以公司旗下股票策略基金的月度收益算術平均作為公司月度收益，若公司近期新發(fā)產品較多，則公司業(yè)績排名或受此規(guī)則影響。【數(shù)據(jù)階段性說明】私募排排網收錄的數(shù)據(jù)均帶有周期性，不代表管理人/基金經理的研究、投資、管理等能力的長期保證，不作為私募管理機構之間的長期能力對比。【排行說明】：公司運行中股票策略產品數(shù)量須在2只（包含2只）以上，且當月有產品凈值已更新。當月榜單將在次月公布，具體公布日期將根據(jù)實際情況為準。【風險揭示】：投資有風險，本資料涉及基金的過往業(yè)績不預示其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證，我司未以明示、暗示或其他任何方式承諾或預測產品未來收益。投資者應謹慎注意各項風險，認真閱讀基金合同、基金產品資料概要等銷售文件，充分認識產品的風險收益特征，并根據(jù)自身情況做出投資決策，對投資決策自負盈虧。
近一年行情與近半年表現(xiàn)相差不大。近三年來看，A股主要指數(shù)漲跌互現(xiàn)，分化較大，港股表現(xiàn)較差，美股表現(xiàn)領先。
無論是近半年、近一年、還是近三年，股票市場的大環(huán)境并不利于股票投資。但筆者根據(jù)私募排排網數(shù)據(jù)統(tǒng)計，隨著時間拉長，私募的投研優(yōu)勢得以實現(xiàn)，逐步跑贏指數(shù)并拉開差距。根據(jù)私募排排網數(shù)據(jù)，2023年5月底有股票產品業(yè)績顯示的私募，共有3137家，其近半年的股票策略收益平均值為0.09%，近一年的股票策略收益平均值為4.8%，近3年的股票策略收益平均值為33.55%。分公司規(guī)?？矗?億以下私募公司數(shù)量最多，但在近半年、近一年、近三年的股票策略收益的平均值表現(xiàn)都相對落后。百億私募雖然有規(guī)模束縛，但依然在近半年、近一年、近三年的股票策略收益均值表現(xiàn)強于私募整體情況。王亞偉的千合資本近半年領銜百億私募為了給讀者提供更好的參考，筆者根據(jù)私募排排網數(shù)據(jù)，按照文末的榜單規(guī)則，在管理規(guī)模在5億元以上私募中，分別篩選出了“近半年股票策略收益百強私募”和“近三年股票策略收益百強私募”。（其中，近半年業(yè)績體現(xiàn)的是相對短期的業(yè)績，而近三年業(yè)績體現(xiàn)的是中長期的業(yè)績。）筆者梳理發(fā)現(xiàn)，千合資本、寬德私募、阿巴馬資產、佳期投資、望正資產、?？べY產、寧泉資產、景林資產、康曼德資本、因諾資產等10家百億私募位列“近半年股票策略收益百強榜”。
其中，由昔日的“公募一哥”王亞偉掌舵的千合資本在近半年領銜百億私募，千合資本在近半年取得了近***%的收益，近一年取得了***%的收益，在百億私募中表現(xiàn)居前。千合資本成立于2012年9月。公司專注于國內外證券市場的研究和投資，秉承價值投資理念，以追求絕對收益為目標。公司投研團隊均來自國內外知名學府及大中型券商和基金公司，核心人員具備20余年證券投資經驗，已經形成完整的具備自身特色的資本市場投資邏輯與分析框架體系。公司創(chuàng)始人、投資總監(jiān)王亞偉，1989年，以安徽省高考理科狀元的身份考入清華大學，具備超20年證券基金從業(yè)經驗。王亞偉曾任華夏基金基金經理、公司副總經理、投資決策委員會主席等職務。在王亞偉掌管“華夏大盤精選”的6年多時間里，其回報高達1182%，而同類基金平均回報為234%。2009年至2011年連續(xù)三年被《福布斯》中文版評為中國基金經理第一名。2012年4月，王亞偉離開華夏基金正式創(chuàng)立千合資本，同年他還在香港成立了對沖基金TOP ACE ASSET MANAGEMENT（以下簡稱Top Ace），這使得他可以同時在海內外資本市場布局。根據(jù)今年5月份美國證交會披露的13F報告數(shù)據(jù)，王亞偉的海外投資公司Top Ace在去年底大舉買進煤炭、鋼鐵等資源股以后，今年一季度末卻全部清倉了，同時其持倉市值驟降86%，從去年底的1.36億美元降至僅有1913萬美元。截至2023年一季度末，Top Ace總計持有9只美股，非中國本土公司僅占一席，其余全為中概股，阿里巴巴成為Top Ace第一大重倉股，持倉市值達580.7萬美元，持倉占比達30.36%；其次為嗶哩嗶哩，持倉市值達557.9萬美元，持倉占比為29.17%。正圓投資在近三年領銜百億私募根據(jù)近三年股票策略收益排名，正圓投資、佳期投資、遠信投資、盛泉恒元、金戈量銳、望正資產、仁橋資產、一村投資、玄元投資、因諾資產、寬德私募、靈均投資、聚寬投資、茂源量化(海南)、上海天演、聚鳴投資等16家百億私募位列“近三年股票策略收益百強榜”。正圓投資在近三年的股票投資中取得了***%以上的收益，在百億私募中收益最高，領先第二名近***個百分點。正圓投資成立于2015年10月，總部位于廣州，公司核心人物有廖茂林、華通等知名基金經理。自2016年來，截至2023年6月6日，正圓投資的年化收益高達近***%！正圓投資的投資理念可以概況為“1.把握時代脈動，選擇符合國家政策導向、社會發(fā)展趨勢及經濟發(fā)展規(guī)律的行業(yè)；2.跨越產業(yè)邊界：從持續(xù)研究的行業(yè)中選出處于景氣上行周期的行業(yè)；3.配置優(yōu)質企業(yè)：選擇高壁壘高彈性的產業(yè)上市公司進行投資”。正圓投資的廖茂林曾多次表達自己對光伏行業(yè)的看好。根據(jù)最新的財報數(shù)據(jù)顯示，正圓投資在一季度末持有TCL中環(huán)和蘇大維格兩只個股。其中，TCL中環(huán)為光伏硅片龍頭企業(yè)之一，正圓在2022年四季度新進買入，今年一季度繼續(xù)小幅加倉，位列第8大流通股東，2023年一季度末持倉市值超11億元。此外，根據(jù)定向增發(fā)數(shù)據(jù)梳理，正圓投資今年一季度參與了光伏電站公司晶科科技的定向增發(fā)，獲配金額達2.3億元。佳期、寬德、因諾等29家私募兩度登榜雖然，有10家百億私募位列近半年百強榜，16家百億私募位列近三年百強榜，而同時在近半年（短周期）、近三年（中長周期）兩個周期下均位列百強榜的百億私募僅佳期投資、望正資產、因諾資產、寬德私募等4家。其中，佳期、因諾、寬德均為百億量化私募。其中，佳期投資在近三年股票投資中取得了近***%的收益，表現(xiàn)相對領先。佳期投資于2014年成立，公司由國內外具有資深量化投資經驗的數(shù)學、統(tǒng)計和計算機專家組成。公司在私募排排網旗下有業(yè)績顯示的3只產品，均為量化指增產品，涵蓋了“滬深300指增、中證500指增、中證1000指增”。上海寬德私募則在近半年的股票策投資中取得了***%的收益，表現(xiàn)相對領先。上海寬德成立于2014年，公司是一家國內領先、業(yè)務全面的量化對沖基金。自成立以來，公司在取得較高收益的同時，收益波動也比較小，體現(xiàn)了較強的控制回撤的能力。此外，兩度登榜的還有銀萬資本、格林施通等25家非百億私募。其中，致合資管、上海匯牛私募、彌遠投資等15家私募在近三年收獲了***%以上的股票策略收益，上海匯牛私募格林施通、德毅資產、彌遠投資等4家在近半年取得了***%以上的收益。其中，由林園的“門徒”余軍創(chuàng)立的格林施通，在近半年和近三年的股票投資當中都表現(xiàn)相對居前。格林施通在近半年股票投資中取得了近***%的收益，在近三年取得了***%以上的收益。私募排排網資料顯示，余軍畢業(yè)于華中科技大學，自1993年進入證券市場，迄今已有近30年投資經驗。余軍2003年受到林園先生啟發(fā)，確立了以“企業(yè)未來盈利能力的確定性”為核心的長期價值投資思想，并結合自身多年的企業(yè)管理經驗，對企業(yè)內在價值的判斷顯得更為理性和成熟。他于2010年在深圳創(chuàng)立了格林施通。近半年百強榜：3家上海私募領銜近半年股票策略收益百強私募中，43家為5-10億規(guī)模，100億上規(guī)模私募有10家。上海匯牛私募、上海領久私募、上海誠熠私募、格林施通、成泉資本、德毅資產、中商北斗資產、前海春秋投資、彌遠投資等9家私募均在近半年實現(xiàn)了***%以上的股票策略收益。其中，近半年收益前三強均為上海地區(qū)私募。其中，上海古曲私募在近一年股票策略收益高達***%以上，高出第二名近***個百分點，表現(xiàn)遙遙領先。上海古曲私募成立于2014年，公司專注于主觀多頭、量化投資領域。公司秉持價值投資理念，并結合市場特點靈活操作。上海匯牛私募于2014年11月成立，上海匯牛是國內領先的多策略私募基金管理公司。上海匯牛旨在成為一家全天候資產管理公司，通過系統(tǒng)的宏觀、行業(yè)及公司研究框架，在跨資產領域中尋找風險收益比最優(yōu)的投資標的，給客戶提供長期穩(wěn)定的投資回報。近三年百強榜：16家百億私募上榜近三年股票策略收益百強私募中，30家為5-10億規(guī)模，100億以上規(guī)模私募有16家，規(guī)模分布相對均衡。在近三年實現(xiàn)***%以上的股票策略收益的私募有10家，實現(xiàn)***%以上的股票策略收益的私募有45家。規(guī)則說明【排名數(shù)據(jù)來源】：私募排排網。【公司排名計算規(guī)則】：以公司旗下股票策略基金的月度收益算術平均作為公司月度收益，若公司近期新發(fā)產品較多，則公司業(yè)績排名或受此規(guī)則影響。【數(shù)據(jù)階段性說明】私募排排網收錄的數(shù)據(jù)均帶有周期性，不代表管理人/基金經理的研究、投資、管理等能力的長期保證，不作為私募管理機構之間的長期能力對比。【排行說明】：公司運行中股票策略產品數(shù)量須在2只（包含2只）以上，且當月有產品凈值已更新。當月榜單將在次月公布，具體公布日期將根據(jù)實際情況為準。【風險揭示】：投資有風險，本資料涉及基金的過往業(yè)績不預示其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證，我司未以明示、暗示或其他任何方式承諾或預測產品未來收益。投資者應謹慎注意各項風險，認真閱讀基金合同、基金產品資料概要等銷售文件，充分認識產品的風險收益特征，并根據(jù)自身情況做出投資決策，對投資決策自負盈虧。
