2023年6月8-9日，由南通市財政局、南通科創(chuàng)投資集團(tuán)、中共南通市崇川區(qū)委、崇川區(qū)人民政府主辦，南通市北高新區(qū)管委會、清科創(chuàng)業(yè)、南通寶月湖科創(chuàng)投資集團(tuán)承辦的“2023清科·南通寶月湖投資人大會”在南通舉辦。

大會以創(chuàng)投鏈接資源，以資源撬動產(chǎn)業(yè)，邀請創(chuàng)投、創(chuàng)新、創(chuàng)客各方頭部力量齊聚南通，加快近悅遠(yuǎn)來的基金聚集建設(shè)。在豐富南通“萬事好通”投資熱力圖的基礎(chǔ)上，以創(chuàng)投之力剖析崇川科創(chuàng)機(jī)遇，助力南通打造創(chuàng)新高地，為譜寫“強(qiáng)富美高”新南通現(xiàn)代化建設(shè)新篇章貢獻(xiàn)創(chuàng)投力量。

會上，南通產(chǎn)業(yè)控股集團(tuán)黨委書記、董事長，南通科創(chuàng)投資集團(tuán)黨委書記、董事長張劍橋發(fā)表了《未來已來 南通好投》主題推介。

以下為推介實錄，

經(jīng)投資界（ID:pedaily2012）編輯：

尊敬的各位嘉賓，女士們、先生們、朋友們，大家上午好！

非常高興與各位投資界精英相聚寶月湖，共同參加南通寶月湖投資人大會，共享創(chuàng)新發(fā)展新機(jī)遇，共創(chuàng)投資繁榮新未來。現(xiàn)在，我向大家介紹一下南通政府投資基金及基金政策等方面的具體情況。

一、始于產(chǎn)業(yè)——南通政府投資基金成效已顯

南通創(chuàng)投基金起步較早、基礎(chǔ)扎實，早在2007年就與深創(chuàng)投合作設(shè)立首支創(chuàng)投基金——南通紅土創(chuàng)新資本創(chuàng)業(yè)投資基金。2016年設(shè)立第一支南通政府投資基金——產(chǎn)業(yè)投資母基金，基金規(guī)模50億元，支持我市主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)、成長期企業(yè)發(fā)展。

（一）基金規(guī)模持續(xù)提升

近年來，南通不斷創(chuàng)新財政資金投入方式，助力實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，形成產(chǎn)業(yè)投資母基金、創(chuàng)新發(fā)展基金兩大基金集群，政府投資基金規(guī)模邁上百億臺階。產(chǎn)業(yè)投資母基金與各類資本合作設(shè)立2支母基金，19支子基金，基金總規(guī)模超160億元，帶動社會資本投資119億元，吸引基金落地南通166億元。重點圍繞新一代信息技術(shù)、智能制造、新材料等重點產(chǎn)業(yè)布局，吸引更多社會資本投資南通，做大做強(qiáng)產(chǎn)業(yè)基金集群。

（二）招投聯(lián)動效果明顯

產(chǎn)業(yè)投資母基金的二級基金投資項目1342個、投資金額385億元，累計上市項目64個，其中，投資南通項目136個、投資金額50.94億元；引進(jìn)落戶南通項目39個、計劃在通投資149.82億元，返投達(dá)到產(chǎn)業(yè)母基金實繳出資的2.09倍。涌現(xiàn)出銀河航天、百優(yōu)達(dá)、惠生重工、沃太能源、格諾思博等一批高成長性企業(yè)，培育出愛朋醫(yī)療、大地電氣、帝奧微等本土上市企業(yè)，資本市場助力南通科技創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)發(fā)展成效明顯。

（三）產(chǎn)業(yè)支撐亮點頻出

產(chǎn)業(yè)投資母基金設(shè)立以來，始終堅持賦能實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，聚焦半導(dǎo)體領(lǐng)域，投資通富微電、捷捷微電、帝奧微、至晟微，引入越亞半導(dǎo)體、京芯光電等項目；聚焦新材料領(lǐng)域，投資海星電子、江海股份、容匯鋰業(yè)、瑞翔新材，引入太洋科技、三責(zé)精密等項目；聚焦生物醫(yī)藥領(lǐng)域，投資愛朋醫(yī)療、百奧賽圖、百優(yōu)達(dá)、格諾思博等項目；聚焦新能源領(lǐng)域，投資沃太能源、海四達(dá)、北新新能等項目；聚焦先進(jìn)制造領(lǐng)域，投資神馬電力、大地電氣、銀河航天、惠生重工、科瑞恩等項目，為南通產(chǎn)業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展注入澎湃動力。

（四）品牌效益初步形成

近年來，我們與招商局資本、深創(chuàng)投、省高投、中金資本、紫荊資本、清控銀杏、盛世投資等數(shù)十家知名投資機(jī)構(gòu)建立緊密合作伙伴關(guān)系，鏈接國家中小企業(yè)發(fā)展基金、國家服貿(mào)基金、江蘇省政府投資基金等國家級、省部級基金資源，助力營造“如魚得水、如鳥歸林”的創(chuàng)新生態(tài)。

二、重在創(chuàng)新——南通政府投資基金發(fā)力提速

為進(jìn)一步發(fā)揮基金在科技創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)發(fā)展方面的引擎作用，加大金融投資支持經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的力度，2021年11月8日成立南通科創(chuàng)投資集團(tuán)有限公司，并設(shè)立規(guī)模50億元的南通創(chuàng)新發(fā)展基金。截至2023年5月31日，完成設(shè)立總規(guī)模44.06億元的4支母基金和總規(guī)模89.07億元的21支直投基金，合計規(guī)模133.13億元，帶動社會資本投資77.95億元，吸引基金落地南通66.60億元。

（一）引領(lǐng)科創(chuàng)投資是創(chuàng)新發(fā)展基金的定位使命

創(chuàng)新發(fā)展基金作為全市引領(lǐng)科創(chuàng)投資的先行軍和主力軍，一是堅持投早投小，發(fā)掘南通潛力企業(yè)，加大對科技成果轉(zhuǎn)化、人才技術(shù)引進(jìn)企業(yè)的直接投資力度，引導(dǎo)撬動各類社會資本支持我市種子期、起步期創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展。二是支持重點產(chǎn)業(yè)，根據(jù)南通市重點產(chǎn)業(yè)布局，圍繞信息技術(shù)應(yīng)用創(chuàng)新、高技術(shù)船舶和海洋工程、新材料、生物醫(yī)藥及醫(yī)療器械、集成電路、新能源、5G通信等重點產(chǎn)業(yè)進(jìn)行投資，對接國家級、省級基金，協(xié)同市場基金，共同促進(jìn)南通產(chǎn)業(yè)持續(xù)創(chuàng)新，切實推動產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。三是打造科創(chuàng)生態(tài)，發(fā)揮政府引導(dǎo)和帶動社會資本形成科創(chuàng)資本的作用，圍繞科創(chuàng)企業(yè)提供投融資對接等特色服務(wù)，探索舉辦形式豐富的投資活動，營造社會支持創(chuàng)新的氛圍，助力南通打造“資本+創(chuàng)新”雙輪驅(qū)動的科創(chuàng)生態(tài)。四是形成投招協(xié)同，圍繞南通重點產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，聯(lián)動板塊、園區(qū)，著力產(chǎn)業(yè)招商與資本招商相結(jié)合，以投促招、投招聯(lián)動，吸引企業(yè)和人才落戶南通。

（二）圍繞產(chǎn)業(yè)全周期布局基金體系

創(chuàng)新母基金采用“母子基金”運作方式，重點布局天使（科創(chuàng)）投資基金系列和產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金系列。通過資源共享、產(chǎn)業(yè)協(xié)同、區(qū)域聯(lián)動推動基金投資業(yè)務(wù)的開展，著力構(gòu)建從企業(yè)孵化、到創(chuàng)新融資、到產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張的全生命周期股權(quán)基金支持體系。

1.天使（科創(chuàng)）投資基金系列（總規(guī)模的50%）

天使（科創(chuàng)）投資基金以投早投小投科技為使命，發(fā)揮“四兩撥千斤”作用，當(dāng)好科技創(chuàng)新護(hù)航“天使”，主要包括南通江海英才天使投資基金（江海英才基金）和南通天使投資引導(dǎo)基金（天使母基金）。

（1）江海英才基金

江海英才基金由創(chuàng)新母基金全資設(shè)立，總規(guī)模5億元，首期規(guī)模1億元，科創(chuàng)集團(tuán)全資子公司新源投資擔(dān)任基金管理人。按照“政府引導(dǎo)、專業(yè)管理、支持創(chuàng)新”的原則，對于我市獲得省雙創(chuàng)資助和市江海英才資助的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，江海英才基金可給予最高不超過500萬元的股權(quán)投資。

（2）天使母基金

天使母基金由創(chuàng)新母基金全資設(shè)立，總規(guī)模20億元，全資子公司新源投資負(fù)責(zé)運作管理。天使母基金按照“政府引導(dǎo)、市場運作、專業(yè)管理、鼓勵創(chuàng)新”的原則運作，圍繞南通重點產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向，吸引有相關(guān)行業(yè)或產(chǎn)業(yè)經(jīng)驗背景且專注早期投資的知名管理機(jī)構(gòu)、集聚產(chǎn)業(yè)龍頭創(chuàng)新資源，旨在投資培育本市重點產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域初創(chuàng)科技型企業(yè)。

選擇標(biāo)準(zhǔn)：在選擇子基金時，綜合考慮基金管理機(jī)構(gòu)的投資管理能力、增值服務(wù)水平、自有資金出資規(guī)模等因素，優(yōu)先選擇符合南通扶持和鼓勵產(chǎn)業(yè)投資導(dǎo)向、專注早期投資和具有專業(yè)產(chǎn)業(yè)資源的知名管理機(jī)構(gòu)開展合作：①注冊區(qū)域：子基金應(yīng)注冊在南通市；②出資規(guī)模和比例：天使引導(dǎo)基金（含科創(chuàng)集團(tuán)出資部分）在單支子基金中的出資占比不超過40%，南通市各級政府出資總額占比不超過60%；子基金規(guī)模原則上不低于1億元、不超過5億元，管理機(jī)構(gòu)對子基金的出資比例不低于1%；③投資領(lǐng)域：子基金主要投資于南通重點產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域；④投資標(biāo)的：投資于南通初創(chuàng)科技型企業(yè)的金額不低于基金總規(guī)模的60%（投資的初創(chuàng)科技型企業(yè)原則上須滿足3個條件，簡稱“522”：一是子基金的投資須為其首兩輪外部機(jī)構(gòu)投資或子基金投資決策時企業(yè)設(shè)立時間不超過5年；二是從業(yè)人數(shù)不超過200人，資產(chǎn)總額或年銷售收入不超過2000萬元人民幣；三是從事產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)和服務(wù)等符合投資領(lǐng)域要求的產(chǎn)業(yè)）；⑤返投要求：子基金的返投按南通市政府返投要求合計計算返投金額，一般不得低于南通市各級政府出資總額的1.5倍。

為更好地發(fā)揮政府投資基金引導(dǎo)作用，子基金投資于南通初創(chuàng)科技型企業(yè)，并滿足返投等投資要求的，天使母基金（不含科創(chuàng)集團(tuán)出資部分）在收回對子基金實繳出資后，以其享有的子基金全部超額收益為上限，對子基金執(zhí)行以下激勵政策：①收益讓渡：天使引導(dǎo)基金將子基金投資于南通市區(qū)初創(chuàng)科技型企業(yè)全部收益所得讓渡給子基金管理機(jī)構(gòu)及其他出資人。②風(fēng)險補(bǔ)償：子基金因投資南通市區(qū)初創(chuàng)科技型企業(yè)完全退出時發(fā)生損失的（即該投資項目收回金額小于投資本金，收到的政府風(fēng)險補(bǔ)償款計入收回金額），天使母基金以該項目實際收回金額為上限優(yōu)先清償子基金管理機(jī)構(gòu)及其他出資人投資本金。

迄今為止，天使母基金一期、二期已合作設(shè)立10支天使子基金，合計規(guī)模20.08億元，合作機(jī)構(gòu)有元禾原點、金雨茂物、東方證券資本、盛世投資等；天使三期的招募工作已開始，目前收到了20多家機(jī)構(gòu)的申報。2022年，天使母基金入選母基金研究中心“2022最佳天使引導(dǎo)基金TOP10”。

2.產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金系列（總規(guī)模的50%）

產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金將圍繞南通重點發(fā)展的產(chǎn)業(yè)，聯(lián)動各產(chǎn)業(yè)主管部門，通過吸引部省基金、央企、相關(guān)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域社會資本和管理機(jī)構(gòu)設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金，旨在支持產(chǎn)業(yè)鏈建鏈補(bǔ)鏈、延鏈強(qiáng)鏈。創(chuàng)新母基金（含科創(chuàng)集團(tuán)配資部分）對產(chǎn)業(yè)類子基金的出資額，穿透后一般不超過該基金實際募資額的30%，南通市各級政府出資總額不超過50%。子基金投資南通市內(nèi)企業(yè)的資金原則上不低于創(chuàng)新母基金（含南通科創(chuàng)投資集團(tuán)有限公司出資部分）實繳出資的1.5倍。目前與招銀國際圍繞生物醫(yī)藥領(lǐng)域合作設(shè)立10億元的專項基金，聚焦園區(qū)特色的生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)，重點投向合成生物學(xué)、創(chuàng)新藥物及創(chuàng)新醫(yī)療器械等方向，助力板塊進(jìn)一步凸顯產(chǎn)業(yè)鏈競爭優(yōu)勢。

（三）突出三個合作方向，實現(xiàn)投招協(xié)同

加強(qiáng)與頭部機(jī)構(gòu)、大院大所、上市公司合作，不斷提升自身投資能力，打造創(chuàng)新投資生態(tài)。

1.與頭部機(jī)構(gòu)合作。一方面在全國范圍內(nèi)遴選優(yōu)質(zhì)的市場化投資機(jī)構(gòu)，針對合作機(jī)構(gòu)優(yōu)勢設(shè)立基金，通過共同運營和投資，學(xué)習(xí)先進(jìn)的投資管理經(jīng)驗，培養(yǎng)投資管理人才。另一方面，通過合作管理平臺，探索市場化運作機(jī)制，提高投資效率。2022年7月，創(chuàng)新母基金（含科創(chuàng)集團(tuán)配資部分）認(rèn)繳出資5億元，設(shè)立總規(guī)模10.05億元的新興產(chǎn)業(yè)基金，由科創(chuàng)集團(tuán)與頭部管理機(jī)構(gòu)蘇州元禾控股合資設(shè)立的基金管理公司——紫瑯資本負(fù)責(zé)運作管理。新興產(chǎn)業(yè)基金的第1支子基金——元禾厚望子基金，已經(jīng)投資2個南通本地項目。同時，創(chuàng)新母基金與華泰紫金、招商局資本、毅達(dá)等頭部機(jī)構(gòu)擬合作的基金正在洽談中。

2.與大院大所合作。大院大所是科技創(chuàng)新的源頭活水，是科創(chuàng)項目的蓄水池，依托其深厚的科技成果轉(zhuǎn)化要素和龐大的校友創(chuàng)業(yè)基礎(chǔ)，與大院大所的合作，是產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金布局必不可少的組成部分。2022年7月，科創(chuàng)集團(tuán)參與設(shè)立規(guī)模4億元的上海交大未來產(chǎn)業(yè)基金，以大力支持交大背景的種子期、成長型科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展為目標(biāo)，主要投向新一代信息技術(shù)、高端裝備、新材料、新能源、節(jié)能環(huán)保、生物醫(yī)療等領(lǐng)域。

3.與上市公司合作。圍繞相關(guān)產(chǎn)業(yè)上下游進(jìn)行投資布局，賦能產(chǎn)業(yè)鏈，兼顧本地企業(yè)并購?fù)顿Y需求，幫助上市公司做大做強(qiáng)。我們與本地上市公司通富微電合作設(shè)立規(guī)模10億元的全德學(xué)—通富微電半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)基金，立足于通富微電產(chǎn)業(yè)鏈上下游，對泛半導(dǎo)體領(lǐng)域內(nèi)裝備、材料、芯片器件等方向進(jìn)行重點投資布局，加快形成市北高新區(qū)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)集聚。

三、攜手共贏——“南通好投”讓資本“近悅遠(yuǎn)來”

南通當(dāng)下是長三角地區(qū)發(fā)展勢頭最強(qiáng)、投資潛力最足的城市之一，也是最“好投”的城市之一，投資南通，一定能實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)倍增、財富倍增，一定能率先擁抱創(chuàng)新、贏得未來，一定能收獲價值提升、能級躍升。

（一）做實科創(chuàng)企業(yè)服務(wù)

搭建合作交流平臺，建立科創(chuàng)企業(yè)與股權(quán)投資基金對接平臺，定期舉辦創(chuàng)業(yè)大賽、企業(yè)論壇等活動，促進(jìn)科創(chuàng)企業(yè)與投資機(jī)構(gòu)交流。加大區(qū)域板塊聯(lián)動，常態(tài)化開展政策對接、項目路演、招商推介等活動，招引國際一流的保薦機(jī)構(gòu)、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、管理咨詢機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評估公司等高端機(jī)構(gòu)和優(yōu)秀團(tuán)隊。開展投融資對接服務(wù)，打造聯(lián)通基金、企業(yè)、政府、中介機(jī)構(gòu)的高端平臺，解決企業(yè)發(fā)展中遇到的問題，推動資本鏈、產(chǎn)業(yè)鏈、人才鏈、服務(wù)鏈、政策鏈的深度融通。

（二）落實基金發(fā)展政策

以“基金發(fā)展政策16條”為契機(jī)，加強(qiáng)政策宣傳，旨在招引更多投資人投在南通，更多人才落戶南通，真正將政策紅利轉(zhuǎn)化為基金投資的驅(qū)動力。人才政策方面，對投資機(jī)構(gòu)新引進(jìn)的基金專業(yè)人才，最高按年工資薪金的30％給予獎勵，每人每年最高100萬元。出資政策方面，產(chǎn)業(yè)類基金南通市本級政府投資基金出資比例最高30%、市各級政府合計出資比例最高50%，天使類基金南通市本級政府投資基金出資比例可放寬至40%、市各級政府合計出資比例可放寬至60%。投資獎勵政策方面，股權(quán)投資基金投資本地非上市企業(yè)的按累計投資額最高獎勵1000萬元，引進(jìn)符合本市重點產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展方向的項目，按項目總投資額獎勵基金管理機(jī)構(gòu)最高500萬元。返投獎勵政策方面，產(chǎn)業(yè)類基金超額完成返投的，最高可享受市財政所獲基金超額收益的80%讓利。上市獎勵政策方面，對提供優(yōu)質(zhì)的投后服務(wù)，幫助所投企業(yè)成功上市的，在上市時存續(xù)且最先投資的基金管理機(jī)構(gòu)，每上市1家企業(yè)給予50萬元獎勵。風(fēng)險補(bǔ)償政策方面，天使投資子基金完成返投等投資要求的，市財政以子基金超額收益為上限，對子基金管理人和其他出資人實施風(fēng)險補(bǔ)償。

（三）發(fā)揮基金集聚載體作用

市北高新區(qū)作為基金集聚區(qū)之一，將以市北科創(chuàng)金融中心作為核心區(qū)，聯(lián)動打造寶月湖基金發(fā)展生態(tài)圈，通過基金賦能產(chǎn)業(yè)鏈科技招商，出政策、建載體、做生態(tài)，為入駐機(jī)構(gòu)提供全方位配套服務(wù)。有效發(fā)揮地方國有企業(yè)優(yōu)勢，積極招引優(yōu)秀投資機(jī)構(gòu)入駐基金集聚區(qū)，以項目為牽引，形成投貸聯(lián)動、投招聯(lián)動，加大與金融機(jī)構(gòu)合作，加強(qiáng)產(chǎn)學(xué)研聯(lián)動，形成人才資源集中、資本集聚、信息和項目互容互通的集聚效應(yīng)。

女士們，先生們，朋友們，江海潮涌，風(fēng)來帆舉；未來已來，南通好投。歡迎大家“設(shè)在南通、投在南通、贏在南通”，最終實現(xiàn)“萬事好通”！

謝謝大家。

本文來源投資界，原文：https://news.pedaily.cn/202306/515501.shtml