中國網(wǎng)6月13日訊 近日，最高人民檢察院發(fā)布第四十四批指導(dǎo)性案例。該批指導(dǎo)性案例以金融犯罪為主題，涉及私募基金型非法集資、偽造貨幣、POS機套現(xiàn)等犯罪行為，突出高質(zhì)效辦理金融犯罪案件的工作要求，更好助力防范化解金融風(fēng)險。

該批指導(dǎo)性案例共3件，分別是：張業(yè)強等人非法集資案，郭四記、徐維倫等人偽造貨幣案，孫旭東非法經(jīng)營案。其中，張業(yè)強等人非法集資案是一起涉私募基金的新型犯罪案件，對正確區(qū)分合法私募與非法集資具有指導(dǎo)意義；郭四記、徐維倫等人偽造貨幣案是一起通過網(wǎng)絡(luò)聯(lián)絡(luò)、分工負責(zé)、共同實施偽造貨幣的跨區(qū)域犯罪案件，對司法實踐中在共同犯罪、主從犯的判斷上具有指導(dǎo)意義；孫旭東非法經(jīng)營案是一起通過檢察官自行偵查突破關(guān)鍵證據(jù)發(fā)現(xiàn)的“案中案”，該案對檢察機關(guān)開展自行偵查工作具有指導(dǎo)意義。

私募基金是非公開募集資金的一種方式，與公募活動存在明顯區(qū)別?；谒侥蓟鹉技绞胶惋L(fēng)險特征，《中華人民共和國證券投資基金法》《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》等法律法規(guī)、部門規(guī)章對私募的對象、方式、收益分配規(guī)則等方面都作了明確規(guī)定。發(fā)行銷售私募基金必須依法依規(guī)進行，不得突破“私募”底線。

最高檢第四檢察廳負責(zé)人介紹，辦理此類案件的難點主要集中在兩個方面：第一，如何準(zhǔn)確認(rèn)識私募基金備案的性質(zhì)？有人認(rèn)為只要備案了就沒有違法性，這也是私募投資人容易受誤導(dǎo)的地方。 在張業(yè)強等人非法集資案中，以發(fā)行銷售私募基金為名，違反私募基金管理規(guī)定，公開宣傳，向社會公眾吸收資金，承諾還本付息的，構(gòu)成非法集資犯罪。辦案中，往往需要穿透涉案私募基金的偽裝了解募集資金的實際過程，判斷私募基金是否存在違法違規(guī)問題，不能僅從形式上看是否備案。

第二，非法集資人將部分集資款用于投資經(jīng)營活動的，如何判斷其有無非法占有目的？很多人在此問題上容易出現(xiàn)分歧，有的直接以此為由否定非法集資人的非法占有目的。有無非法占有目的，需要綜合各方面情況進行綜合判斷。張業(yè)強等人非法集資案明確提出，非法集資人雖然將部分集資款投入生產(chǎn)經(jīng)營活動，但投資隨意，明知經(jīng)營活動盈利能力不具有支付本息的現(xiàn)實可能性，仍然向社會公眾大規(guī)模吸收資金，還本付息主要通過募新還舊實現(xiàn)，致使集資款不能返還的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定其具有非法占有目的。檢察官在引導(dǎo)取證、審查證據(jù)時需要全面查清資金實際去向、投資經(jīng)營實際情況等相關(guān)證據(jù)。

區(qū)分合法私募與非法集資的關(guān)鍵要點是，私募基金不得變相自融、不得向社會公開宣傳、不得承諾資金不受損失或者最低收益、不得向合格投資人之外的單位和個人募集資金，單只私募基金投資者累計人數(shù)不得超過規(guī)定人數(shù)，如《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》明確規(guī)定基金份額持有人累計不得超過二百人。募集資金過程中同時有上述禁止性行為的，既違反了私募基金管理有關(guān)法律規(guī)定，又違反了《中華人民共和國商業(yè)銀行法》《防范和處置非法集資條例》等關(guān)于禁止非法集資的規(guī)定，已經(jīng)不是“私募”行為，而是非法集資，應(yīng)當(dāng)依法予以打擊。

投資私募基金要求投資人具有更高的風(fēng)險識別和承受能力。從辦案情況看，有的投資人對私募基金的性質(zhì)、風(fēng)險及其與公募基金的區(qū)別等還存在模糊認(rèn)識。通過這個案例，希望廣大投資者對私募基金領(lǐng)域違法犯罪風(fēng)險予以高度關(guān)注，提高識別防范能力。私募基金從業(yè)人員更應(yīng)當(dāng)守法誠信經(jīng)營，依法依規(guī)發(fā)行銷售私募基金，共同維護多層次資本市場健康發(fā)展。

據(jù)了解，2018年以來，全國檢察機關(guān)起訴破壞金融管理秩序和金融詐騙案件18萬余人；起訴非法集資案件11萬余人。向中央有關(guān)部門制發(fā)并持續(xù)協(xié)同落實“三號檢察建議”，積極參與金融法治建設(shè)，促進完善金融監(jiān)管。18個省級檢察院結(jié)合本地金融犯罪案件特點制發(fā)檢察建議21份。