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來源：內(nèi)容由半導(dǎo)體行業(yè)觀察（ID：icbank）編譯自eetjp，謝謝。
WSTS（世界半導(dǎo)體市場統(tǒng)計）于2022年6月7日發(fā)布了2022年春季半導(dǎo)體市場預(yù)測。
報告顯示，2022年全球半導(dǎo)體市場規(guī)模預(yù)計同比增長16.3%，預(yù)計2023年將繼續(xù)正增長，同比增長5.1%。
時間會到2021年11月，當(dāng)時WSTS預(yù)測半導(dǎo)體市場將于2022年同比增長8.8%，此次上調(diào)，從目前的情況來看，大家對此次修訂沒有異議，但如何評價2023年比2022年增長5.1%的預(yù)測呢？
在這里，我想就2022年下半年和2023年之后的市場行情前景發(fā)表我個人的看法。
半導(dǎo)體產(chǎn)品市場規(guī)模趨勢及預(yù)測（上排為金額，下排為同比增長率）【點擊放大】來源：WSTS/2022 Spring Semiconductor Market Forecast
從半導(dǎo)體產(chǎn)品的市場規(guī)模來看，預(yù)測分立器件在 2022 年將比 2021 年增長 10.2%。從 2022 年 1 月至 4 月的結(jié)果來看，這似乎是一個合理的預(yù)測，同比增長 9.8%。然而，直到 2022 年 3 月，它繼續(xù)增長 10% 以上，4 月份則下降了 5.5%，是自 2008 年 6 月以來的負增長。
4月份小信號系統(tǒng)和功率晶體管均出現(xiàn)負增長。據(jù)推測，這主要受上海等中國各地采取封鎖政策的影響。如果是這樣，同樣的情況將在五月繼續(xù)。封鎖于 6月解除，但鑒于物流動蕩和宏觀經(jīng)濟的未來趨勢，WSTS 的預(yù)測可能是“如果實現(xiàn)的話”。2023 年從 2022 年增長 3.8% 的預(yù)測并沒有什么特別的不適，而且似乎不太可能像以前那樣預(yù)期高增長。
但是，從中長期來看，以汽車電氣化為中心的功率晶體管的需求預(yù)計會增加，因此我們預(yù)計 2024 年之后的趨勢。
預(yù)計光半導(dǎo)體將從 2021 年起增長 0.3%。從2022年1月至2022年4月的結(jié)果來看，同比下降了2.9%。這一市場約一半被圖像傳感器占據(jù)，截至4月份的實際業(yè)績同比下降13.2%至兩位數(shù)的負增長。鑒于目前的趨勢，2022年很可能出現(xiàn)負增長。
2023 年的預(yù)測比 2022 年高 3.7%，但前景將根據(jù)每部智能手機安裝的圖像傳感器數(shù)量的變化而發(fā)生顯著變化，因此有必要密切關(guān)注這一趨勢。
與 2021 年相比，傳感器預(yù)計將增長 15.7%。從2022年1月至2022年4月的結(jié)果來看，WSTS的預(yù)測似乎有些保守，同比穩(wěn)定增長19.1%。2023年預(yù)測比2022年增長3.6%也是如此，筆者預(yù)計這個市場暫時有望實現(xiàn)兩位數(shù)的增長。
IC分為模擬、微型、邏輯和存儲器。
IC市場規(guī)模趨勢及預(yù)測（上排為金額，下排為同比增長率）
與 2021 年相比，模擬市場預(yù)計將增長 19.2%。從2022年1-4月業(yè)績看，同比增長24.9%，保持較高增速，但4月業(yè)績遜于1-3月業(yè)績。畢竟，中國封鎖的影響似乎已經(jīng)出來了，考慮到這些擔(dān)憂，WSTS的預(yù)測沒有任何不適感。預(yù)計2023年將比2022年增長5.7%，但增長率不可能這么低。有各種各樣的擔(dān)憂，但我認為我們可以預(yù)計同比增長約 10%。
與 2021 年相比，微型處理器市場預(yù)計將增長 11.4%。從2022年1月至2022年4月的業(yè)績來看，業(yè)績同比增長13.7%，但4月份的業(yè)績保持在0.3%的低增長。特別是 4 月份 MPU 大幅下跌 9.4%，這似乎是由于封鎖導(dǎo)致 PC 產(chǎn)量減少。
另一方面，MCU幾乎沒有受到封鎖的影響，4月份表現(xiàn)不錯，增長了29.2%?？紤]到我們對未來 PC 市場的期望不高，WSTS 的預(yù)測似乎對整個微機市場處于合理水平。2023 年的預(yù)測比 2022 年高 5.3%，但作者預(yù)計增長接近 10%，以此預(yù)測為下限。
邏輯市場預(yù)計比2021年增長20.8%，是所有產(chǎn)品領(lǐng)域中最高的。從2022年1-4月業(yè)績看，同比增長29.6%并保持較高增速，4月業(yè)績也同比增長27.3%，封鎖的影響并不特別明顯。
筆者認為，以WSTS預(yù)測為下限，25%左右的增長是可以預(yù)期的，即使2021年沒有達到上年30.8%的增幅。預(yù)計 2023 年將比 2022 年增長 7.3%，但增長率不可能像模擬市場那樣低。畢竟，我認為我們可以預(yù)期 10% 左右的增長。
與 2021 年相比，內(nèi)存市場預(yù)計將增長 18.7%。從2022年1月至2022年4月的業(yè)績來看，業(yè)績同比增長21.3%，但4月份業(yè)績同比增長7.3%。分地區(qū)來看，美洲市場表現(xiàn)良好，同比增長37.7%，而中國市場同比下降13.5%，下滑至負增長。美洲內(nèi)存市場以數(shù)據(jù)中心為核心，需求似乎依然強勁，但以PC和智能手機為核心的中國內(nèi)存市場卻不景氣。
毫無疑問，這是封鎖的影響，但個人電腦和智能手機產(chǎn)品的需求情況如何，一旦中國開始生產(chǎn)，市場能否恢復(fù)？可以預(yù)計，解封后中國內(nèi)存市場會出現(xiàn)一定程度的復(fù)蘇，但目前內(nèi)存市場并沒有出現(xiàn)缺貨現(xiàn)象，未來供過于求的可能性很大。
WSTS 對 2022 年的預(yù)測并沒有太大的不適，但比 2022 年高出 3.4% 的 2023 年正增長預(yù)測可能過于樂觀。筆者預(yù)測，2023年內(nèi)存市場負增長將不可避免。
總體結(jié)論是，2022年全球半導(dǎo)體市場預(yù)計將比2021年增長15%~20%左右，但2023年內(nèi)存市場可能會跌至兩位數(shù)的負增長，其他市場也可能出現(xiàn)負增長。由于增速趨緩，預(yù)計2019年以來增速為負。而現(xiàn)在，我們應(yīng)該認為我們正在接近所謂的轉(zhuǎn)折點，即半導(dǎo)體市場的潮流正在發(fā)生變化。
半導(dǎo)體前端設(shè)備（SPE）、DRAM、NAND閃存市場同比增速（3個月移動平均） 資料來源：Grossberg由SEMI、WSTS等多種材料創(chuàng)造
上圖是世界半導(dǎo)體前端制造設(shè)備（SPE）、DRAM、NAND閃存市場的同比增長率（3個月移動平均）圖表。由此可以清楚地看出，SPE 市場和內(nèi)存市場的趨勢之間存在很強的相關(guān)性。
筆者多年來一直觀察這個高度相關(guān)的周期，預(yù)計2020年內(nèi)存市場將強勁復(fù)蘇，但新冠肺炎疫情擾亂了全球的生活和經(jīng)濟活動，對電子設(shè)備的需求也受到了不利影響. 2020 年上半年，PC 和游戲機的需求因嵌套需求強勁，但智能手機和汽車需求低迷，同年下半年汽車需求大幅回升。動亂了。因此，內(nèi)存市場出現(xiàn)了一定的復(fù)蘇，但并不像預(yù)期的那樣令人興奮，并從 2021 年底左右逐漸見頂。
為了補充迄今為止的趨勢，“半導(dǎo)體短缺”自2021年初以來已引起廣泛關(guān)注。微型計算機、模擬、分立器件和高級邏輯等所有半導(dǎo)體都供不應(yīng)求，但存儲器并不供不應(yīng)求。DRAM 和 NAND 閃存的單價在上一個高峰時都在上漲，證實了它處于短缺狀態(tài)，但從 2021 年開始，這兩個單價一直穩(wěn)定，“無論是過度還是不足。沒有這樣的事物?！?/p>
至于其他半導(dǎo)體，缺貨問題尚未解決，但代工企業(yè)已開始評論“訂單量已見頂”、“訂單取消已開始出現(xiàn)”…… 不過，由于目前累計的訂單積壓較大，各家公司的晶圓廠幾乎都保持在100%產(chǎn)能運行，看來暫時不打算接受降價。然而，可能對全球經(jīng)濟產(chǎn)生負面影響的問題，例如烏克蘭危機的持續(xù)和中國的封鎖，應(yīng)該對電子設(shè)備市場產(chǎn)生負面影響。難免會影響對半導(dǎo)體的需求，這一點應(yīng)該從代工企業(yè)的評論中看出來。解決半導(dǎo)體短缺不是早晚的問題嗎？
綜上所述，筆者認為有必要維持此前“2022年年中行情大潮可能發(fā)生變化”的說法，為2023年的負增長做好準(zhǔn)備。一廂情愿，我只希望那些外包生產(chǎn)給Foundry的公司能避免突然剎車的情況，比如一下子取消。半導(dǎo)體缺貨成為社會問題已經(jīng)一年半了，缺貨感增加了臨時性需求，導(dǎo)致漲價超預(yù)期，希望大家從行業(yè)的角度來探討一下。*免責(zé)聲明：本文由作者原創(chuàng)。文章內(nèi)容系作者個人觀點，半導(dǎo)體行業(yè)觀察轉(zhuǎn)載僅為了傳達一種不同的觀點，不代表半導(dǎo)體行業(yè)觀察對該觀點贊同或支持，如果有任何異議，歡迎聯(lián)系半導(dǎo)體行業(yè)觀察。
今天是《半導(dǎo)體行業(yè)觀察》為您分享的第3071內(nèi)容，歡迎關(guān)注。 晶圓｜集成電路｜設(shè)備｜汽車芯片｜存儲｜臺積電｜AI｜封裝
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WSTS（世界半導(dǎo)體市場統(tǒng)計）于2022年6月7日發(fā)布了2022年春季半導(dǎo)體市場預(yù)測。
報告顯示，2022年全球半導(dǎo)體市場規(guī)模預(yù)計同比增長16.3%，預(yù)計2023年將繼續(xù)正增長，同比增長5.1%。
時間會到2021年11月，當(dāng)時WSTS預(yù)測半導(dǎo)體市場將于2022年同比增長8.8%，此次上調(diào)，從目前的情況來看，大家對此次修訂沒有異議，但如何評價2023年比2022年增長5.1%的預(yù)測呢？
在這里，我想就2022年下半年和2023年之后的市場行情前景發(fā)表我個人的看法。
從半導(dǎo)體產(chǎn)品的市場規(guī)模來看，預(yù)測分立器件在 2022 年將比 2021 年增長 10.2%。從 2022 年 1 月至 4 月的結(jié)果來看，這似乎是一個合理的預(yù)測，同比增長 9.8%。然而，直到 2022 年 3 月，它繼續(xù)增長 10% 以上，4 月份則下降了 5.5%，是自 2008 年 6 月以來的負增長。
4月份小信號系統(tǒng)和功率晶體管均出現(xiàn)負增長。據(jù)推測，這主要受上海等中國各地采取封鎖政策的影響。如果是這樣，同樣的情況將在五月繼續(xù)。封鎖于 6月解除，但鑒于物流動蕩和宏觀經(jīng)濟的未來趨勢，WSTS 的預(yù)測可能是“如果實現(xiàn)的話”。2023 年從 2022 年增長 3.8% 的預(yù)測并沒有什么特別的不適，而且似乎不太可能像以前那樣預(yù)期高增長。
但是，從中長期來看，以汽車電氣化為中心的功率晶體管的需求預(yù)計會增加，因此我們預(yù)計 2024 年之后的趨勢。
預(yù)計光半導(dǎo)體將從 2021 年起增長 0.3%。從2022年1月至2022年4月的結(jié)果來看，同比下降了2.9%。這一市場約一半被圖像傳感器占據(jù)，截至4月份的實際業(yè)績同比下降13.2%至兩位數(shù)的負增長。鑒于目前的趨勢，2022年很可能出現(xiàn)負增長。
2023 年的預(yù)測比 2022 年高 3.7%，但前景將根據(jù)每部智能手機安裝的圖像傳感器數(shù)量的變化而發(fā)生顯著變化，因此有必要密切關(guān)注這一趨勢。
與 2021 年相比，傳感器預(yù)計將增長 15.7%。從2022年1月至2022年4月的結(jié)果來看，WSTS的預(yù)測似乎有些保守，同比穩(wěn)定增長19.1%。2023年預(yù)測比2022年增長3.6%也是如此，筆者預(yù)計這個市場暫時有望實現(xiàn)兩位數(shù)的增長。
ntent="t" style="margin: 5px;padding-right: 10px;padding-left: 10px;font-weight: bold;border-left: 5px solid rgb(199, 62, 58);line-height: 32px;color: rgb(199, 62, 58);">模擬、微型和邏輯預(yù)計將積極增長，但...
與 2021 年相比，微型處理器市場預(yù)計將增長 11.4%。從2022年1月至2022年4月的業(yè)績來看，業(yè)績同比增長13.7%，但4月份的業(yè)績保持在0.3%的低增長。特別是 4 月份 MPU 大幅下跌 9.4%，這似乎是由于封鎖導(dǎo)致 PC 產(chǎn)量減少。
另一方面，MCU幾乎沒有受到封鎖的影響，4月份表現(xiàn)不錯，增長了29.2%?？紤]到我們對未來 PC 市場的期望不高，WSTS 的預(yù)測似乎對整個微機市場處于合理水平。2023 年的預(yù)測比 2022 年高 5.3%，但作者預(yù)計增長接近 10%，以此預(yù)測為下限。
邏輯市場預(yù)計比2021年增長20.8%，是所有產(chǎn)品領(lǐng)域中最高的。從2022年1-4月業(yè)績看，同比增長29.6%并保持較高增速，4月業(yè)績也同比增長27.3%，封鎖的影響并不特別明顯。
筆者認為，以WSTS預(yù)測為下限，25%左右的增長是可以預(yù)期的，即使2021年沒有達到上年30.8%的增幅。預(yù)計 2023 年將比 2022 年增長 7.3%，但增長率不可能像模擬市場那樣低。畢竟，我認為我們可以預(yù)期 10% 左右的增長。
ntent="t" style="margin: 5px;padding-right: 10px;padding-left: 10px;font-weight: bold;border-left: 5px solid rgb(199, 62, 58);line-height: 32px;color: rgb(199, 62, 58);">內(nèi)存可能供過于求
毫無疑問，這是封鎖的影響，但個人電腦和智能手機產(chǎn)品的需求情況如何，一旦中國開始生產(chǎn)，市場能否恢復(fù)？可以預(yù)計，解封后中國內(nèi)存市場會出現(xiàn)一定程度的復(fù)蘇，但目前內(nèi)存市場并沒有出現(xiàn)缺貨現(xiàn)象，未來供過于求的可能性很大。
WSTS 對 2022 年的預(yù)測并沒有太大的不適，但比 2022 年高出 3.4% 的 2023 年正增長預(yù)測可能過于樂觀。筆者預(yù)測，2023年內(nèi)存市場負增長將不可避免。
ntent="t" style="margin: 5px;padding-right: 10px;padding-left: 10px;font-weight: bold;border-left: 5px solid rgb(199, 62, 58);line-height: 32px;color: rgb(199, 62, 58);">2023年會轉(zhuǎn)負增長嗎？
上圖是世界半導(dǎo)體前端制造設(shè)備（SPE）、DRAM、NAND閃存市場的同比增長率（3個月移動平均）圖表。由此可以清楚地看出，SPE 市場和內(nèi)存市場的趨勢之間存在很強的相關(guān)性。
筆者多年來一直觀察這個高度相關(guān)的周期，預(yù)計2020年內(nèi)存市場將強勁復(fù)蘇，但新冠肺炎疫情擾亂了全球的生活和經(jīng)濟活動，對電子設(shè)備的需求也受到了不利影響. 2020 年上半年，PC 和游戲機的需求因嵌套需求強勁，但智能手機和汽車需求低迷，同年下半年汽車需求大幅回升。動亂了。因此，內(nèi)存市場出現(xiàn)了一定的復(fù)蘇，但并不像預(yù)期的那樣令人興奮，并從 2021 年底左右逐漸見頂。
為了補充迄今為止的趨勢，“半導(dǎo)體短缺”自2021年初以來已引起廣泛關(guān)注。微型計算機、模擬、分立器件和高級邏輯等所有半導(dǎo)體都供不應(yīng)求，但存儲器并不供不應(yīng)求。DRAM 和 NAND 閃存的單價在上一個高峰時都在上漲，證實了它處于短缺狀態(tài)，但從 2021 年開始，這兩個單價一直穩(wěn)定，“無論是過度還是不足。沒有這樣的事物?！?/p>
至于其他半導(dǎo)體，缺貨問題尚未解決，但代工企業(yè)已開始評論“訂單量已見頂”、“訂單取消已開始出現(xiàn)”…… 不過，由于目前累計的訂單積壓較大，各家公司的晶圓廠幾乎都保持在100%產(chǎn)能運行，看來暫時不打算接受降價。然而，可能對全球經(jīng)濟產(chǎn)生負面影響的問題，例如烏克蘭危機的持續(xù)和中國的封鎖，應(yīng)該對電子設(shè)備市場產(chǎn)生負面影響。難免會影響對半導(dǎo)體的需求，這一點應(yīng)該從代工企業(yè)的評論中看出來。解決半導(dǎo)體短缺不是早晚的問題嗎？
綜上所述，筆者認為有必要維持此前“2022年年中行情大潮可能發(fā)生變化”的說法，為2023年的負增長做好準(zhǔn)備。一廂情愿，我只希望那些外包生產(chǎn)給Foundry的公司能避免突然剎車的情況，比如一下子取消。半導(dǎo)體缺貨成為社會問題已經(jīng)一年半了，缺貨感增加了臨時性需求，導(dǎo)致漲價超預(yù)期，希望大家從行業(yè)的角度來探討一下。
