廈門市科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)引導(dǎo)基金管理辦法（征求意見稿）

第一章總則

第一條【目的依據(jù)】為規(guī)范廈門市科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)引導(dǎo)基金（以下簡稱“引導(dǎo)基金”）的設(shè)立和運作，更高水平集聚創(chuàng)新資源，培育內(nèi)生增長的未來產(chǎn)業(yè)，營造創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)生態(tài)，根據(jù)《廈門經(jīng)濟特區(qū)促進科技創(chuàng)新若干規(guī)定》等文件，制定本辦法。

第二條【引導(dǎo)基金定義】本辦法所稱引導(dǎo)基金，是指由廈門市科學(xué)技術(shù)局（以下簡稱“市科技局”）、廈門市財政局（以下簡稱“市財政局”）出資設(shè)立，用于支持科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，按照市場化方式運作，專業(yè)化管理的政策性基金。引導(dǎo)基金發(fā)揮財政資金的杠桿放大效應(yīng)，引導(dǎo)社會資本投向戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和未來產(chǎn)業(yè)，重點投向廈門科學(xué)城內(nèi)的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)項目，促進優(yōu)質(zhì)產(chǎn)業(yè)資本、項目、技術(shù)和人才向產(chǎn)業(yè)聚集。

第三條【適用范圍】本辦法適用于引導(dǎo)基金投資的科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)子基金（以下簡稱“子基金”）以及引導(dǎo)基金直接投資的科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)。

第四條【管理機構(gòu)】引導(dǎo)基金的出資及監(jiān)督管理機構(gòu)為市科技局和市財政局，廈門海峽科技創(chuàng)新股權(quán)投資基金管理有限公司（以下簡稱“引導(dǎo)基金管理公司”）受托作為引導(dǎo)基金的管理公司，具體負責(zé)引導(dǎo)基金的管理和運營。

第五條【基金性質(zhì)】引導(dǎo)基金為政策性基金，按照本辦法運作和管理，今后引導(dǎo)基金新注入的財政性資金，也按本辦法進行管理。

第二章管理架構(gòu)和職責(zé)

第六條【市財政局職責(zé)】主要履行以下職責(zé)：

（一）安排和籌措引導(dǎo)基金財政資金出資；

（二）與市科技局共同審定引導(dǎo)基金管理辦法、引導(dǎo)基金增資、清算方案；

（三）與市科技局共同審定引導(dǎo)基金年度主要投資領(lǐng)域和資金計劃；

（四）與市科技局共同審議子基金參股方案；

（五）與市科技局共同審定引導(dǎo)基金參股子基金重大事項變更、股權(quán)退出、激勵政策兌現(xiàn)等方案；

（六）與市科技局共同對引導(dǎo)基金管理公司進行基金投資績效評價；

第七條【市科技局職責(zé)】主要履行以下職責(zé)：

（一）與市財政局共同審定引導(dǎo)基金管理辦法、引導(dǎo)基金增資、清算方案；

（二）與市財政局共同審定引導(dǎo)基金年度主要投資領(lǐng)域和資金計劃；

（三）審定操作規(guī)程等基金相關(guān)工作制度；

（四）與市財政局共同審議子基金參股方案；

（五）與市財政局共同審定引導(dǎo)基金參股子基金重大事項變更、股權(quán)退出、激勵政策兌現(xiàn)等方案；

（六）與市財政局共同對引導(dǎo)基金管理公司進行基金投資績效評價；

（七）審定引導(dǎo)基金運營管理費用及收益分配方案；

（八）審定引導(dǎo)基金投資損失、核銷方案；

（九）市科技局認為必要的其他事項。

第八條【引導(dǎo)基金管理公司職責(zé)】引導(dǎo)基金管理公司負責(zé)引導(dǎo)基金的日常經(jīng)營管理。主要職責(zé)包括：

（一）根據(jù)引導(dǎo)基金管理辦法制定引導(dǎo)基金相關(guān)工作制度，組建引導(dǎo)基金專家評審委員會；

（二）在市科技局、財政局指導(dǎo)下擬定引導(dǎo)基金年度資金計劃，組織遴選年度重點投資領(lǐng)域；

（三）對擬投資的子基金和企業(yè)，負責(zé)篩選匯總投資意向并開展盡職調(diào)查，組織協(xié)調(diào)引導(dǎo)基金投資決策，組織進行投資實施、投后管理及退出實施等專業(yè)化運作；

（四）負責(zé)引導(dǎo)基金的合規(guī)運營，及時報告重大事項，在每一會計年度結(jié)束后四個月內(nèi)向市科技局報送引導(dǎo)基金年度運行情況報告、經(jīng)審計的引導(dǎo)基金年度會計報告；

（五）市科技局、市財政局委托的其他事項。

第三章引導(dǎo)基金的規(guī)模和資金來源

第九條【引導(dǎo)基金規(guī)模】引導(dǎo)基金規(guī)劃總規(guī)模30億元，其中財政出資部分可根據(jù)產(chǎn)業(yè)需求、市場容量逐年分期到資，并以增加引導(dǎo)基金管理公司國有資本金形式注入。

第十條【資金來源】引導(dǎo)基金主要資金來源：

（一）財政科技發(fā)展經(jīng)費；

（二）原注入成果轉(zhuǎn)化基金和種子天使基金的資金；

（三）引導(dǎo)基金的投資收益及其它收益；

（四）其他資金來源。

第十一條【資金管理】引導(dǎo)基金實行專戶管理、?？顚Ｓ?，引導(dǎo)基金的收益在扣除基金管理費、收益分配和其它必要開支后留存在引導(dǎo)基金銀行專用賬戶，全部用于引導(dǎo)基金的滾動發(fā)展。

第四章引導(dǎo)基金的運作原則與方式

第十二條【引導(dǎo)基金運作原則】引導(dǎo)基金按照“政府引導(dǎo)、市場運作、科學(xué)決策、促進創(chuàng)新”的原則進行投資運作，積極吸引和集聚國內(nèi)外優(yōu)秀企業(yè)或基金管理團隊來廈門發(fā)展，大力培育戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和未來產(chǎn)業(yè)。

第十三條【專家評審委員會】引導(dǎo)基金管理公司設(shè)立專門的專家評審委員會（以下稱“評委會”），制定相應(yīng)投資評審規(guī)則。

第十四條【引導(dǎo)基金投資模式】引導(dǎo)基金的投資運作可采用以下模式：

（一）甄選具有產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢及產(chǎn)業(yè)基金管理經(jīng)驗的國內(nèi)外優(yōu)秀基金管理團隊，合作設(shè)立子基金，也可以采取增資方式參投已設(shè)立的子基金；

（二）直接投資廈門市科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)。

第十五條【子基金設(shè)立程序】引導(dǎo)基金吸引社會資本共同發(fā)起設(shè)立子基金，操作程序如下：

（一）公開征集：由市科技局、財政局指導(dǎo)引導(dǎo)基金管理公司組織遴選年度重點投資領(lǐng)域并由市科技局向社會公開發(fā)布年度子基金申報指南，擬申請引導(dǎo)基金投資的申請機構(gòu)，根據(jù)申報指南要求進行申報。申請機構(gòu)負責(zé)提交電子材料和紙質(zhì)材料，并對申請材料的合法性、真實性、有效性、一致性負完全責(zé)任。

（二）子基金申報:

1.申請新設(shè)子基金的，申請機構(gòu)在提交子基金申報方案時，須至少已經(jīng)募集到擬設(shè)立子基金總規(guī)模的 30%資金（不含引導(dǎo)基金出資部分），并提供擬出資人的出資承諾函、出資能力證明和申報指南要求的材料；

2.已經(jīng)設(shè)立的子基金擬申請引導(dǎo)基金出資的,子基金設(shè)立時間不超過 18個月（自子基金工商注冊之日起至引導(dǎo)基金受理其申請之日止）,原則上設(shè)立超過18個月的基金不予受理。申請機構(gòu)應(yīng)提供合伙人會議決議（股東會決議）和申報指南要求的材料。合伙人會議決議（股東會決議）應(yīng)包括以下內(nèi)容：子基金現(xiàn)有全體出資人同意申請引導(dǎo)基金以平價出資、同意引導(dǎo)基金享有子基金已投資項目收益、同意豁免引導(dǎo)基金罰息等。

（三）盡職調(diào)查：引導(dǎo)基金管理公司對經(jīng)初步篩選的申請人資料和方案獨立或委托第三方機構(gòu)開展盡職調(diào)查，提出擬合作項目的盡職調(diào)查報告，提出投資建議并上報評委會。

（四）專家評審：評委會由產(chǎn)業(yè)、投資、法律、財務(wù)等方面專家組成，市科技局、財政局委派觀察員列席。引導(dǎo)基金管理公司將申請人的申報資料、子基金設(shè)立方案、盡職調(diào)查報告、投資建議等資料提交評委會評審。評審規(guī)則由引導(dǎo)基金管理公司另行制定。

（五）審批：引導(dǎo)基金管理公司根據(jù)專家評審意見，擬定差異化的參股子基金方案，并將擬定的子基金設(shè)立方案、盡職調(diào)查報告（或法律意見書）、投資建議書、匯總的專家評審意見及結(jié)果等資料上報市科技局，科創(chuàng)引導(dǎo)基金承諾出資6000萬元以上的由市科技局會同市財政局上報市政府審批，6000萬元以下（含）的由市科技局會同市財政局審批。

（六）社會公示：對審批通過的擬投資子基金方案，市科技局予以公示5個工作日。

（七）方案實施：社會公示無異議的子基金方案，由市科技局下達批復(fù)文件，引導(dǎo)基金管理公司根據(jù)批復(fù)文件負責(zé)簽署相關(guān)投資文件、撥付資金和落實投資方案。

引導(dǎo)基金管理公司向子基金撥付資金時，引導(dǎo)基金出資款項應(yīng)在其他出資人（政府引導(dǎo)基金除外）的當期出資總額50%及以上實際到位后，由引導(dǎo)基金同比例撥付至子基金賬戶。如子基金總規(guī)模減少，引導(dǎo)基金按同比例縮減投資額。

（八）投資后管理及退出：引導(dǎo)基金管理公司負責(zé)開展投后管理，辦理投資回收與退出。

第十六條【直投程序】引導(dǎo)基金直接投資于科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)，操作程序如下：

（一）公開征集：由市科技局向社會公開發(fā)布直投項目征集公告，申請投資的企業(yè)根據(jù)征集公告要求進行申報。

（二）盡職調(diào)查：引導(dǎo)基金管理公司對經(jīng)初步篩選的申請項目資料和方案進行獨立或委托第三方機構(gòu)開展盡職調(diào)查，提出擬投資項目的盡職調(diào)查報告，提出投資建議并上報評委會。

（三）專家評審：引導(dǎo)基金管理公司將擬投資項目的申報資料、盡職調(diào)查報告、投資建議等資料提交評委會評審，并將評審結(jié)論報備市科技局。

（四）社會公示：對已報備市科技局的擬投資項目，予以公示5個工作日。

（五）方案實施：社會公示無異議的擬投資項目，由引導(dǎo)基金管理公司負責(zé)相關(guān)投資文件簽署、資金撥付，落實投資方案。

（六）投資后管理及退出：引導(dǎo)基金管理公司負責(zé)開展投后管理，辦理投資回收與退出。

第五章子基金規(guī)定

第十七條【注冊要求】申請引導(dǎo)基金投資的子基金應(yīng)在廈門市登記注冊，按照國家有關(guān)規(guī)定向主管部門和行業(yè)組織履行登記備案手續(xù)并接受監(jiān)管。

第十八條【子基金運作原則】引導(dǎo)基金參股的子基金采取市場化機制運作，依據(jù)公司章程或合伙協(xié)議等相關(guān)約定進行投資、管理和退出。引導(dǎo)基金管理公司可向子基金派出代表，監(jiān)督子基金的投資和運作，但不參與子基金的日常管理。

第十九條【出資比例】引導(dǎo)基金出資比例為：

（一）引導(dǎo)基金在單個子基金中的累計出資比例原則上不超過該子基金認繳出資總額的30%，且原則上不超過1.5億元；

（二）廈門市、區(qū)兩級政府引導(dǎo)基金出資比例原則上合計不超過該子基金認繳出資總額的50%；

（三）申請引導(dǎo)基金出資的子基金原則上不允許再申請其他市級各類引導(dǎo)基金支持。

第二十條【子基金規(guī)模】子基金規(guī)模要求：

（一）子基金規(guī)模原則上不低于1億元、不超過5億元；全部出資在4年內(nèi)實繳到位，其中首期到位資金不低于認繳出資總額的30%，所有投資者均以貨幣形式出資；

（二）引導(dǎo)基金不得作為普通合伙人承擔無限責(zé)任，子基金的其余資金應(yīng)依法募集；

（三）子基金投資項目總數(shù)原則上不低于10個。

第二十一條【子基金存續(xù)期】子基金存續(xù)期限原則上不超過10年，其中投資期不超過5年；在子基金資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓或變現(xiàn)受限等情況下，經(jīng)子基金出資人協(xié)商一致，最多可延長2年。

第二十二條【子基金投資對象】子基金投資于種子期、初創(chuàng)期企業(yè)的金額不低于子基金可投規(guī)模（子基金實際到資金額扣除子基金管理費）的60%。種子期、初創(chuàng)期企業(yè)原則上須同時滿足以下條件：

1.子基金投資決策時，企業(yè)設(shè)立時間不超過7年且未上市；

2.企業(yè)從業(yè)人數(shù)不超過200人；

3.子基金投資決策時，上一年度的凈資產(chǎn)不超過5000萬元或營業(yè)收入不高于2000萬元。

第二十三條【返投要求】子基金返投廈門的比例：

（一）子基金可投規(guī)模中，投資于在廈門注冊企業(yè)的金額不低于引導(dǎo)基金對子基金實繳出資額的1.5倍。

（二）子基金投資于我市企業(yè)的投資額計算包括：

1.子基金投資于注冊地為我市的企業(yè)；

2.子基金投資且從外地招商引入注冊地遷移至我市的企業(yè)，該企業(yè)在我市實際經(jīng)營產(chǎn)生納稅，可按子基金對該企業(yè)的投資金額的2倍放大計入；

3.子基金投資的注冊地為外地的企業(yè)，如其對我市有實際投資行為并實際經(jīng)營產(chǎn)生納稅的，可按該外地企業(yè)對廈門市子公司的投資金額計入該子基金對我市企業(yè)的投資金額;

4.子基金通過在廈設(shè)立上市或融資主體對外地運營主體進行控股型收購，收購后將存量業(yè)務(wù)、新生產(chǎn)線落地廈門，且在廈實際經(jīng)營、產(chǎn)生納稅的，可按子基金對該企業(yè)的投資金額的2倍放大計入;

5、市科技局、財政局可根據(jù)實際情況修訂返投認定標準。

第二十四條【管理團隊】子基金管理團隊應(yīng)具備以下條件：

（一）具有良好的職業(yè)操守，近五年無重大過失，無受行政主管機關(guān)或司法機關(guān)處罰的不良記錄；

（二）具有較強的資金募集能力，可以在規(guī)定期限內(nèi)完成社會資金的募集，并有意愿及能力履行資金募集的兜底義務(wù)；

（三）具備較強的專業(yè)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的招商能力；

（四）管理和投資運作規(guī)范，具有嚴格的投資決策程序、風(fēng)險控制機制和健全的財務(wù)管理制度；

（五）至少有3名具備5年以上股權(quán)投資或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗的專職高級管理人員；在擬投資的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域內(nèi)，至少有3個投資成功案例；

（六）管理團隊應(yīng)參股子基金或認繳子基金份額，且實繳出資額不得低于子基金認繳出資額的1％。

第二十五條【子基金管理費用】子基金的管理費、門檻收益及超額收益分配按照市場化原則操作，由引導(dǎo)基金管理公司與子基金管理公司根據(jù)行業(yè)慣例協(xié)商確定，并在子基金合伙協(xié)議（或公司章程）中明確約定，原則上管理費最高不超過子基金認繳出資額的2.5%，門檻收益不低于6%/年。

第六章直接投資項目規(guī)定

第二十六條【直投方式】引導(dǎo)基金直接投資可采取以下兩種方式，具體由引導(dǎo)基金管理公司根據(jù)企業(yè)不同情況而確定：

（一）引導(dǎo)基金以直接股權(quán)投資方式支持企業(yè)進行科技成果轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)化活動，促進科技人才以優(yōu)秀成果創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，投資額以不超過企業(yè)實繳注冊資本的20%為限;

（二）引導(dǎo)基金在創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)實際投資后，按不超過其實際投資額50％的比例跟進投資，投資價格與創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)相同。

第二十七條【直投項目要求】申請引導(dǎo)基金直接投資的企業(yè)，應(yīng)當同時具備以下條件：

（一）在我市注冊運營的非上市獨立企業(yè)法人，成立期限在1年以上、7年以內(nèi)；

（二）職工人數(shù)在300人以下，直接從事研發(fā)的科技人員占職工總數(shù)的10%以上；

（三）年銷售收入在8000萬元以下，凈資產(chǎn)在5000萬元以下。

第二十八條【投資期限及投資金額】引導(dǎo)基金直接投資項目的投資期限原則上不超過5年，對單個企業(yè)的投資金額不低于100萬元且不超過500萬元，所持股權(quán)不超過被投資企業(yè)總股本的20%，且引導(dǎo)基金不做第一大股東、不參與企業(yè)具體經(jīng)營、不參與企業(yè)利潤分配，也不承擔企業(yè)債務(wù)。

第二十九條【投后管理】引導(dǎo)基金管理公司應(yīng)通過委派人員等方式對引導(dǎo)基金直接投資項目履行投后管理職責(zé)，如項目出現(xiàn)影響引導(dǎo)基金重大權(quán)益的事項，應(yīng)及時上報市科技局。

第七章引導(dǎo)基金的退出

第三十條【子基金退出】引導(dǎo)基金參股子基金形成的股權(quán)或財產(chǎn)份額，可根據(jù)各參股子基金合伙協(xié)議約定的退出方式實現(xiàn)退出。

第三十一條【直投項目退出】引導(dǎo)基金直接投資形成的股權(quán)或財產(chǎn)份額，投資5年內(nèi)或投資期滿，可由原股東、原股東指定的第三方或被投資企業(yè)按原投資金額的本金加收益（收益率按回購日一年期中國人民銀行貸款基準利率計算）回購，或按投資協(xié)議約定采取市場化方式轉(zhuǎn)讓股權(quán)。

第三十二條【原項目退出】原廈門市科技成果轉(zhuǎn)化與產(chǎn)業(yè)化基金、廈門市科技創(chuàng)業(yè)種子暨天使投資基金投資的企業(yè)按投資協(xié)議約定的退出方式實現(xiàn)退出。

第三十三條【豁免評估和掛牌】第三十條、三十一條和三十二條的投資退出免于資產(chǎn)評估和產(chǎn)權(quán)交易市場公開掛牌轉(zhuǎn)讓。引導(dǎo)基金投資退出的本金和收益，進入引導(dǎo)基金專戶，用于循環(huán)投資。

第八章引導(dǎo)基金的激勵機制

第三十四條【激勵方式】為鼓勵子基金投資于廈門市種子期、初創(chuàng)期企業(yè)，在滿足返投和早期項目投資要求的前提下，子基金可在以下激勵方式中任選其一：

（一）回購：自引導(dǎo)基金首期實繳資金到位后3年內(nèi)，子基金管理公司或其指定的主體可以申請回購引導(dǎo)基金持有的基金份額，回購價格按照以下條件回購引導(dǎo)基金的出資份額，3年以內(nèi)（含3年）回購的，可按與股權(quán)轉(zhuǎn)讓時人民銀行公布同期的存款基準利率計算的收益之和回購；3年以上、5年以內(nèi)（含5年）回購的，可按原始投資額與股權(quán)轉(zhuǎn)讓時1年期LPR（貸款市場報價利率）利息之和回購；超過5年，將與其他出資人同股同權(quán)退出。

（二）讓利：引導(dǎo)基金以獲得的超額收益為限，按子基金返投任務(wù)完成情況實行分檔讓利。超額收益是指扣除引導(dǎo)基金本金及門檻收益后的部分，讓利對象為子基金管理公司和其他出資人：

1.若子基金返投金額達到引導(dǎo)基金實繳出資金額的150%(不含)-200%（含），引導(dǎo)基金將投資所得超額收益的50%進行讓利；

2.若子基金返投金額達到引導(dǎo)基金實繳出資金額的200%以上，引導(dǎo)基金將投資所得超額收益的80%進行讓利；

子基金存續(xù)期屆滿仍未能完成清算，或返投要求未達到的，引導(dǎo)基金有權(quán)處置其持有的基金份額且不予讓利。

第三十五條【激勵審批程序】第三十四條的激勵審批程序如下：

（一）申請：滿足條件的子基金管理公司可向引導(dǎo)基金管理公司提出激勵申請。

（二）審核：引導(dǎo)基金管理公司獨立或委托第三方機構(gòu)對子基金管理公司的激勵申請進行審核，并提出審核意見。

（三）決策：完成申請審核后，引導(dǎo)基金管理公司將激勵申請和審核意見提交市科技局、財政局審議。

（四）公示：對審議通過后的子基金激勵方案進行公示，公示期為5個工作日。

（五）執(zhí)行：社會公示無異議的，由市科技局下達批復(fù)文件，引導(dǎo)基金管理公司根據(jù)批復(fù)文件與子基金管理公司及全體出資人簽署讓利的相關(guān)法律文件并執(zhí)行激勵方案。

第九章引導(dǎo)基金的風(fēng)險控制

第三十六條【禁止從事業(yè)務(wù)】引導(dǎo)基金及其參股的子基金不得從事以下業(yè)務(wù)：

（一）從事融資擔保以外的擔保、抵押、委托貸款等業(yè)務(wù)；

（二）投資二級市場股票、期貨、房地產(chǎn)、證券投資基金、評級AAA以下的企業(yè)債、信托產(chǎn)品、保險計劃及其他金融衍生品；

（三）向任何第三方提供贊助、捐贈（經(jīng)批準的公益性捐贈除外)；

（四）吸收或變相吸收存款，或向第三方提供貸款和資金拆借（以股權(quán)投資為目的可轉(zhuǎn)債除外）；

（五）進行承擔無限連帶責(zé)任的對外投資；

（六）發(fā)行信托或集合理財產(chǎn)品募集資金；

（七）其他國家法律法規(guī)禁止從事的業(yè)務(wù)。

第三十七條【單方退出情形】子基金有下列情況之一的，引導(dǎo)基金有權(quán)單方選擇退出，并由子基金管理公司（或其關(guān)聯(lián)方）回購引導(dǎo)基金所持份額：

（一）子基金方案經(jīng)批準1年以上，未按規(guī)定程序和時間要求完成設(shè)立或增資（入伙）手續(xù)的；

（二）自引導(dǎo)基金撥付子基金賬戶1年以上，子基金未完成任何投資項目的；

（三）子基金投資領(lǐng)域和方向不符合本辦法規(guī)定的政策目標和基金策略的；

（四）子基金運營有違法違規(guī)行為并被依法查處的；

（五）子基金投資期屆滿后，仍未達到返投要求的；

（六）其他危及引導(dǎo)基金安全或違背引導(dǎo)基金運行目標情形的。

第三十八條【子基金盈虧分配】子基金投資項目退出后，收回資金不得再用于對外投資，須及時按合伙協(xié)議或公司章程約定向投資人進行分配。分配采取整體“先回本后分利”方式，投資回收資金先按照子基金各出資人實繳出資比例分配給各出資人，直至各出資人收回全部實繳出資，剩余的投資收益再按照子基金合伙協(xié)議（或公司章程）等約定的方式予以分配。

子基金清算出現(xiàn)虧損時，原則上首先由子基金管理公司（或其關(guān)聯(lián)方）作為普通合伙人在其出資范圍內(nèi)承擔，不足部分再由子基金各出資人按出資比例承擔，引導(dǎo)基金承擔虧損金額以其出資額為上限。

第三十九條【核心人員鎖定】子基金合伙協(xié)議（或公司章程）須對子基金投委會委員和管理團隊的核心人員進行鎖定，被鎖定人員如發(fā)生人員變動須經(jīng)合伙人大會或股東（大）會等子基金相關(guān)權(quán)利機構(gòu)表決通過。

第四十條【業(yè)務(wù)隔離】引導(dǎo)基金管理公司應(yīng)嚴格區(qū)分引導(dǎo)基金投資所形成的資產(chǎn)和引導(dǎo)基金管理公司的其他資產(chǎn)，保證引導(dǎo)基金投資所形成資產(chǎn)的獨立和完整；確保引導(dǎo)基金業(yè)務(wù)和引導(dǎo)基金管理公司的其他業(yè)務(wù)相互獨立，隔離業(yè)務(wù)風(fēng)險。

第四十一條【追責(zé)】對子基金管理公司弄虛作假欺騙引導(dǎo)基金或不按規(guī)定用途使用、截留挪用、揮霍浪費引導(dǎo)基金等行為，引導(dǎo)基金管理公司將依法追究相關(guān)責(zé)任，同時啟動子基金清算程序，并上報市科技局。

第十章盡職免責(zé)和容錯機制

第四十二條【損失處理】對引導(dǎo)基金的績效評價堅持從整體效能出發(fā)，對引導(dǎo)基金政策目標、政策效果進行綜合績效評價，不對單只子基金或單個投資項目的盈虧進行績效考核。引導(dǎo)基金在直接投資項目投資損失率不超過累計投資規(guī)模40%的情況下，當直接投資項目出現(xiàn)風(fēng)險損失經(jīng)司法訴訟等程序確認實際損失后，由引導(dǎo)基金管理公司上報市科技局核準后核銷；在直接投資項目投資損失率超過累計投資規(guī)模40%的情況下，須暫停直接投資活動，及時向市科技局報告，由市科技局決定處理方案及后續(xù)工作計劃。

第四十三條【免責(zé)規(guī)定】對引導(dǎo)基金管理堅持保護改革、鼓勵探索、寬容失誤、糾正偏差的容錯糾錯機制。遵循市場運作規(guī)律，容忍正常的投資風(fēng)險，對已履行規(guī)定程序做出決策的投資，如因不可抗力、政策變動或發(fā)生市場風(fēng)險等因素造成投資損失的，只要不涉及違法違規(guī)、重大過失和其他道德風(fēng)險，不追究決策機構(gòu)、引導(dǎo)基金管理公司責(zé)任。

第十一章引導(dǎo)基金的監(jiān)督和績效考核

第四十四條【監(jiān)督考核】市科技局、財政局負責(zé)對引導(dǎo)基金進行監(jiān)管和指導(dǎo)，對引導(dǎo)基金投資形成的資產(chǎn)進行監(jiān)督和績效考核，考核內(nèi)容應(yīng)包括政策目標、政策效果及投資情況等。

第四十五條【管理費和收益分配】引導(dǎo)基金管理公司的運營管理費用和收益分配比例為：

（一）運營管理費用：每年按引導(dǎo)基金實際到資規(guī)模的1.5%加上當年度新增直接投資項目投資額的4%計提運營管理費，主要用于引導(dǎo)基金管理公司的運營支出、引導(dǎo)基金政策宣傳、專家評審、專業(yè)性財務(wù)及法律盡職調(diào)查、投后跟蹤管理等。

（二）收益分配：引導(dǎo)基金當年度直接投資項目退出收益（即回購金額扣除實際投資額）的30%可分配給引導(dǎo)基金管理公司。

（三）上述運營管理費用及收益分配方案經(jīng)市科技局批準后，從引導(dǎo)基金資金中列支。

第十二章附則

第四十六條【解釋權(quán)】本辦法由市科技局負責(zé)解釋。

第四十七條【有效期】本辦法自2023年月日起執(zhí)行，有效期5年。原《廈門市科技成果轉(zhuǎn)化與產(chǎn)業(yè)化基金辦法》（廈科規(guī)〔2020〕6號）、《廈門市科技創(chuàng)業(yè)種子暨天使投資基金管理暫行辦法》（廈科聯(lián)〔2017〕57號）、《廈門市科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)引導(dǎo)基金管理辦法》（廈科規(guī)〔2022〕３號）同時廢止。

來源：廈門市科學(xué)技術(shù)局網(wǎng)站

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