珠海高新區(qū)產業(yè)投資基金管理辦法

第一章 總則

第一條為規(guī)范珠海高新區(qū)產業(yè)投資基金（以下簡稱產業(yè)投資基金）的設立、運作和管理，根據《政府投資基金暫行管理辦法》《政府出資產業(yè)投資基金管 理暫行辦法》《國務院關于促進創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康發(fā)展的若干意見》等規(guī)定，結合高新區(qū)實際，制定本辦法。

第二條珠海高新技術產業(yè)開發(fā)區(qū)管理委員會（以下簡稱區(qū)管委會）組織設立產業(yè)投資基金。以發(fā)展高新區(qū)產業(yè)為主要目的，投資領域為半導體與集成電路、信創(chuàng)產業(yè)、人工智能與機器人、生物醫(yī)藥與醫(yī)療器械、新能源與智能電網、數字經濟等高新區(qū)主導的高新技術產業(yè)和現代服務業(yè)企業(yè)，及區(qū)塊鏈、6G等未來產業(yè)。

第三條產業(yè)投資基金的資金通過區(qū)財政預算安排。

第四條產業(yè)投資基金按照“政府引導、科學決策、市場運作、分類管理、防范風險”的原則進行運作管理。

第二章 運作架構

第五條產業(yè)投資基金作為政府投資基金，為母基金性質，委托高新區(qū)區(qū)屬國有股權投資管理企業(yè)（含下屬企業(yè)）擔任本基金、區(qū)天使投資子基金及其下設基金、區(qū)戰(zhàn)略直投子基金的管理人。產業(yè)投資基金出資設立區(qū)天使投資子基金、區(qū)戰(zhàn)略直投子基金及其他子基金。該等子基金可采用公司制或有限合伙制的形式設立。

（一）區(qū)天使投資子基金

區(qū)天使投資子基金是通過讓利退出方式扶持初創(chuàng)期企業(yè)的股權投資基金，激勵創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，扶持產業(yè)發(fā)展，主要以直接投資方式投向高新區(qū)主導產業(yè)的初創(chuàng)期科技型企業(yè)和現代服務業(yè)企業(yè)，對單個項目的累計投資金額原則上不超過1000萬元，投資形成的股權可對創(chuàng)業(yè)團隊等以投資成本加中國人民銀行公布的同期銀行活期存款基準利率對應的利息或投資成本的2.5倍的價格進行讓利退出。區(qū)天使投資子基金為產業(yè)投資基金全資或其與產業(yè)投資基金管理人共同出資設立的股權投資基金，采用公司制或有限合伙制形式運營。區(qū)天使投資子基金可根據需要下設基金，針對特定領域及特定方向等進行投資。

（二）區(qū)戰(zhàn)略直投子基金

區(qū)戰(zhàn)略直投子基金主要投資于對高新區(qū)產業(yè)發(fā)展結構和布局有利的戰(zhàn)略性項目，以引導和促進主導產業(yè)發(fā)展和追求區(qū)域產業(yè)長遠利益為出發(fā)點。區(qū)戰(zhàn)略直投子基金為產業(yè)投資基金全資或其與產業(yè)投資基金管理人共同出資設立的股權投資基金，采用公司制或有限合伙制形式運營。

（三）其他子基金

產業(yè)投資基金可適時設立：特定單項目的子基金，定向投資單一項目；具有上市公司特定投資業(yè)務的子基金，投資于未上市企業(yè)和上市公司非公開發(fā)行和交易的普通股（含上市公司定向增發(fā)、大宗交易、協(xié)議轉讓等，不含在二級市場公開交易股票）、可轉換為普通股的優(yōu)先股和可轉換債等；其他經國資領導小組批準的對高新區(qū)創(chuàng)投環(huán)境建設、科技產業(yè)發(fā)展具有重大意義的子基金。

該等子基金的管理人、出資要求、投資范圍及收益分配等由產業(yè)投資基金管理人提出意見，經國資領導小組研究批準后實施。

第三章 區(qū)天使投資子基金

第六條區(qū)天使投資子基金投資的企業(yè)須同時符合以下條件：

（一）符合高新區(qū)產業(yè)定位。

（二）注冊地、稅務登記地址在高新區(qū)（或承諾在投資后一年內落戶高新區(qū)）。

（三）成立時間不超過5年，項目申請之前任意一年和申請時年主營業(yè)務收入不超過3000萬元。

（四）擁有核心技術或自主知識產權，具有高成長性。

第七條區(qū)天使投資子基金累計投資額一般不超過600萬元。但首次投資前，如有其他專業(yè)投資機構對企業(yè)累計投資超過2000萬元的，區(qū)天使投資子基金對其的投資限額可提高至不超過1000萬元。

第八條基金管理人對天使投資項目進行盡職調查后，原則上應組織專家進行項目論證。

第九條鼓勵其他股權投資機構與區(qū)天使投資子基金一起對企業(yè)聯(lián)合投資。

第十條在被投資企業(yè)創(chuàng)業(yè)初期，原則上天使投資子基金管理人應代表區(qū)天使投資子基金在被投企業(yè)董事會或監(jiān)事會中占有席位。

第十一條讓利退出。區(qū)天使投資子基金投資形成的股權，原則上在5年內可由被投企業(yè)創(chuàng)業(yè)團隊或其指定的相關方按約定價格優(yōu)先回購或購買。具體退出價格在投資協(xié)議中約定。若投資協(xié)議簽署時，企業(yè)累計主營業(yè)務收入不超過100萬元，退出價格原則上為投資本金的2.5倍；累計主營業(yè)務收入超過100萬元（含）的，退出價格原則上為投資本金加中國人民銀行公布的同期銀行活期存款基準利率對應的利息，以上退出價格不含已分配的現金股息。項目未在5年內實施退出的，區(qū)天使投資子基金原則上不再進行上述讓利性退出。

第四章 區(qū)戰(zhàn)略直投子基金

第十二條區(qū)戰(zhàn)略直投子基金運作年限原則上不超過10年，經國資領導小組批準可適當延長。

戰(zhàn)略直投子基金投資標的應為在高新區(qū)登記注冊的企業(yè)。戰(zhàn)略直投子基金以引導和促進主導產業(yè)發(fā)展和追求區(qū)域產業(yè)長遠利益為出發(fā)點，投資于事關高新區(qū)產業(yè)發(fā)展結構和布局的戰(zhàn)略性項目。項目需符合以下任一條件：

（一）圍繞高新區(qū)主導產業(yè)發(fā)展設立的新型研發(fā)機構、重點實驗室、科技創(chuàng)新和產業(yè)服務公共平臺等平臺類項目。

（二）產業(yè)園、孵化器等載體類項目。

（三）國資領導小組認定的其他戰(zhàn)略性項目。

對于高新區(qū)產業(yè)發(fā)展具有重大引領作用的項目，經國資領導小組批準，可通過約定價格回購等方式給予讓利退出。

第十三條區(qū)戰(zhàn)略直投子基金須投資高新區(qū)內的企業(yè)，符合下述兩種情況的，視同投資高新區(qū)內企業(yè)：

（一）若投資高新區(qū)外的企業(yè)，應當協(xié)議約定被投企業(yè)一年內遷入高新區(qū)，并對實際落地的營收和人員等情況提出具體要求。

（二）被投企業(yè)將該筆投資用于或承諾用于高新區(qū)內的控股子公司，該投資經區(qū)財政部門認可的。

第五章 管理職責與分工

第十四條國資領導小組是產業(yè)投資基金的最高決策機構。

國資領導小組的主要職責為：

（一）審議批準產業(yè)投資基金及其下屬各級基金的設立、收益分配、基金管理機構的確定等重大事項。

（二）審議批準產業(yè)投資基金及其下屬各級基金在相關法律法規(guī)、基金合伙協(xié)議或章程約定外的續(xù)期及解散等重大事項。

（三）審議批準區(qū)戰(zhàn)略直投子基金的投資項目的投資、退出、重大變更等方案。

（四）審議批準其他需要由國資領導小組研究決策的重大事項。

第十五條區(qū)財政部門作為產業(yè)投資基金監(jiān)督管理機構，主要職責為：

（一）負責貫徹落實國資領導小組相關決議。

（二）對產業(yè)投資基金的子基金及其下屬各級基金的設立、收益分配、基金管理機構的確定等相關建議方案進行初審；對具有基金托管資格的金融機構開展遴選并確定產業(yè)投資基金、區(qū)天使投資子基金及其下設基金、區(qū)戰(zhàn)略直投子基金各主體的托管機構。

（三）綜合監(jiān)督考核基金投資進展情況，對產業(yè)投資基金管理人日常運營管理工作進行監(jiān)管。

第十六條產業(yè)投資基金管理人作為產業(yè)投資基金、區(qū)天使投資子基金及其下設基金、區(qū)戰(zhàn)略直投子基金的運營管理機構，主要職責為：

（一）管理產業(yè)投資基金、區(qū)天使投資子基金及其下設基金、戰(zhàn)略直投子基金。

（二）擬定產業(yè)投資基金、區(qū)天使投資子基金及其下設基金、戰(zhàn)略直投子基金的設立、收益分配等相關建議方案，按程序報批，擬定投資管理制度，并向區(qū)財政部門報備。擬定特定單項目的子基金、具有上市公司特定投資業(yè)務的子基金及其他對高新區(qū)創(chuàng)投環(huán)境建設、科技產業(yè)發(fā)展具有重大意義的子基金設立、收益分配等相關建議方案，按程序報批。

（三）定期向區(qū)財政部門報送產業(yè)投資基金的運作情況。

（四）負責區(qū)天使投資子基金擬投資項目的篩選、盡職調查和談判、項目投資、退出、重大變更、投后管理等工作，并進行決策。

（五）負責戰(zhàn)略直投子基金擬投資項目的篩選、盡職調查、談判等工作，并擬定項目投資、退出、重大變更等建議方案，報國資領導小組審批，負責執(zhí)行國資領導小組的投資決議，并對項目進行投后管理。

第六章 資金管理

第十七條運營費及管理費具體安排如下：

（一）產業(yè)投資基金可從其托管戶中提取基金實繳規(guī)模的0.1%/年的數額進入其基本戶作為運營費用。

（二）產業(yè)投資基金按其基金實繳規(guī)模的0.1%/年的數額向基金管理人支付基金管理費。

（三）區(qū)天使投資子基金及其下設子基金、區(qū)戰(zhàn)略直投子基金在投資期內按其基金實繳規(guī)模的2%/年的數額向基金管理人支付基金管理費；退出期內則按基金投資的尚未退出項目投資成本的2%/年向基金管理人支付基金管理費。投資時間超過7年的項目不再支付管理費。

（四）其他子基金的基金管理費支付標準按基金合伙協(xié)議或基金章程約定執(zhí)行，原則上最高不得超過該子基金規(guī)模的2%/年。

第十八條產業(yè)投資基金及其下屬各級基金對投資標的或基金進行盡職調查過程中若需聘請第三方法律、審計、評估、評級等中介機構進行專項服務的，服務費用可由相應基金承擔。

第十九條產業(yè)投資基金、區(qū)天使投資子基金及區(qū)戰(zhàn)略直投子基金的托管機構原則上選擇珠海高新區(qū)內具有基金托管資格的金融機構或其分支機構。

第二十條區(qū)財政部門將資金以注冊資本或權益劃撥、代管資金的形式對產業(yè)投資基金直接或間接出資，出資方式及資金性質由基金設立方案確定。除進行符合規(guī)定的保本類理財產品投資外，產業(yè)投資基金及其子基金的回收資金原則上不進行滾動使用。區(qū)財政部門可視具體情況要求產業(yè)投資基金上繳利潤或回收資金。產業(yè)投資基金可按照子基金章程或合伙協(xié)議等文件約定的出資方案、相關項目投資進度或實際用款需求對其進行出資。

第七章 投資限制

第二十一條產業(yè)投資基金不得從事以下業(yè)務：

（一）為企業(yè)提供擔保，但為被投資企業(yè)提供擔保的除外。

（二）投資二級市場股票、期貨、房地產、證券投資基金、評級AAA以下的企業(yè)債、信托產品、非保本型理財產品、保險計劃及其他金融衍生品等。

（三）向任何第三方提供贊助、捐贈（經批準的公益性捐贈除外）。

（四）吸收或變相吸收存款，向第三方提供貸款和資金拆借，或從事名股實債等變相增加政府債務的行為。

（五）進行承擔無限連帶責任的對外投資。

（六）發(fā)行信托或集合理財產品募集資金。

（七）其他法律法規(guī)禁止從事的業(yè)務。

產業(yè)投資基金下設子基金的投資限制由其章程、合伙協(xié)議等約定。基金管理人應在產業(yè)投資基金的子基金與其管理的其他基金之間合理分配投資機會。

第二十二條除戰(zhàn)略直投子基金、特定單項目子基金、具有并購或上市公司特定投資業(yè)務的產投子基金外，產業(yè)投資基金及其子基金持有被投企業(yè)股權比例原則上不超過30%，且不做第一大股東；對單個被投企業(yè)的投資額原則上不得超過該基金實繳規(guī)模的20%。

第八章 風險控制、監(jiān)督和績效考核

第二十三條產業(yè)投資基金應按照本辦法規(guī)定的投資領域進行投資。

第二十四條基金管理人應建立完善的投資管理制度和投資項目風險管理體系，對項目的內部控制、工作流程等進行規(guī)范。

第二十五條產業(yè)投資基金及其子基金的投資資金應用于企業(yè)生產經營活動，資金使用須符合法律、法規(guī)和財務會計制度，對詐騙、抽逃資金等行為，將依法追究相關人員的責任。

第二十六條產業(yè)投資基金管理人按年度向區(qū)財政部門提交基金運營報告。區(qū)財政部門制定基金績效考核制度和績效考核評價辦法，并組織對基金實施的政策目標、政策效果及其資產情況進行評估考評，績效評價報告在每年度結束后的4個月內向國資領導小組提交。

第二十七條產業(yè)投資基金是區(qū)科技產業(yè)創(chuàng)新發(fā)展體系的重要組成部分，鼓勵創(chuàng)新，寬容失敗，由區(qū)財政部門對產業(yè)投資基金進行整體考核。對符合投資程序，無違規(guī)利益輸送的投資失敗個案，不對基金管理人進行追責。

第九章 附則

第二十八條本辦法由區(qū)財政部門負責解釋。

第二十九條本辦法所稱初創(chuàng)期企業(yè)是指符合以下條件的企業(yè)：成立時間不超過5年，職工人數不超過300人，直接從事研究開發(fā)的科技人員占職工總數的20%以上，資產總額不超過3000萬元，年銷售額或營業(yè)額不超過3000萬元。上述條件的描述以國家科技部門規(guī)定為準，上述條件按照簽訂初始投資協(xié)議時被投資企業(yè)的規(guī)模確定。

第三十條除本辦法另有特別明確規(guī)定外，本辦法中所述的“以上”“以下”均包括本數，“超過”則不包含本數。

第三十一條本辦法所稱“高新區(qū)”特指珠海高新區(qū)唐家灣園區(qū)。

第三十二條本辦法所稱“創(chuàng)業(yè)團隊”范圍以具體投資交易協(xié)議文件中約定為準。

第三十三條《珠海高新區(qū)天使投資基金管理辦法》（珠高〔2018〕34號）、《珠海高新區(qū)天使投資扶持辦法（修訂）》（珠高〔2018〕13號）、《珠海高新區(qū)創(chuàng)新發(fā)展投資基金管理辦法》（珠高〔2020〕54號）廢止。上述辦法廢止前成立的基金和所投項目根據原辦法精神簽訂的合同或協(xié)議繼續(xù)有效。本辦法實施后，按照本辦法的決策權限對項目投資事項進行決策。

第三十四條 本辦法自2023年6月10日起實施，有效期截至2026年4月30日。本辦法有效期內，如遇法律、法規(guī)或有關政策調整變化的，從其規(guī)定。

來源：中國珠海政府網站

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