文 喜胖不胖（轉(zhuǎn)載請注明出處）

目前98%的公募基金二季報都公布了。

根據(jù)興業(yè)的數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至今天上午的公募基金行業(yè)配置：

（1）對比一季度，二季度公募基金主要加倉方向：

通信+2.09%（運營商、中興通訊）

電子+1.51%（半導體材料、消費電子、光學光電子）

汽車+0.93%（主要是整車與汽車配件企業(yè)）

除此之外，家電、軍工、傳媒也有小幅加倉。

（2）對比一季度，二季度中公募基金主要減倉方向：

從上圖可知，主要減倉的就是食品飲料。

整體公募基金配置食品飲料比例從一季度16.31%降低到二季度13.00%，減少了3.31%。

因為食品飲料里大部分是白酒，所以說二季度白酒被公募基金減持的最多。

除此之外，交運、計算機、化工、有色、新能源的公募配置比例也有小幅下降。

（3）公募基金的整體超配情況：

超配多少，指的是公募基金與基準相比。上圖的基準應(yīng)該是中證全指。

所以，即使從二季度來看食品飲料（白酒）被減持的最多，但對于整個公募基金來說，食品飲料的超配比例仍然很高——6.97%。

新能源、食品飲料、醫(yī)藥還是公募基金的超配前三名，其次為電子（芯片）、計算機。

（4）持倉歷史分位

這幾年大家被抱團傷怕了，似乎很容易得出這樣一個結(jié)論：不能追高，要買公募基金歷史低配的行業(yè)，未來才有潛力。

目前來看，公募基金持倉歷史分位低的行業(yè)：非銀金融（券商+保險）、商貿(mào)零售（免稅、商超）、房地產(chǎn)、銀行。

PS：你們看博格就不買銀行、券商、保險、房地產(chǎn)、商貿(mào)零售。

你真的想買嗎？

如果歸因是錯誤的，那么得出錯誤的結(jié)論，從而掉入另外一個新的陷阱。

比如說處在歷史低配的行業(yè)，你可以說是因為其他行業(yè)抱團而被動減少了配置，也可以說是大家基于一致觀點，覺得這些行業(yè)相對潛力不夠，但觀點的對錯，是需要時間來驗證的。

再者，投資本來就不容易，更別說投資行業(yè)了，僅僅因為一個指標就去買/賣，大概率永遠也賺不到錢。

市場溫度和行業(yè)漲跌

市場溫度35.25攝氏度。

昨天的后臺回復(fù)，明顯到了近期的一個情緒低點。

所以喜胖就想，如果今天還能下跌，就加一些。

今天整體來看，指數(shù)微跌-0.06%，個股漲跌數(shù)量打平，但是泛科技方向跌的比較多。

喜胖無差別加倉了一點信創(chuàng)+芯片+新能源，還有一點中藥，順便加了一點個人養(yǎng)老金Y份額。

不知道未來什么時候會漲，就模糊的加一點信仰吧。

風險提示：以上所涉及標的不作推薦，也不構(gòu)成對任何人的投資建議，股市有風險，入市需謹慎。