文 喜胖不胖（轉(zhuǎn)載請(qǐng)注明出處）

目前98%的公募基金二季報(bào)都公布了。

根據(jù)興業(yè)的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至今天上午的公募基金行業(yè)配置：

（1）對(duì)比一季度，二季度公募基金主要加倉(cāng)方向：

通信+2.09%（運(yùn)營(yíng)商、中興通訊）

電子+1.51%（半導(dǎo)體材料、消費(fèi)電子、光學(xué)光電子）

汽車+0.93%（主要是整車與汽車配件企業(yè)）

除此之外，家電、軍工、傳媒也有小幅加倉(cāng)。

（2）對(duì)比一季度，二季度中公募基金主要減倉(cāng)方向：

從上圖可知，主要減倉(cāng)的就是食品飲料。

整體公募基金配置食品飲料比例從一季度16.31%降低到二季度13.00%，減少了3.31%。

因?yàn)槭称凤嬃侠锎蟛糠质前拙?，所以說二季度白酒被公募基金減持的最多。

除此之外，交運(yùn)、計(jì)算機(jī)、化工、有色、新能源的公募配置比例也有小幅下降。

（3）公募基金的整體超配情況：

超配多少，指的是公募基金與基準(zhǔn)相比。上圖的基準(zhǔn)應(yīng)該是中證全指。

所以，即使從二季度來看食品飲料（白酒）被減持的最多，但對(duì)于整個(gè)公募基金來說，食品飲料的超配比例仍然很高——6.97%。

新能源、食品飲料、醫(yī)藥還是公募基金的超配前三名，其次為電子（芯片）、計(jì)算機(jī)。

（4）持倉(cāng)歷史分位

這幾年大家被抱團(tuán)傷怕了，似乎很容易得出這樣一個(gè)結(jié)論：不能追高，要買公募基金歷史低配的行業(yè)，未來才有潛力。

目前來看，公募基金持倉(cāng)歷史分位低的行業(yè)：非銀金融（券商+保險(xiǎn)）、商貿(mào)零售（免稅、商超）、房地產(chǎn)、銀行。

PS：你們看博格就不買銀行、券商、保險(xiǎn)、房地產(chǎn)、商貿(mào)零售。

你真的想買嗎？

如果歸因是錯(cuò)誤的，那么得出錯(cuò)誤的結(jié)論，從而掉入另外一個(gè)新的陷阱。

比如說處在歷史低配的行業(yè)，你可以說是因?yàn)槠渌袠I(yè)抱團(tuán)而被動(dòng)減少了配置，也可以說是大家基于一致觀點(diǎn)，覺得這些行業(yè)相對(duì)潛力不夠，但觀點(diǎn)的對(duì)錯(cuò)，是需要時(shí)間來驗(yàn)證的。

再者，投資本來就不容易，更別說投資行業(yè)了，僅僅因?yàn)橐粋€(gè)指標(biāo)就去買/賣，大概率永遠(yuǎn)也賺不到錢。

市場(chǎng)溫度和行業(yè)漲跌

市場(chǎng)溫度35.25攝氏度。

昨天的后臺(tái)回復(fù)，明顯到了近期的一個(gè)情緒低點(diǎn)。

所以喜胖就想，如果今天還能下跌，就加一些。

今天整體來看，指數(shù)微跌-0.06%，個(gè)股漲跌數(shù)量打平，但是泛科技方向跌的比較多。

喜胖無差別加倉(cāng)了一點(diǎn)信創(chuàng)+芯片+新能源，還有一點(diǎn)中藥，順便加了一點(diǎn)個(gè)人養(yǎng)老金Y份額。

不知道未來什么時(shí)候會(huì)漲，就模糊的加一點(diǎn)信仰吧。

風(fēng)險(xiǎn)提示：以上所涉及標(biāo)的不作推薦，也不構(gòu)成對(duì)任何人的投資建議，股市有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎。