【宏利基金管理8.4收市點(diǎn)評(píng)】

一、市場(chǎng)點(diǎn)評(píng)

8月4日，指數(shù)早間高開高走，三大股指盤中均漲超1%，隨后漲幅出現(xiàn)回落。截止收盤，滬指漲0.23%，報(bào)收3288.08點(diǎn);深成指漲0.67%，報(bào)收11238.06點(diǎn);創(chuàng)業(yè)板指漲0.95%，報(bào)收2263.37點(diǎn)，兩市成交額較上一交易日增加2162.85億元，合計(jì)成交10491.6億元。

二、板塊方面

板塊方面，漲幅前三的為通信、計(jì)算機(jī)、傳媒；跌幅前三的是紡織服飾、醫(yī)藥生物和房地產(chǎn)。

三、熱點(diǎn)解讀

1）通信、計(jì)算機(jī)

通信、計(jì)算機(jī)，包括傳媒方面，上漲的原因主要是近期政策面對(duì)數(shù)字經(jīng)濟(jì)、人工智能支持力度加大，市場(chǎng)情緒升溫，與數(shù)字經(jīng)濟(jì)人工智能相關(guān)的算力概念、數(shù)據(jù)確權(quán)方面標(biāo)的普漲。特別是近期，各地方對(duì)人工智能產(chǎn)業(yè)的支持，不管是表態(tài)上還是具體制度上，都逐步浮出水面。比如8月3日，上海市長(zhǎng)龔正在徐匯區(qū)調(diào)研在線新經(jīng)濟(jì)企業(yè)，就指出搶占產(chǎn)業(yè)新賽道，是城市掌握未來發(fā)展主動(dòng)權(quán)的關(guān)鍵。要把握產(chǎn)業(yè)科技變革大趨勢(shì)，緊盯生產(chǎn)生活方式新特點(diǎn)，全力布局?jǐn)?shù)字經(jīng)濟(jì)新賽道，打造數(shù)字經(jīng)濟(jì)、元宇宙等創(chuàng)新策源高地，支持企業(yè)在新賽道上抓機(jī)遇、拓市場(chǎng)、贏未來，為上海構(gòu)建現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系注入強(qiáng)勁動(dòng)力。再早之前的8月2日，廣州發(fā)改委發(fā)布廣州市促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展壯大的若干措施，其中提出，聚焦應(yīng)用場(chǎng)景示范，鼓勵(lì)民營(yíng)企業(yè)積極參與人工智能應(yīng)用場(chǎng)景建設(shè)。在智能制造、智慧城市、智慧交通、智慧教育、智慧醫(yī)療等多個(gè)領(lǐng)域加大應(yīng)用場(chǎng)景開放力度，支持民營(yíng)企業(yè)參與應(yīng)用場(chǎng)景設(shè)計(jì)與建設(shè)，促進(jìn)人工智能與其他產(chǎn)業(yè)鏈的融合和賦能。依托行業(yè)專業(yè)機(jī)構(gòu)牽頭組織人工智能企業(yè)產(chǎn)業(yè)場(chǎng)景應(yīng)用對(duì)接，加快產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)化。

2）醫(yī)藥

醫(yī)藥生物方面，醫(yī)藥反腐繼續(xù)發(fā)酵，半個(gè)月內(nèi)，監(jiān)管部門連續(xù)三次表達(dá)對(duì)醫(yī)療反腐的行動(dòng)和決心，受市場(chǎng)恐慌情緒影響，醫(yī)藥板塊股價(jià)波動(dòng)加大。據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年截至7月26日，全國(guó)已有至少155位醫(yī)院院長(zhǎng)、書記被查，數(shù)量已超過去年全年的兩倍，反腐力度明顯加大。

四、后市前瞻

中信證券報(bào)告稱，7月市場(chǎng)整體處于經(jīng)濟(jì)、政策和情緒的三重谷底，8月在政策、基本面、流動(dòng)性、情緒四大拐點(diǎn)的共振下，有望開啟今年第三個(gè)關(guān)鍵做多窗口，預(yù)計(jì)行情不會(huì)以脈沖式的上漲一蹴而就，而是在政策有序落地的過程中逐步上行，將持續(xù)數(shù)月。

中信證券認(rèn)為，第一，政策拐點(diǎn)已明確，政治局會(huì)議全面回應(yīng)市場(chǎng)關(guān)切，提振市場(chǎng)信心，預(yù)計(jì)優(yōu)化地產(chǎn)政策、活躍資本市場(chǎng)與一攬子化債方案措施將逐步落地。第二，基本面拐點(diǎn)也將明確，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行已處于年內(nèi)底部，將隨著庫(kù)存去化和政策發(fā)力逐步改善，A股盈利周期的底部特征較為明顯，預(yù)計(jì)盈利增速將在下半年修復(fù)。第三，市場(chǎng)流動(dòng)性拐點(diǎn)也將明確，人民幣匯率拐點(diǎn)已清晰，8月國(guó)內(nèi)貨幣政策仍有降準(zhǔn)可能，同時(shí)近期A股關(guān)注度提升，活躍資金明顯回流，將帶動(dòng)增量資金入場(chǎng)。第四，市場(chǎng)情緒也將迎來拐點(diǎn)。

風(fēng)險(xiǎn)提示：基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。本文不構(gòu)成投資建議。