財聯(lián)社8月3日訊（記者 周曉雅）近期，再有期貨公司因營銷問題被罰。

深圳證監(jiān)局官網最新披露對先鋒期貨采取責令改正措施的決定。經檢查，先鋒期貨對互聯(lián)網營銷活動管理不到位，未規(guī)定第三方互聯(lián)網合作平臺準入條件，未對互聯(lián)網營銷活動實施有效管控，反映出公司內部控制存在缺陷。

這并非監(jiān)管層年內針對期貨公司互聯(lián)網營銷的首張罰單，財聯(lián)社記者通過梳理相關信息了解到，年內期貨公司合計已收到20張罰單，內控問題是處罰的重點。其中，東方匯金期貨上海分公司、鑫鼎盛期貨及其上海分公司等均出現(xiàn)互聯(lián)網營銷不規(guī)范的情況，另外，居間業(yè)務開展過程中的合規(guī)問題、公司系統(tǒng)、從業(yè)人員資質等也是期貨公司內控的痛點。

源起互聯(lián)網營銷

深圳證監(jiān)局表示，上述行為違反了《期貨公司監(jiān)督管理辦法》（證監(jiān)會令第155號）第五十六條規(guī)定。根據《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第一百零九條規(guī)定，決定對該公司采取責令改正的監(jiān)管措施。

前述的五十六條規(guī)定是期貨公司應當建立并有效執(zhí)行風險管理、內部控制、期貨保證金存管等業(yè)務制度和流程，有效隔離不同業(yè)務之間的風險，確保客戶資產安全和交易安全。

此外，深圳證監(jiān)局表示，公司應高度重視，建立健全制度，加強互聯(lián)網營銷活動全鏈條管理，切實保護交易者合法權益，并于收到決定書之日起15日內提交書面整改報告。

作為國內成立最早的期貨公司之一，先鋒期貨的前身為成立于1993年的沈陽市政興期貨，彼時該公司的股東為沈陽政興實業(yè)總公司，注冊資本1100萬元。3年后，該公司在1996年經歷第一次股權變更，沈陽華泰房屋開發(fā)公司新增為股東之一。

2008年，該公司遷址至深圳，名稱變更為深圳瑞龍期貨。2010年，公司增資至1億元，公司股權隨之調整，遷址以來，公司經歷了不下3次股權變更，其中，該公司在2018年一度被上海合晟資管100%持股，2019年更名為先鋒期貨。

最近一次股權變更是在去年5月，經歷了變更后，公司的股權結構包括上海合晟資管（持股比例90.91%）、祥寶（上海）實業(yè)（投資比例3.82%）、劉春光（投資比例3.64%）、王翚（投資比例0.89%）、范立杰（投資比例0.38%）、祝君（投資比例0.36%）。公司注冊資本同比例增資1.5億元人民幣。

作為公司的控股股東，上海合晟資管是成立于 2011 年，2014年成為國內首批(50家)基金業(yè)協(xié)會登記的私募基金管理人之一，管理的產品以債券型固定收益類產品為主。私募排排網數據顯示，截至今年7月，該公司管理規(guī)模超百億，董事長胡遠川同時兼任先鋒期貨的董事長。

先鋒期貨的官網提到，控股股東上海合晟資管進入后，先鋒期貨得以快速發(fā)展，公司客戶期貨權益規(guī)模超過42億元，資產管理業(yè)務規(guī)模超過12億元。從先鋒期貨的分類評級結果來看，早更名時（2019年）的期貨公司分類評級為B，更名后即在2020年上升至BB級，并在2021年保持該評級。不過，去年的評級結果再次下調至B。

年內多起罰單直指內控問題

財聯(lián)社記者通過證監(jiān)會官網了解到，此次針對先鋒期貨的罰單，這是深圳證監(jiān)局年內第一張針對期貨公司的罰單，截至目前，證監(jiān)會及各地方證監(jiān)局年內對期貨公司發(fā)出的行政監(jiān)管措施決定已達到20起。

其中，多起罰單集中在期貨公司的內控問題。僅在互聯(lián)網營銷方面，東方匯金期貨上海分公司在今年5月收到來自上海證監(jiān)局的罰單，被指出未有效管控員工的互聯(lián)網營銷和客戶服務行為，同時部分無期貨交易咨詢業(yè)務資格的從業(yè)人員向交易者發(fā)送期貨交易咨詢建議，且向交易者提供的軟件含有期貨交易咨詢建議相關內容，因此被要求責令改正。

另外，上海證監(jiān)局在今年年初對山西三立期貨上海分公司采取的責令改正決定也提到，該分公司對員工營銷及服務行為管理存在不足，除了部分無資格的從業(yè)人員發(fā)布投資建議以外，還通過互聯(lián)網開展期貨行情分析等信息傳播活動。

同樣存在網絡營銷及服務行為管理不規(guī)范的還有鑫鼎盛期貨及其上海分公司，此前分別在今年4月、1月被福建證監(jiān)局和上海證監(jiān)局采取警示函與責令改正的決定。

重慶證監(jiān)局年內對西南期貨采取的責令改正措施的決定則提到，該公司工作人員羅某勇在不符合公司投資咨詢業(yè)務制度及從業(yè)人員管理規(guī)定的情況下，私自通過個人微信向交易者提供期貨交易建議與指導，以此引導交易者到公司開立期貨賬戶；在提供交易建議過程中，對期貨品種價格漲跌和期貨市場走勢作出確定性判斷，且未充分揭示期貨交易風險。

不僅如此，該公司在知悉相關情況后，有關處理不符合公司內部的合規(guī)管理制度相關要求，且未按要求針對員工使用個人微信等自媒體工具開展客戶服務建立相應管理制度和流程，未能有效監(jiān)測并防范員工在客戶服務過程中可能出現(xiàn)的違規(guī)風險問題，未實現(xiàn)風險管理全覆蓋。

而除了互聯(lián)網營銷方面，開展業(yè)務當中的合規(guī)流程、從業(yè)人員的整體資質、公司系統(tǒng)等也是內控問題中涉及到的痛點。比如，中輝期貨山西省分公司因對居間人的盡職調查不充分、對業(yè)務員管理不到位，被出具警示函；安糧期貨合肥分公司、邁科期貨青島分公司也在年內被當地監(jiān)管局檢查出部分居間人盡職調查不到位。

在公司系統(tǒng)方面，則有期貨公司營業(yè)部存在對客戶異常交易監(jiān)測處理和外部信息系統(tǒng)接入管理不到位、部分經營數據管理存在漏洞、在外部信息系統(tǒng)接入及公司信息系統(tǒng)管理方面未有效執(zhí)行公司規(guī)章制度等情況。

本文源自財聯(lián)社記者 周曉雅