1、公募量化指增基金收益表現(xiàn)：超額大幅增厚

為了更好聚焦公募量化指增基金的收益表現(xiàn)，我們定期跟蹤市場上主流寬基指數(shù)（滬深300、中證500、中證1000）增強產(chǎn)品，數(shù)據(jù)截至2023年7月18日。

公募滬深300增強基金：2023年6月20日以來公募滬深300增強基金整體超額收益率為1.34%，2023年以來公募滬深300增強基金整體超額收益率為0.54%。2023年以來，37只滬深300增強基金超額收益為正，19只滬深300增強基金超額收益為負，累計超額收益排名靠前的滬深300增強基金分別為：國金滬深300指數(shù)增強A（5.78%）、長信滬深300指數(shù)增強A（5.58%）、中信建投滬深300指數(shù)增強A（4.22%）。

公募中證500增強基金：2023年6月20日以來公募中證500增強基金整體超額收益率為1.59%，2023年以來公募中證500增強基金整體超額收益率為0.50%。2023年以來，34只中證500增強基金超額收益為正，22只中證500增強基金超額收益為負，累計超額收益排名靠前的中證500增強基金分別為：華夏中證500指數(shù)增強A（6.08%）、華夏中證500指數(shù)智選A（5.98%）、長城中證500指數(shù)增強A（5.92%）。

公募中證1000增強基金：2023年6月20日以來公募中證1000增強基金整體超額收益率為1.65%，2023年以來公募中證1000增強基金整體超額收益率為2.89%。2023年以來，18只中證1000增強基金取得正收益，2只中證1000增強基金取得負收益，累計收益率排名靠前的中證1000增強基金分別為：國泰君安中證1000指數(shù)增強A（7.06%）、太平中證1000A（6.19%）、中信建投中證1000A（5.96%）。

類指數(shù)增強基金：2023年以來，超額排名靠前的類300增強基金分別為：信誠量化阿爾法A、華泰柏瑞量化驅(qū)動A、華泰柏瑞量化優(yōu)選；超額排名靠前的類500增強基金分別為：華夏智勝價值成長A、博道伍佰智航A、申萬菱信量化小盤A。

2、私募量化基金收益表現(xiàn)：6月業(yè)績依舊亮眼

我們選擇私募量化中性精選指數(shù)，來衡量私募量化對沖策略的整體業(yè)績表現(xiàn)。同時我們選取了管理規(guī)模相對較大的10家量化私募，統(tǒng)計各家量化中性策略的月度收益表現(xiàn)。

從私募量化對沖精選指數(shù)的凈值表現(xiàn)和周度收益來看，2023年以來（20221231-20230707），私募量化中性產(chǎn)品的收益率為3.03%。

我們選取了管理規(guī)模相對較大的10家量化私募，統(tǒng)計各家量化中性策略的月度收益表現(xiàn)。2023年6月，頭部量化私募中性策略的平均收益率為1.31%，月度收益率最高為2.59%，月度收益率最低為-0.31%。

風(fēng)險提示：模型測試基于歷史數(shù)據(jù)，市場未來可能發(fā)生變化。

本文源自券商研報精選