今天和大家聊一個愛恨交織的板塊——半導(dǎo)體。

愛是因為漲得確實猛，恨是因為跌得真不客氣。

從上半年的半導(dǎo)體行情可見一斑，不少小伙伴都對半導(dǎo)體賽道的前景充滿期待，但半導(dǎo)體的走勢呢卻一直是震蕩不斷。

漲漲跌跌的背后，是什么因素在交織呢？

原因有倆：

一是大家擔(dān)心海外會進(jìn)一步制裁我們。

二是大家之前對半導(dǎo)體設(shè)備的業(yè)績預(yù)期有點高，隨著整個相應(yīng)上市公司的數(shù)據(jù)披露之后，出現(xiàn)了回落。

但其實呢也不用太悲觀，雖然海外壓力不小，但國產(chǎn)替代空間大呀！比如國內(nèi)的晶圓廠還在擴(kuò)產(chǎn)，我們也在研發(fā)更高性能的芯片，未來可能還會有一些潛在的突破。

而且要知道，國內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的核心問題是在上游被卡脖子，但并非我們不具備AI芯片的設(shè)計能力，從國內(nèi)芯片設(shè)計公司本身的設(shè)計能力上來看，我們是有能力制造出自己更高性能的AI芯片的，只是因為某些制裁法案，我們高性能的芯片沒有辦法去流片。

提到國產(chǎn)替代，也有朋友要問了：

半導(dǎo)體行業(yè)非常強(qiáng)調(diào)創(chuàng)新，而我們的科技企業(yè)是復(fù)制能力強(qiáng)、創(chuàng)新能力弱，國產(chǎn)替代這條路能走通嗎？

關(guān)于復(fù)制這個問題，核心在于我們本身處在一個追趕的狀態(tài)，這種狀態(tài)下導(dǎo)致現(xiàn)在有大量的工作還是先復(fù)制，有了復(fù)制之后才能談創(chuàng)新。

況且復(fù)制也是需要有很強(qiáng)的科技能力來做支撐的呀，要是連復(fù)制都不會，哪來的創(chuàng)新呢？

所以目前有些產(chǎn)品是屬于靠量取勝，看起來整個技術(shù)含量低、利潤也比低，但從整體來看，我們的科技行業(yè)用了這么短的時間、并且有海外圍追堵截的前提下，能達(dá)到這樣的程度已經(jīng)很不錯了。

任何事都不是一蹴而就的，所以換個角度看我們國家的半導(dǎo)體行業(yè)處在加速追趕的過程中，不也意味著我們在未來還要有更多的追趕和提升的空間嘛～

敲黑板，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)哪些細(xì)分領(lǐng)域還有機(jī)會？

大家都知道，半導(dǎo)體細(xì)分的產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)欠浅６嗟模瑑蓚€領(lǐng)域：

第一個領(lǐng)域是自主可控和卡脖子環(huán)節(jié)，也就是那些我們國產(chǎn)替代化率太低的領(lǐng)域，比如半導(dǎo)體材料、設(shè)備等等，這一塊的國產(chǎn)化率不足10%，未來如果國產(chǎn)化率有了顯著提升，相關(guān)公司會有不小的成長機(jī)會。

第二個領(lǐng)域是半導(dǎo)體設(shè)計領(lǐng)域的創(chuàng)新，雖然半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)有周期性的波動，但它本身也伴隨著創(chuàng)新周期很強(qiáng)烈的產(chǎn)業(yè)，比如國內(nèi)有些小公司在芯片設(shè)計領(lǐng)域有非常大的突破，股價也有一個很強(qiáng)的表現(xiàn)。

估計大家對目前的半導(dǎo)體行情有了一些清晰的認(rèn)知，今天就聊到這吧，明兒見～

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