2023年9月4日，由全球PE論壇組委會、北京市地方金融監(jiān)督管理局、北京市科學技術委員會、中關村科技園區(qū)管理委員會、北京市海淀區(qū)人民政府、北京市昌平區(qū)人民政府、北京經濟技術開發(fā)區(qū)管理委員會主辦，北京基金業(yè)協(xié)會承辦的“2023全球PE論壇”在首鋼園區(qū)-香格里拉酒店成功舉辦。本屆論壇得到了近30家境內外地方協(xié)會的支持。

本屆全球PE論壇以“同發(fā)展 共未來——股權投資助力產業(yè)高質量發(fā)展”為主題，采用“線上+線下”相結合的方式， 股權投資機構代表、專家學者、行業(yè)協(xié)會代表等百余名與會人員到場參會。面對我國正處于加快構建新發(fā)展格局，著力推動高質量發(fā)展的關鍵時刻，與會人員圍繞私募股權投資行業(yè)，共同探討股權投資如何服務實體經濟、助力開啟產業(yè)投資發(fā)展新局面，投資機構踐行可持續(xù)投資的意義及與被投企業(yè)如何協(xié)同共助實現未來高質量跨越式發(fā)展等問題。

論壇開幕式由北京市地方金融監(jiān)督管理局局長李文紅主持，北京市政府副秘書長許心超，中國證監(jiān)會市場監(jiān)管二部主任王建平，北京市昌平區(qū)區(qū)長支現偉，北京市海淀區(qū)副區(qū)長馮燕，北京經濟技術開發(fā)區(qū)管委會副主任鄭海濤，全球私募資本協(xié)會CEO凱特·安布羅斯，盧森堡私募股權和風險投資協(xié)會CEO史蒂芬·佩施分別于線下線上出席論壇并發(fā)表了開幕致辭。

北京市政府副秘書長許心超表示，北京市將進一步活躍北京私募股權投資市場，充分激活創(chuàng)業(yè)投資、股權投資市場，為首都科技創(chuàng)新和高質量發(fā)展提供更多的長期資本和耐心資本，支持不斷完善“募投管退”全鏈條服務環(huán)境，促進科技、產業(yè)、金融良性循環(huán)。一是培育優(yōu)質的股權投資市場主體。二是繼續(xù)加大各類中長期資金引入力度。三是加強被投企業(yè)服務機制建設。四是進一步拓寬股權投資退出渠道。五是推進股權投資領域改革創(chuàng)新。

中國證監(jiān)會市場監(jiān)管二部主任王建平表示，目前證監(jiān)會正聯(lián)合相關部門進一步推動優(yōu)化私募基金行業(yè)發(fā)展環(huán)境，暢通“募投管退”各環(huán)節(jié)，努力解決行業(yè)長期存在的體制機制性問題，推動私募基金行業(yè)高質量發(fā)展邁上新臺階?！端侥纪顿Y基金監(jiān)督管理條例》的出臺對行業(yè)提出了全新、更高的要求，希望行業(yè)機構高度重視，認真組織學習，準確理解和把握條例內容，做好貫徹落實。行業(yè)要培育長期、價值投資理念，以服務投資者為己任，實現居民財富的保值增值；要提升專業(yè)能力，提升服務實體經濟的能力。

北京市昌平區(qū)區(qū)長支現偉表示，昌平是首都重點發(fā)展的平原新城，也是科學城、大學城、生態(tài)城，已成為私募股權投資發(fā)展的熱土。在市金融監(jiān)管局等5部門的大力支持下，出臺了科創(chuàng)金融政策并成功推動北交所昌平服務基地落地。在全市率先建立政府性投資基金管理體系，形成了從項目遴選到投后管理的全流程管理機制，母基金群規(guī)模接近300億元，未來三年將達到1500億元。

北京市海淀區(qū)副區(qū)長馮燕表示，海淀區(qū)是北京國際科技創(chuàng)新中心核心區(qū)，是國家戰(zhàn)略科技力量重要承載地，也是國家科技體制改革“試驗田”。截至目前，在海淀注冊的已備案股權投資管理機構達540余家，管理資本量超過1萬億元，每年企業(yè)融資案例數和獲投金額占到全市四成左右。海淀區(qū)正緊緊圍繞“在北京國際科技創(chuàng)新中心建設中走在前列，當好全市高質量發(fā)展排頭兵”的目標定位，聚焦中關村科學城，加快建設世界*的科技園區(qū)。

北京經濟技術開發(fā)區(qū)管委會副主任鄭海濤表示，作為北京市*的國家級經開區(qū)，北京經開區(qū)經過30余年的建設發(fā)展，集聚了來自全球40多個國家的8萬多家企業(yè)，99家世界500強企業(yè)投資155個項目，共引育高新技術企業(yè)1877家，“專精特新”企業(yè)637家。未來將繼續(xù)聚焦“產業(yè)”與“金融”雙布局，“資源”與“項目”雙促進，進一步加快高端金融服務資源集聚。

全球私募資本協(xié)會凱特·安布羅斯表示，由于宏觀經濟和市場的變化，私募投資者面臨更富挑戰(zhàn)性的外部環(huán)境，這反映在過去12個月全球募資和投資的減少，私人信貸領域增加。在股權融資放緩的情況下，科技初創(chuàng)企業(yè)正尋求靈活的融資解決方案。與此同時中國私募股權投資市場關注的投資領域發(fā)生重要轉變，不再關注以消費者為中心的科技企業(yè)，開始加快對深度科技的投資，2023年上半年，深度科技占所有科技交易的80%。在投資區(qū)域上，一些中國著名私募投資機構擴展到東南亞且中東作為全球資本活動中心的重要性日益增加。

盧森堡私募股權和風險投資協(xié)會CEO史蒂芬·佩施表示，當下宏觀經濟環(huán)境相對不確定，基金募集額降低、增速放緩、資金配置減少或推遲。有希望的是價值創(chuàng)造與ESG逐步結合的模式能夠對投資公司本身產生深刻的變革影響，為實體經濟、就業(yè)和投資者帶來好處?；鹉技闆r會隨著時間推移而好轉，過程中孕育的多元化投資者會發(fā)現新的投資機遇。他們可能有興趣更多的做一些中國資產配置，通過人民幣基金或QFLP的方式，這需要當地伙伴的共同努力。

北京市地方金融監(jiān)督管理局副局長趙維久主持論壇成果發(fā)布環(huán)節(jié)。

首先是被投企業(yè)服務機制發(fā)布和全國首支認股權策略創(chuàng)業(yè)投資基金啟動設立發(fā)布儀式。本次啟動設立的北京認股權先導創(chuàng)業(yè)投資基金是認股權綜合服務平臺試點孵化的首支認股權主題策略基金，由北京股權交易中心、中關村資本、北銀理財作為基石投資人共同籌建，目標規(guī)模10億元。

北京基金業(yè)協(xié)會會長、北京大學經濟學院金融學系教授何小鋒發(fā)布《私募投資基金管理人可持續(xù)投資信息披露通則》、《中國私募股權基金ESG/可持續(xù)投資實踐白皮書（2023）》和“未來可持續(xù)投資”2023年優(yōu)秀案例時表示希望可以通過團體標準的制定、白皮書的編制、未來可持續(xù)投資案例的發(fā)布，繼續(xù)為中國私募股權基金行業(yè)的可持續(xù)投資發(fā)展提供一個全面、深入的參考，為各利益相關方提供一個有效而有益的平臺，為促進中國可持續(xù)發(fā)展做出我們應有的貢獻。該通則是北京基金業(yè)協(xié)會聯(lián)合編委會共同編制全球*私募投資基金行業(yè)團體標準。

睿勤（Preqin）首席執(zhí)行官克里斯托夫·科納克發(fā)布2023中國私募股權投資行業(yè)業(yè)績基準時表示，中國是全球增速最快的私募資本市場之一，中國基金正在為投資者帶來切實回報。從業(yè)績來看近年來成立的中國PEVC基金整體凈IRR超過了15%，人民幣基金較美元基金增長速度更快。

北京基金業(yè)協(xié)會常務副會長郭薇發(fā)布2023政府引導基金名錄時表示，從引導基金投向來看，近三年新設的政府引導基金的投向更明確和細分，數字經濟、生命健康、人工智能、航空航天、新能源汽車、高端裝備制造等新興產業(yè)領域是熱點。從引導基金體系構建上看，越來越多的政府引導基金會以合伙制基金的形式存在，引導基金的出資更透明，機制也更靈活和市場化。

上午論壇下半場由北京銀行董事長霍學文，中國保險投資基金總裁賈飆，康橋資本首席執(zhí)行官傅唯，中金資本運營有限公司董事長單俊葆分別發(fā)表主旨演講。

北京銀行董事長霍學文表示，銀行在股權投資中發(fā)揮作用要做好三件事：一是“債權+股權”雙輪驅動。商業(yè)銀行是金融支持中小企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)造的主力軍。私募股權行業(yè)注重“投早、投小、投科技”，是中小企業(yè)直接融資的重要力量。二是“資源+資本”優(yōu)勢互補。私募股權投資的重要優(yōu)勢是資本優(yōu)勢。商業(yè)銀行的重要優(yōu)勢是客戶資源優(yōu)勢。三是“商行+投行”一體服務。發(fā)展投行業(yè)務，是主動對接和融入資本市場、拓展金融服務可得性邊界、增強客戶黏性的有效途徑。

中國保險投資基金總裁賈飆表示，股權基金為產業(yè)升級注入新動能，對初創(chuàng)科技型企業(yè)、中小企業(yè)和高新技術企業(yè)的支持力度不斷增強。險資通過S基金投早、投小，投科技，可以部分解決投資規(guī)模、收益回流、安全性等要求，是支持產業(yè)升級的重要方式。并購基金是*的全球基金類別，中國占比還較小，股權類基金通過并購退出也較少，險資通過并購基金投資中期項目，可以擴大投資范圍，支持現代化產業(yè)體系建設。另外，天使、種子、VC、PE、戰(zhàn)略投資，像一場接力賽，共同為產業(yè)發(fā)展保駕護航。險資參與后期項目的戰(zhàn)略投資，既能分享產業(yè)發(fā)展成果，又能緩解險資投資壓力，還能活躍資本市場，一舉三得。

康橋資本首席執(zhí)行官傅唯表示，生物醫(yī)藥是一個全球化的行業(yè)，如果要做全球世界級的創(chuàng)新，需要放眼全球，這在搭建全球化體系的過程中，是一個很重要的考量。對于未來趨勢的判斷是創(chuàng)造價值比發(fā)現價值更重要。當前的市場環(huán)境下，企業(yè)股權融資沒那么容易，夾層投資支持企業(yè)也會是很好的方式。行業(yè)需要更多產品形式，比如并購基金，夾層基金，基礎設施基金等去支持創(chuàng)新、支持企業(yè)發(fā)展。這樣的邏輯同樣適應中國生物醫(yī)藥行業(yè)。

中金資本運營有限公司董事長單俊葆表示，當前中國私募股權市場正迎來以人民幣基金為主力、以科技投資為主題的新時代，盡管市場仍面臨很多挑戰(zhàn)，但我們一直相信周期和波動改變不了趨勢，中國經濟的韌勁和底蘊將支撐中國私募股權市場的長期向好發(fā)展。

接下來，論壇上簽署了北京市昌平區(qū)人民政府與北京基金業(yè)協(xié)會合作協(xié)議及北京股權交易中心有限公司、工銀資本管理有限公司和北京順禧私募基金管理有限公司關于專精特新產業(yè)投資基金合作協(xié)議。

下午論壇圍繞踐行可持續(xù)股權投資的創(chuàng)新迭代，私募股權大變局下LP的投資之道，AI大模型的顛覆與機遇，先進制造去向何方，在不確定性中尋找新能源新材料投資的確定性，資本助力醫(yī)療健康創(chuàng)新發(fā)展，另類投資：新形勢下的創(chuàng)新與轉型，新格局下S基金的現狀和展望八個主題開展了平行論壇。每場平行論壇分別邀請與主題相關的股權投資行業(yè)著名代表、專家學者們分享他們的精彩觀點和寶貴經驗。

今年以來，中國經濟增長面臨復雜多變的內外部環(huán)境。2023政府工作報告中強調堅持穩(wěn)字當頭、穩(wěn)中求進，形成共促高質量發(fā)展合力的總任務。面對我國正處于加快構建新發(fā)展格局，著力推動高質量發(fā)展的關鍵時刻，首部行政法規(guī)《私募投資基金監(jiān)督管理條例》的發(fā)布將推動監(jiān)管步入法治化、規(guī)范化軌道，進一步優(yōu)化和完善私募股權投資行業(yè)的政策環(huán)境，促進股權投資未來持續(xù)高質量發(fā)展。