在深耕大健康領域功能食品的基礎上，新諾威（300767.SZ）將涉足創(chuàng)新性生物醫(yī)藥領域。

日前，新諾威披露投資公告，擬對石藥集團巨石生物制藥有限公司（以下簡稱“巨石生物”）現(xiàn)金增資18.71億元，取得巨石生物51%股權，實現(xiàn)對巨石生物的控股。

資料顯示，巨石生物是新諾威控股股東恩必普藥業(yè)的全資子公司，其當前的產(chǎn)品管線主要治療領域包括乳腺癌、宮頸癌。目前，巨石生物尚未盈利，在研項目20余個。本次交易中，巨石生物股東全部權益價值為17.98億元，評估增值161.11%。

新諾威認為，通過本次增資，公司增加了創(chuàng)新性生物醫(yī)藥領域的產(chǎn)品管線和研發(fā)布局，豐富了大健康業(yè)務板塊的內(nèi)涵和外延，有利于把握我國生物創(chuàng)新醫(yī)藥發(fā)展的市場機遇。

長江商報記者注意到，新諾威是全球生產(chǎn)規(guī)模最大的化學合成咖啡因生產(chǎn)商，也是國內(nèi)最大的阿卡波糖原料生產(chǎn)商。2022年新諾威還完成了對恩必普藥業(yè)旗下石藥圣雪100%股權的并購，阿卡波糖原料及無水葡萄糖原料業(yè)務得到擴充。石藥圣雪的并表，也使得新諾威的經(jīng)營業(yè)績得到進一步增厚。

2023年上半年，新諾威實現(xiàn)營業(yè)收入13.1億元，同比增長5.47%；凈利潤4.01億元，同比增長20.72%；扣非凈利潤3.94億元，同比增長30.59%。

巨石生物尚未盈利在研項目20余個

資料顯示，巨石生物是新諾威控股股東恩必普藥業(yè)的全資子公司。作為一家創(chuàng)新生物醫(yī)藥企業(yè)，巨石生物擁有全面的研發(fā)和商業(yè)化能力，專注于抗體類藥物、抗體偶聯(lián)藥物（ADC）以及mRNA疫苗等生物制藥前沿領域。

據(jù)新諾威介紹，巨石生物組建了具備豐富經(jīng)驗且富有創(chuàng)造性的研發(fā)團隊，涵蓋多個極具市場前景的產(chǎn)品管線，以抗腫瘤、罕見病等領域為重點，主要治療領域包括乳腺癌、宮頸癌、胃癌、銀屑病等。截至目前，巨石生物在研項目20余個，其中mRNA疫苗產(chǎn)品1款已經(jīng)在中國納入緊急使用，還有8款產(chǎn)品在國內(nèi)開展不同階段臨床試驗或正在申報上市，其中處于申報上市階段的產(chǎn)品2款，處于臨床II/III期階段的產(chǎn)品3款，處于臨床I期階段的產(chǎn)品3款。

巨石生物尚未盈利。2021年至2023年前7個月，巨石生物的營業(yè)收入分別為0元、2.11億元、3470.01萬元，凈利潤分別為-2.92億元、-4.38億元、-3.35億元。截至2023年7月末，巨石生物資產(chǎn)總額20.57億元，負債總額13.69億元，凈資產(chǎn)6.89億元。

本次交易中，經(jīng)資產(chǎn)基礎法評估，巨石生物股東全部權益價值為17.98億元，評估增值161.11%。各方同意參照前述評估值確定標的股權對應的增資價款為18.71億元，即新諾威以18.71億元對巨石生物增資，其中10.41億元計入巨石生物的注冊資本，8.3億元計入資本公積。

本次增資完成之后，新諾威將持有巨石生物51%股權，實現(xiàn)對巨石生物的控股，新諾威的控股股東恩必普藥業(yè)仍將持有巨石生物49%股權。

增資完成后，新諾威可憑借巨石生物在創(chuàng)新藥領域的研發(fā)實力，進入生物創(chuàng)新醫(yī)藥的前沿領域，實現(xiàn)研發(fā)實力和產(chǎn)品結構的跨越發(fā)展，為將公司打造成為領先的創(chuàng)新驅動型生物醫(yī)藥平臺奠定堅實的基礎。同時，新諾威可借助上市公司平臺對巨石生物進行持續(xù)賦能，推進技術成果產(chǎn)業(yè)化轉化，從而持續(xù)打造和豐富上市公司盈利點，把握生物創(chuàng)新醫(yī)藥發(fā)展的市場機遇，增強核心競爭力和可持續(xù)發(fā)展能力。

核心主業(yè)毛利率升至41.28%

作為國內(nèi)咖啡因出口的領軍企業(yè)，新諾威在大健康領域功能食品行業(yè)已具備較強的競爭實力。

資料顯示，在咖啡因領域，新諾威是全球生產(chǎn)規(guī)模最大的化學合成咖啡因生產(chǎn)商。在阿卡波糖產(chǎn)品領域，是國內(nèi)目前僅有的4家擁有阿卡波糖原料藥文號的生產(chǎn)企業(yè)之一，現(xiàn)擁有阿卡波糖原料產(chǎn)能約280噸/年，目前已成為國內(nèi)最大的阿卡波糖原料生產(chǎn)商。

2019年3月，新諾威在創(chuàng)業(yè)板掛牌上市。2019年至2022年，新諾威實現(xiàn)營業(yè)收入分別為12.57億元、13.17億元、18.5億元、26.26億元，同比增長1.32%、4.85%、40.4%、42%；凈利潤分別為2.73億元、3億元、3.93億元、7.26億元，同比增長22.05%、9.75%、31.15%、84.7%。

長江商報記者注意到，2021年末以來，受原材料波動以及歐洲化工企業(yè)停產(chǎn)影響，咖啡因價格開始大幅上漲。受益于此，新諾威作為國內(nèi)合成咖啡因生產(chǎn)和出口領軍企業(yè)，經(jīng)營業(yè)績大幅提升。特別是2022年新諾威還完成了對恩必普藥業(yè)旗下石藥圣雪100%股權的并購，阿卡波糖原料及無水葡萄糖原料業(yè)務得到擴充。石藥圣雪的并表，也使得新諾威的經(jīng)營業(yè)績得到進一步增厚。

數(shù)據(jù)顯示，2022年石藥圣雪實現(xiàn)凈利潤9008.82萬元，并表首年業(yè)績承諾完成率為111.22%。

在其推動下，2023年上半年，新諾威實現(xiàn)營業(yè)收入13.1億元，同比增長5.47%；凈利潤4.01億元，同比增長20.72%；扣非凈利潤3.94億元，同比增長30.59%。報告期內(nèi)，新諾威的核心主業(yè)功能性原料業(yè)務實現(xiàn)收入11.05億元，同比增長7.24%，毛利率41.28%，同比提升3.82個百分點。

值得關注的是，收購石藥圣雪之后，2023年3月，新諾威完成定向增發(fā)，合計募集資金約5億元，扣除相關費用后的募資凈額約為4.88億元，主要投入到阿卡波糖綠色工廠升級技術改造項目及補充流動資金。

截至2023年6月末，新諾威上述定增募投項目中，阿卡波糖綠色工廠升級技術改造項目累計已投入募集資金1.72億元，項目投資進度為70.05%。

不過，相較于定增募投項目，新諾威2019年IPO募投項目進度推進緩慢。截至2023年6月末，新諾威的IPO募投項目中，保健食品和特醫(yī)食品生產(chǎn)項目、保健品研發(fā)中心建設項目、營銷體系建設項目的投資進度分別為31.89%、0.44%、51.33%。

本文源自長江商報