半導(dǎo)體細(xì)分方向光刻膠跑出多只大牛股。自8月底迄今，主營PCB光刻膠的廣信材料股價(jià)累計(jì)最大漲幅為106%；擁有紫外線正膠等光刻膠產(chǎn)品的容大感光以及旗下DKC光敏劑等產(chǎn)品涉及光刻膠領(lǐng)域的同益股份股價(jià)累計(jì)最大漲幅均超過八成。次新股波長光電和中巨芯自8月上市迄今股價(jià)累計(jì)最大漲幅分別達(dá)228%和200%。據(jù)悉，波長光電開發(fā)的光刻機(jī)平行光源系統(tǒng)可用于國產(chǎn)光刻機(jī)領(lǐng)域配套；中巨芯主營業(yè)務(wù)涉及先進(jìn)封裝領(lǐng)域的光刻膠等。

中金公司表示，隨稼動率持續(xù)回暖、晶圓廠產(chǎn)能增加、國產(chǎn)化率提升三大因素驅(qū)動，國內(nèi)半導(dǎo)體材料需求有望迎來大幅增長。

據(jù)財(cái)聯(lián)社星礦數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，22年光刻膠相關(guān)產(chǎn)品營收占比超30%的A股上市公司包括容大感光、江化微、廣信材料、強(qiáng)力新材，具體情況見表格如下：

容大感光作為國內(nèi)PCB光刻膠領(lǐng)域領(lǐng)先企業(yè)，近日在互動平臺表示，公司多個(gè)系列產(chǎn)品的相關(guān)性能指標(biāo)達(dá)到或超過國際/國內(nèi)相關(guān)的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，半導(dǎo)體用光刻膠部分產(chǎn)品可以替代同類的進(jìn)口光刻膠，同時(shí)還正在積極布局和拓展光伏行業(yè)的市場。根據(jù)容大感光半年報(bào)顯示，上半年P(guān)CB光刻膠營收3.36億元。

據(jù)廣信材料最新在互動平臺披露，公司在建的江西廣臻華南生產(chǎn)基地已設(shè)計(jì)規(guī)劃新增PCB光刻膠16000噸/年、FPD光刻膠1800噸/年、IC光刻膠200噸/年及配套試劑5000噸/年。目前公司PCB光刻膠以及TP、TN/STN-LCD光刻膠等光刻膠均批量銷售中。另外，公司日前披露異動公告，公司應(yīng)用在華為相關(guān)的產(chǎn)品主要是消費(fèi)電子結(jié)構(gòu)件涂料，項(xiàng)目相關(guān)的收入占整體營業(yè)收入低于10%。

江化微和強(qiáng)力新材均布局光刻膠相關(guān)試劑領(lǐng)域。根據(jù)江化微半年報(bào)顯示，其光刻膠配套試劑業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入1.73億元，同比增長19%，主要應(yīng)用于半導(dǎo)體和平板顯示領(lǐng)域。強(qiáng)力新材9月在互動平臺稱，公司主要客戶包括長興化學(xué)、三菱化學(xué)、LGC、三星SDI等全球知名光刻膠生產(chǎn)商。

產(chǎn)能方面來看，據(jù)財(cái)聯(lián)社星礦數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，光刻膠產(chǎn)能已超2000噸的A股上市公司包括彤程新材、廣信材料；容大感光和雅克科技擁有設(shè)計(jì)產(chǎn)能超1萬噸，具體情況見表格如下：

山西證券5月24日研報(bào)指出，彤程新材已成為國內(nèi)光刻膠生產(chǎn)領(lǐng)域的龍頭企業(yè)，顯示光刻膠方面，子公司北旭電子去年國內(nèi)市占率約為19%，是國內(nèi)本土第一大供應(yīng)商。半導(dǎo)體光刻膠領(lǐng)域，去年整體實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1.77億元，同比增長53.48%，其中半導(dǎo)體用G/I線光刻膠產(chǎn)品同比增長45.45%；KrF光刻膠產(chǎn)品較同比增長321.85%。

根據(jù)民生證券9月2日研報(bào)，雅克科技自主研發(fā)的OLED用低溫RGB光刻膠、CMOS傳感器用RGB光刻膠、先進(jìn)封裝RDL層用l-Line光刻膠等產(chǎn)品正按計(jì)劃在客戶端測試。上半年，公司光刻膠及配套試劑實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入5.59億元。中銀證券9月1日研報(bào)指出，雅克科技新一代電子信息材料國產(chǎn)化項(xiàng)目(光刻膠及光刻膠配套試劑)項(xiàng)目進(jìn)度達(dá)95%，年產(chǎn) 39120噸半導(dǎo)體用電子粉體材料國產(chǎn)化項(xiàng)目進(jìn)度為10%。

值得一提的是，華金證券7月18日研報(bào)指出，摩爾定律趨近極限，高端光刻膠需求增加，國內(nèi)外廠商將逐鹿 KrF、ArF光刻膠。財(cái)聯(lián)社星礦數(shù)據(jù)顯示，A股上市公司中，已實(shí)現(xiàn)Arf光刻膠量產(chǎn)的廠商包括南大光電、上海新陽、晶瑞電材、彤程新材和瑞聯(lián)新材，具體情況見表格如下：

其中，根據(jù)華金證券進(jìn)一步指出，南大光電ArF光刻膠及配套材料項(xiàng)目所需光刻車間和生產(chǎn)線已建成，驗(yàn)證工作正在多家下游主要客戶穩(wěn)步推進(jìn)；上海新陽KrF光刻膠已經(jīng)在超10 家客戶端提供樣品進(jìn)行測試驗(yàn)證，并取得部分樣品訂單，通過測試驗(yàn)證，ArF浸沒式光刻膠研發(fā)進(jìn)展順利，實(shí)驗(yàn)室樣品目前取得數(shù)據(jù)指標(biāo)與對標(biāo)產(chǎn)品大部分接近。晶瑞電材ArF高端光刻膠研發(fā)工作在有序開展中，KrF高端光刻膠部分品種已量產(chǎn)。

瑞聯(lián)新材和彤程新材均在此前曾披露公司ArF光刻膠相關(guān)產(chǎn)品量產(chǎn)情況。瑞聯(lián)新材5月在互動平臺表示，半導(dǎo)體光刻膠單體涉及ArF光刻膠單體、KrF光刻膠單體和EUV光刻膠單體，其中已經(jīng)量產(chǎn)的產(chǎn)品屬于ArF光刻膠單體系列。彤程新材6月在互動平臺表示，光刻膠產(chǎn)品包括半導(dǎo)體光刻膠和顯示面板光刻膠。其中半導(dǎo)體光刻膠包括G線、I線、Krf光刻膠都已完成量產(chǎn)出貨。

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