雖是小眾玩家，保險機構(gòu)仍在規(guī)模突破28萬億元的公募基金大市場中分得了一杯羹，且入局者正逐漸增加。

9月4日，《國際金融報》記者獲悉，匯豐保險經(jīng)紀有限公司（下稱“匯豐保險經(jīng)紀”）已于近日正式獲批證券投資基金銷售業(yè)務(wù)資格。至此，匯豐保險經(jīng)紀成為國內(nèi)首家同時持有保險經(jīng)紀和基金銷售牌照的財富管理機構(gòu)。

此前，泰康人壽于今年3月獲批證券投資基金銷售業(yè)務(wù)資格。

分析人士認為，隨著金融市場的快速發(fā)展，單純的保險產(chǎn)品無法滿足客戶的多元化需求，保險機構(gòu)通過代銷基金產(chǎn)品可以豐富產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)從銷售到投顧的轉(zhuǎn)型，為客戶提供更有價值的綜合性資產(chǎn)配置服務(wù)。

保險機構(gòu)紛紛入局

據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會發(fā)布的最新公募基金市場數(shù)據(jù)，截至2023年7月底，公募基金管理規(guī)模達28.8萬億元，產(chǎn)品數(shù)量達11039只，規(guī)模和數(shù)量雙雙創(chuàng)出歷史新高。

面對資產(chǎn)凈值規(guī)模達28萬億元的公募基金大市場，保險機構(gòu)也紛紛入局。

今年3月，泰康人壽獲批證券投資基金銷售業(yè)務(wù)資格。其表示，基金銷售業(yè)務(wù)資格獲核準批復，意味著公司擁抱財富管理新時代，財富布局建設(shè)再落一子，為日益增長的中高凈值人群及其家庭打造長壽健康財富的一體化服務(wù)平臺。

而后，證監(jiān)會官網(wǎng)于4月14日發(fā)布消息稱，匯豐保險經(jīng)紀提交的《從事公募基金銷售的機構(gòu)注冊》申請材料已被接收并受理。近日，其正式對外宣布已獲批證券投資基金銷售業(yè)務(wù)資格。

匯豐表示，獲批證券投資基金銷售牌照后，匯豐私人財富規(guī)劃業(yè)務(wù)將專注于“保險+基金”模式，用“人才+數(shù)字科技”的手段將專業(yè)的財富管理解決方案帶到更多個人和家庭身邊，幫助更多客戶在面對不確定的環(huán)境時更好地守護財富。

據(jù)官網(wǎng)介紹，作為匯豐集團100%全資持有的子公司，匯豐保險經(jīng)紀是匯豐集團在亞洲大財富管理領(lǐng)域的重要組成部分，旨在為不同類型客戶提供保障相關(guān)計劃及財富規(guī)劃服務(wù)。天眼查信息顯示，匯豐保險經(jīng)紀成立于2012年4月5日，注冊資本金3.8億元。

而早在2013年6月，匯豐集團旗下的匯豐銀行就已獲得證監(jiān)會核準其證券投資基金銷售業(yè)務(wù)資格，成為首批開展此項業(yè)務(wù)的外資銀行之一。也就是說，若是此次匯豐保險經(jīng)紀申請的基金銷售資格順利獲批，匯豐集團在內(nèi)地擁有的基金銷售牌照將增至兩張。

優(yōu)勢明顯但規(guī)模有限

據(jù)統(tǒng)計，目前市場上共有公募基金代銷機構(gòu)400余家，商業(yè)銀行成為主力軍，證券公司和獨立基金銷售機構(gòu)保有量占比也較大，保險系基金代銷機構(gòu)規(guī)模則偏小，屬小眾代銷者。

截至目前，共有5家保險公司獲批基金代銷牌照，分別是中國人壽、陽光人壽、平安人壽、中宏人壽和泰康人壽。還有5家保險中介公司，分別是華瑞保險銷售、上海玄元保險代理、和諧保險銷售、方德保險代理和已經(jīng)于今年4月注銷牌照的永鑫保險銷售。

中基協(xié)最新出爐的2023年第二季度銷售機構(gòu)公募基金銷售保有規(guī)模百強榜單中，包括51家券商、25家銀行、19家三方機構(gòu)，且只有中國人壽、上海玄元保險代理兩家保險機構(gòu)擠入百強榜單。其中，券商系、銀行系和三方基金銷售機構(gòu)的非貨幣市場公募基金保有規(guī)模分別合計15308億元、39123億元、29402億元，而保險機構(gòu)的基金保有規(guī)模僅930億元，占比1.09%。

保險機構(gòu)基金代銷規(guī)模雖不大，但也有自己獨特的優(yōu)勢。私募排排網(wǎng)財富管理合伙人姚旭升在接受《國際金融報》記者采訪時表示，保險機構(gòu)在基金代銷方面擁有兩大優(yōu)勢：一是保險機構(gòu)擁有現(xiàn)成的銷售隊伍和海量的客戶資源，獲客成本低、效率高；二是保險機構(gòu)有較強的風險管理能力，客戶更容易產(chǎn)生安全感與信任感。

財經(jīng)評論員郭施亮表示，未來，銀行、券商、保險、獨立基金銷售機構(gòu)等代銷渠道競爭會更加激烈，且更可能傾向于頭部化、專業(yè)化競爭。代銷渠道的專業(yè)性、產(chǎn)品豐富性以及費率成本優(yōu)勢等也更受關(guān)注。

姚旭升補充稱，基金代銷業(yè)務(wù)競爭激烈，產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴重，銷售機構(gòu)需要打造自己的差異化優(yōu)勢才能在市場中脫穎而出。具體來看，首先，要運用先進的金融科技，為客戶提供方便快捷的投資體驗；其次，通過合理的計費方式，幫助客戶降低交易成本，提升投資效率；再次，組建專業(yè)的基金投研團隊，幫助客戶篩選出市場上的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品，設(shè)計出科學有效的投資方案；最后，提供系統(tǒng)化的投資者教育服務(wù)，培養(yǎng)客戶建立正確的投資理念，避免非理性投資造成的損失。

本文源自國際金融報