雖是小眾玩家，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)仍在規(guī)模突破28萬(wàn)億元的公募基金大市場(chǎng)中分得了一杯羹，且入局者正逐漸增加。

9月4日，《國(guó)際金融報(bào)》記者獲悉，匯豐保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)有限公司（下稱“匯豐保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)”）已于近日正式獲批證券投資基金銷售業(yè)務(wù)資格。至此，匯豐保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)成為國(guó)內(nèi)首家同時(shí)持有保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)和基金銷售牌照的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)。

此前，泰康人壽于今年3月獲批證券投資基金銷售業(yè)務(wù)資格。

分析人士認(rèn)為，隨著金融市場(chǎng)的快速發(fā)展，單純的保險(xiǎn)產(chǎn)品無(wú)法滿足客戶的多元化需求，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)通過(guò)代銷基金產(chǎn)品可以豐富產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)從銷售到投顧的轉(zhuǎn)型，為客戶提供更有價(jià)值的綜合性資產(chǎn)配置服務(wù)。

保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)紛紛入局

據(jù)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的最新公募基金市場(chǎng)數(shù)據(jù)，截至2023年7月底，公募基金管理規(guī)模達(dá)28.8萬(wàn)億元，產(chǎn)品數(shù)量達(dá)11039只，規(guī)模和數(shù)量雙雙創(chuàng)出歷史新高。

面對(duì)資產(chǎn)凈值規(guī)模達(dá)28萬(wàn)億元的公募基金大市場(chǎng)，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)也紛紛入局。

今年3月，泰康人壽獲批證券投資基金銷售業(yè)務(wù)資格。其表示，基金銷售業(yè)務(wù)資格獲核準(zhǔn)批復(fù)，意味著公司擁抱財(cái)富管理新時(shí)代，財(cái)富布局建設(shè)再落一子，為日益增長(zhǎng)的中高凈值人群及其家庭打造長(zhǎng)壽健康財(cái)富的一體化服務(wù)平臺(tái)。

而后，證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)于4月14日發(fā)布消息稱，匯豐保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)提交的《從事公募基金銷售的機(jī)構(gòu)注冊(cè)》申請(qǐng)材料已被接收并受理。近日，其正式對(duì)外宣布已獲批證券投資基金銷售業(yè)務(wù)資格。

匯豐表示，獲批證券投資基金銷售牌照后，匯豐私人財(cái)富規(guī)劃業(yè)務(wù)將專注于“保險(xiǎn)+基金”模式，用“人才+數(shù)字科技”的手段將專業(yè)的財(cái)富管理解決方案帶到更多個(gè)人和家庭身邊，幫助更多客戶在面對(duì)不確定的環(huán)境時(shí)更好地守護(hù)財(cái)富。

據(jù)官網(wǎng)介紹，作為匯豐集團(tuán)100%全資持有的子公司，匯豐保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)是匯豐集團(tuán)在亞洲大財(cái)富管理領(lǐng)域的重要組成部分，旨在為不同類型客戶提供保障相關(guān)計(jì)劃及財(cái)富規(guī)劃服務(wù)。天眼查信息顯示，匯豐保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)成立于2012年4月5日，注冊(cè)資本金3.8億元。

而早在2013年6月，匯豐集團(tuán)旗下的匯豐銀行就已獲得證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)其證券投資基金銷售業(yè)務(wù)資格，成為首批開(kāi)展此項(xiàng)業(yè)務(wù)的外資銀行之一。也就是說(shuō)，若是此次匯豐保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)申請(qǐng)的基金銷售資格順利獲批，匯豐集團(tuán)在內(nèi)地?fù)碛械幕痄N售牌照將增至兩張。

優(yōu)勢(shì)明顯但規(guī)模有限

據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前市場(chǎng)上共有公募基金代銷機(jī)構(gòu)400余家，商業(yè)銀行成為主力軍，證券公司和獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)保有量占比也較大，保險(xiǎn)系基金代銷機(jī)構(gòu)規(guī)模則偏小，屬小眾代銷者。

截至目前，共有5家保險(xiǎn)公司獲批基金代銷牌照，分別是中國(guó)人壽、陽(yáng)光人壽、平安人壽、中宏人壽和泰康人壽。還有5家保險(xiǎn)中介公司，分別是華瑞保險(xiǎn)銷售、上海玄元保險(xiǎn)代理、和諧保險(xiǎn)銷售、方德保險(xiǎn)代理和已經(jīng)于今年4月注銷牌照的永鑫保險(xiǎn)銷售。

中基協(xié)最新出爐的2023年第二季度銷售機(jī)構(gòu)公募基金銷售保有規(guī)模百?gòu)?qiáng)榜單中，包括51家券商、25家銀行、19家三方機(jī)構(gòu)，且只有中國(guó)人壽、上海玄元保險(xiǎn)代理兩家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)擠入百?gòu)?qiáng)榜單。其中，券商系、銀行系和三方基金銷售機(jī)構(gòu)的非貨幣市場(chǎng)公募基金保有規(guī)模分別合計(jì)15308億元、39123億元、29402億元，而保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的基金保有規(guī)模僅930億元，占比1.09%。

保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)基金代銷規(guī)模雖不大，但也有自己獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)。私募排排網(wǎng)財(cái)富管理合伙人姚旭升在接受《國(guó)際金融報(bào)》記者采訪時(shí)表示，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在基金代銷方面擁有兩大優(yōu)勢(shì)：一是保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)擁有現(xiàn)成的銷售隊(duì)伍和海量的客戶資源，獲客成本低、效率高；二是保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，客戶更容易產(chǎn)生安全感與信任感。

財(cái)經(jīng)評(píng)論員郭施亮表示，未來(lái)，銀行、券商、保險(xiǎn)、獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)等代銷渠道競(jìng)爭(zhēng)會(huì)更加激烈，且更可能傾向于頭部化、專業(yè)化競(jìng)爭(zhēng)。代銷渠道的專業(yè)性、產(chǎn)品豐富性以及費(fèi)率成本優(yōu)勢(shì)等也更受關(guān)注。

姚旭升補(bǔ)充稱，基金代銷業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)激烈，產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，銷售機(jī)構(gòu)需要打造自己的差異化優(yōu)勢(shì)才能在市場(chǎng)中脫穎而出。具體來(lái)看，首先，要運(yùn)用先進(jìn)的金融科技，為客戶提供方便快捷的投資體驗(yàn)；其次，通過(guò)合理的計(jì)費(fèi)方式，幫助客戶降低交易成本，提升投資效率；再次，組建專業(yè)的基金投研團(tuán)隊(duì)，幫助客戶篩選出市場(chǎng)上的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品，設(shè)計(jì)出科學(xué)有效的投資方案；最后，提供系統(tǒng)化的投資者教育服務(wù)，培養(yǎng)客戶建立正確的投資理念，避免非理性投資造成的損失。

本文源自國(guó)際金融報(bào)