近日，華為商城突然上線Mate 60 Pro的銷售。這款原定于9月12日發(fā)布會(huì)推出的旗艦機(jī)型超預(yù)期的提前開賣，直接帶動(dòng)半導(dǎo)體板塊在8月29日下午出現(xiàn)了一波漲幅。

Mate 60 Pro手機(jī)帶來的驚喜主要在于基帶芯片使用了華為麒麟9000S。雖然目前官方?jīng)]有公布是否帶5G功能，但從很多科技博主公布的手機(jī)測試結(jié)果來看，網(wǎng)絡(luò)鏈接速度堪比當(dāng)前5G表現(xiàn)。

華為麒麟芯強(qiáng)勢回歸，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)迎巨大鼓舞

市場給與華為這次新機(jī)巨大的熱情。麒麟芯片的回歸，標(biāo)志了華為在消費(fèi)級(jí)芯片上已經(jīng)具備了量產(chǎn)能力，這也是我國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)里程碑式的進(jìn)步。相信市場將會(huì)進(jìn)一步演繹我國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)這一重要突破，華為產(chǎn)業(yè)鏈或?qū)⒂瓉硎袌龅闹攸c(diǎn)關(guān)注和重大機(jī)會(huì)。

德邦基金基金經(jīng)理雷濤表示，華為手機(jī)新品或能帶來市場熱情的提升，市場也將進(jìn)一步提升對科技板塊的風(fēng)險(xiǎn)偏好，對應(yīng)的半導(dǎo)體、消費(fèi)電子、華為產(chǎn)業(yè)鏈都將迎來新一波的行情機(jī)會(huì)。

而隨著相關(guān)行情的陸續(xù)展開，也將進(jìn)一步擴(kuò)散到其他科技成長板塊，成為整個(gè)大科技板塊反彈的主驅(qū)動(dòng)力，在下階段的市場中這一產(chǎn)業(yè)鏈的突出表現(xiàn)值得期待。

加倉至120萬！看好封測和存儲(chǔ)未來行情

在華為新品給半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)帶來相應(yīng)的利好刺激之前，雖然市場對于半導(dǎo)體后市有分歧，但德邦基金基金經(jīng)理雷濤還是自購加倉至120萬，用真金白銀堅(jiān)定地表明自己與基民同在的決心！

數(shù)據(jù)來源：德邦基金基金經(jīng)理雷濤支付寶賬戶持倉，日期截至2023年8月30日

8月以來半導(dǎo)體行情出現(xiàn)階段性調(diào)整，由于沒有很明確的需求拉動(dòng)，周期拐點(diǎn)的出現(xiàn)時(shí)間比大家想象的來的更加晚，讓很多投資者都很煎熬，但周期拐點(diǎn)終將出現(xiàn)，黎明前的黑暗也終將過去。并且經(jīng)歷前期調(diào)整，半導(dǎo)體后續(xù)下行空間不大，投資性價(jià)比較高。

雷濤表示，下半年仍不缺乏結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，行業(yè)的驅(qū)動(dòng)力也將由此前的國產(chǎn)替代、AI為主，調(diào)整為半導(dǎo)體周期驅(qū)動(dòng)為主，并且對封測、存儲(chǔ)等賽道仍保持期待。

在二季度最后一個(gè)月，雷濤已經(jīng)陸續(xù)開始增配了較多存儲(chǔ)板塊股票。存儲(chǔ)是半導(dǎo)體周期之母，存儲(chǔ)的彈性和各方面的變化會(huì)對半導(dǎo)體周期產(chǎn)生很大影響。只有存儲(chǔ)的周期起來了，市場才會(huì)覺得半導(dǎo)體周期真正快來臨了。但是，這一輪存儲(chǔ)周期受到供給側(cè)推動(dòng)，因此，我們還需要對半導(dǎo)體周期的來臨保持更多耐心。

封測則是一個(gè)非常明確的半導(dǎo)體復(fù)蘇相關(guān)標(biāo)的。首先，封測板塊的稼動(dòng)率是不斷提升的，這也反映出在庫存周期里，封測景氣度的敏感度非常高。其次，由于Chiplet技術(shù)是中國未來發(fā)展大芯片一個(gè)必不可少的技術(shù)，而且相關(guān)的一些公司也擁有Chiplet技術(shù)這方面的能力。所以綜合考慮，未來封測大概率會(huì)有較高的產(chǎn)業(yè)地位。

而對于AI算力的投資上，他表示只有應(yīng)用開始大規(guī)模爆發(fā)之后，算力才能夠上一個(gè)新臺(tái)階，今年算力公司由AI帶來業(yè)績兌現(xiàn)的預(yù)期不高，主要還是會(huì)以海外映射為主。也許在第四季度能看得到北美有一些不錯(cuò)的應(yīng)用拉動(dòng)算力需求進(jìn)一步提升。如果沒有出現(xiàn)，算力很難再有很明確的整體超預(yù)期可能，所以更多還是在結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)上。

看好半導(dǎo)體板塊發(fā)展的投資者，可以關(guān)注德邦半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)混合發(fā)起式(014319)這只半導(dǎo)體主題基金，享受半導(dǎo)體行業(yè)發(fā)展帶來的紅利！

注：

1、德邦半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)混合發(fā)起式：2021年12月28日成立，2022年A類-24.43%/-27.20%；C類-24.71%/-27.20%。本基金自成立以來基金經(jīng)理變更情況：吳昊，20211228-至今；雷濤20211228-至今。

2、德邦穩(wěn)盈增長靈活配置混合：2017年3月10日成立，2018年-30.64%/-9.62%，2019年27.84%/19.92%，2020年21.20%/15.20%，2021年5.16%/0.30%；2022年-11.22%/-9.56%。本基金自成立以來基金經(jīng)理變更情況：許文波，20170310-20180322；孔飛，20170525-20181128；吳昊，20171225-20220316；范文靜，20210331-20220902；吳志鵬，20220322-20230413；雷濤，20230329-至今。

本文源自證券之星