銀河證券：半導體行業(yè)周期趨于底部 景氣復蘇可期

中國銀河（601881）證券8月31日研報指出，自主可控、國產化加速、行業(yè)周期筑底向上+AI景氣周期牽引，建議重點關注半導體設備投資機會。行業(yè)周期趨于底部，景氣復蘇可期，半導體行業(yè)處于周期波動中，每次上行或下行周期為2-3年，最近一輪峰值在2021年3月，行業(yè)趨于底部。依據2000年至2023年一季度數據，以一次上行或下行為周期，每2-3年為一個完整周期。2021年二季度，半導體季度銷售額同比增速達到最近峰值30.4%，此后增速放緩并于2022年三季度后同比下滑，接近周期拐點。半導體設備銷售額波動與半導體銷售額波動高度相關，但波幅更大，預計將有更高反彈。AI浪潮下芯片缺口巨大，長期利好半導體設備。AI市場規(guī)模持續(xù)擴大，預計2026年中國人工智能市場規(guī)模將達264.6億美元，AI時代，算力需求增大，五年復合增長率高達52.3%。

光大證券：電力需求側響應及綜合能源服務市場空間廣闊

光大證券研報指出，需求側響應是電力系統(tǒng)靈活性提升的重要一環(huán)。近期我國新電改政策提速，推動電力需求側響應商業(yè)模式逐漸完善。電力需求側響應及綜合能源服務市場空間廣闊，2030年有望達到千億級別。我們持續(xù)重點推薦電力需求側響應(虛擬電廠、綜合能源管理、電力電網數字化等)投資機會，重點推薦國能日新（301162）、安科瑞（300286）、國網信通（600131）、東方電子（000682）、南網科技、南網能源（003035）。

東吳證券：數據資產入表落地超預期

東吳證券研報指出，數據資產入表落地超預期，我們預計未來很快還會有和數據資產評估的相關指導意見，以及公共數據相關政策陸續(xù)出臺，數據要素市場將迎來密集的政策催化。我們認為此前受會計處理規(guī)定對費用影響較大的企業(yè)，以及在數據積累上重投入的企業(yè)更為受益。相關標的方面，可以關注在數據資產入表先行先試地區(qū)的相關公司：上海鋼聯(lián)（300226）、卓創(chuàng)資訊（301299）、航天宏圖、中遠?？疲?02401）等。