銀河證券：半導(dǎo)體行業(yè)周期趨于底部 景氣復(fù)蘇可期

中國銀河（601881）證券8月31日研報指出，自主可控、國產(chǎn)化加速、行業(yè)周期筑底向上+AI景氣周期牽引，建議重點關(guān)注半導(dǎo)體設(shè)備投資機會。行業(yè)周期趨于底部，景氣復(fù)蘇可期，半導(dǎo)體行業(yè)處于周期波動中，每次上行或下行周期為2-3年，最近一輪峰值在2021年3月，行業(yè)趨于底部。依據(jù)2000年至2023年一季度數(shù)據(jù)，以一次上行或下行為周期，每2-3年為一個完整周期。2021年二季度，半導(dǎo)體季度銷售額同比增速達到最近峰值30.4%，此后增速放緩并于2022年三季度后同比下滑，接近周期拐點。半導(dǎo)體設(shè)備銷售額波動與半導(dǎo)體銷售額波動高度相關(guān)，但波幅更大，預(yù)計將有更高反彈。AI浪潮下芯片缺口巨大，長期利好半導(dǎo)體設(shè)備。AI市場規(guī)模持續(xù)擴大，預(yù)計2026年中國人工智能市場規(guī)模將達264.6億美元，AI時代，算力需求增大，五年復(fù)合增長率高達52.3%。

光大證券：電力需求側(cè)響應(yīng)及綜合能源服務(wù)市場空間廣闊

光大證券研報指出，需求側(cè)響應(yīng)是電力系統(tǒng)靈活性提升的重要一環(huán)。近期我國新電改政策提速，推動電力需求側(cè)響應(yīng)商業(yè)模式逐漸完善。電力需求側(cè)響應(yīng)及綜合能源服務(wù)市場空間廣闊，2030年有望達到千億級別。我們持續(xù)重點推薦電力需求側(cè)響應(yīng)(虛擬電廠、綜合能源管理、電力電網(wǎng)數(shù)字化等)投資機會，重點推薦國能日新（301162）、安科瑞（300286）、國網(wǎng)信通（600131）、東方電子（000682）、南網(wǎng)科技、南網(wǎng)能源（003035）。

東吳證券：數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表落地超預(yù)期

東吳證券研報指出，數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表落地超預(yù)期，我們預(yù)計未來很快還會有和數(shù)據(jù)資產(chǎn)評估的相關(guān)指導(dǎo)意見，以及公共數(shù)據(jù)相關(guān)政策陸續(xù)出臺，數(shù)據(jù)要素市場將迎來密集的政策催化。我們認為此前受會計處理規(guī)定對費用影響較大的企業(yè)，以及在數(shù)據(jù)積累上重投入的企業(yè)更為受益。相關(guān)標的方面，可以關(guān)注在數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表先行先試地區(qū)的相關(guān)公司：上海鋼聯(lián)（300226）、卓創(chuàng)資訊（301299）、航天宏圖、中遠?？疲?02401）等。