北方華創(chuàng) （002371） 最新公告，預(yù)計一季度凈利潤5.6億一6.2億元，同比大增171%至200%，因公司半導(dǎo)體設(shè)備的市場占有率持續(xù)提升，電子元器件業(yè)務(wù)發(fā)展穩(wěn)定。公司同日發(fā)布業(yè)績快報，2022年度凈利潤2353億元，同比增長118.37%。

根據(jù)《日本經(jīng)濟新聞》報道，日本政府3月31日宣布，將高端半導(dǎo)體制造設(shè)備等23品類加入到出口管制對象，其中包括極紫外線（EUV）相關(guān)產(chǎn)品的制造設(shè)備和使存儲元件立體堆疊的蝕刻設(shè)備等，均為10～14納米以下的先進制程所必需的設(shè)備，計劃在7月施行。政策扶持力度有望加強，預(yù)計設(shè)備、材料受益最大。近期中央多次提及發(fā)展集成電路產(chǎn)業(yè)必須發(fā)揮新型舉國體制優(yōu)勢等內(nèi)容，包括在大基金二期上，近期擬作為戰(zhàn)投參與晶瑞電材參股子公司湖北晶瑞定增，預(yù)計相比一期更多投入在芯片設(shè)計、制造、封測環(huán)節(jié)，二期投資將更偏向在刻蝕、薄膜等設(shè)備以及材料等環(huán)節(jié)。庫存見頂，AI等加速需求復(fù)蘇。庫存方面，存儲大廠美光在其3月28日最新季報表示“相信幾個終端市場的客戶庫存已經(jīng)減少，看到未來幾個月供需平衡逐漸改善”，周期觸底復(fù)蘇跡象逐步顯現(xiàn)。需求方面，下游消費電子23年進入弱復(fù)蘇、新能源車等新興領(lǐng)域仍將維持較高景氣度，近期AI創(chuàng)新周期的開啟大幅度增加了對算力芯片的需求，有望拉動通信行業(yè)資本開支。我們認為在半導(dǎo)體自主可控主旋律不斷增強、周期觸底復(fù)蘇、AI催化新需求的多重背景下，優(yōu)先看好卡脖子的設(shè)備環(huán)節(jié)。

浙商證券指出，建議關(guān)注美日荷占據(jù)領(lǐng)先地位且國產(chǎn)化率較低的環(huán)節(jié)，如涂膠顯影、原子層沉積、離子注入、量測設(shè)備等。推薦北方華創(chuàng)、晶盛機電、中微公司、微導(dǎo)納米、拓荊科技、新萊應(yīng)材、芯源微、盛美上海、華海清科、華峰測控、精測電子、華特氣體、凱美特氣；關(guān)注萬業(yè)企業(yè)、長川科技、至純科技、正帆科技等。

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