財聯(lián)社10月1日訊（記者 劉超鳳）三季度私募托管名錄出爐，私募托管“江湖”是否生變？

根據銀河證券私募匯數據，截至2023年9月25日，全市場共有22.1萬只私募基金， 其中證券投資基金數量占比達63%。

券商雖起步時間晚，但在私募托管行業(yè)占據優(yōu)勢地位。全市場口徑下，券商托管的私募基金數量占比達73%，其中在托管私募證券投資基金的市占率高達98%。銀行托管的優(yōu)勢主要體現在股權投資基金和創(chuàng)業(yè)投資基金，市占率分別為81%、87%。

券商托管三巨頭——招商證券、國泰君安證券、中信證券累計占據市場五成份額，托管的私募證券投資基金數占比分別為22%、17%、15%。三巨頭在頭部私募產品托管的市占率更高，接近六成。

截至8月底，市場上共有65家證券投資基金托管人，包括33家銀行、30家證券、中國結算和證金公司。目前仍有15家機構排隊申請托管牌照，其中包括8家券商，而監(jiān)管的審批速度似乎在放緩，今年僅有長沙銀行獲批托管業(yè)務資格。

券商托管私募基金市場份額超過七成

根據銀河證券私募匯數據，截至2023年9月25日，全市場共有22.1萬只私募基金，其中以證券投資基金數量最多，共有13.91萬只，占比高達62.9%；股權投資基金和創(chuàng)業(yè)投資基金分別占比18.6%、10.9%。

目前，主要由券商、銀行為私募基金管理人提供基金托管服務。券商托管了全市場超過七成的私募基金。根據私募匯數據，券商、銀行托管的私募基金數占比分別為73%、27%。

具體到不同類型的基金，則“各領風騷”，券商在證券投資基金中擁有絕對優(yōu)勢，這也是市場上規(guī)模最大的私募基金類型；銀行的優(yōu)勢主要在股權投資基金和創(chuàng)業(yè)投資基金。

根據私募匯數據，截至9月25日，在正式運作的9.28萬只私募證券投資基金中，券商托管的基金數量占比為98%，商業(yè)銀行僅托管了2%的私募證券投資基金。

在正式運作的2.18萬只股權投資基金中，銀行托管的市場份額高達81%；正式運作的創(chuàng)業(yè)投資基金達1.41萬只，銀行托管的市場份額高達87%。

券商托管三巨頭占據五成市場份額

證券行業(yè)托管市場不斷涌入新玩家，但是“寡頭格局”卻難以撼動。此前僅有銀行可做托管業(yè)務，后來逐漸有券商進入市場，尤以招商證券為代表。招商證券是首批拿到托管業(yè)務資格的券商，也是國內首家獲得中基協(xié)發(fā)出基金外包牌照的機構，目前穩(wěn)居券商托管的行業(yè)龍頭。

券商托管“三巨頭”占據了超過五成的市場份額。根據私募匯數據，截至2023年9月25日，招商證券托管的私募證券投資基金（正在運作，下同）數量為2.02萬只，市場份額達22.25%；國泰君安托管的數量為1.56萬只，市場份額為17.25%；中信證券托管的證券投資基金數量為1.32萬只，市場份額為14.54%。

對比去年數據，招商證券市場份額不變，國泰君安證券、中信證券的市占率分別提升1個百分點。

券商托管三巨頭在頭部私募中的市占率更高。私募研究人士尤宇統(tǒng)計了2023年前3個季度存續(xù)產品數量前100的私募管理人，并對其券商托管分布進行梳理，這TOP100管理人包括靈均投資、九坤投資、明汯投資、衍復投資、華軟新動力、高毅資產、景林資產、思勰投資等等，TOP100私募管理人共有18243只產品在券商托管。券商托管三巨頭的累計市占率接近六成。

具體來看，2023年前3個季度，招商證券托管了4626只，占比25%；國泰君安證券托管了3735只，占比20%；中信證券托管了2496只，占比14%。其中，招商證券、國泰君安在頭部私募的市占率比全市場口徑均超出3個百分點。

具體到私募管理人，幻方量化的多數產品托管在招商證券，占比超過7成；景林資產托管在招商證券的產品占比達67%；高毅資產也有4成產品托管在招商證券。而九坤投資有接近4成產品托管在國泰君安，少藪派投資有超過7成產品托管在國泰君安。

已有29家券商獲批托管牌照

根據證監(jiān)會官網的《證券投資基金托管人名錄》，截至8月底，市場上共有62家證券投資基金托管人，包括31家銀行、29家證券、中國結算和證金公司。值得注意的是，2022年以來，成都銀行、第一創(chuàng)業(yè)證券、長沙銀行也被核準基金托管業(yè)務資格，因此實際獲批該項資格的機構共有65家。

近三年來，基金行業(yè)的蓬勃發(fā)展，調動了機構對于證券投資基金托管業(yè)務的熱情。截至9月28日，共有15家機構（券商、銀行）在排隊申請基金托管資格，其中13家是2021年、2022年提交的申請材料，占比高達87%。

其中，排隊申請基金托管資格的券商共有8家，分別是西部證券、財信證券、天風證券、東興證券、湘財證券、東北證券、東吳證券、渤海證券。

但是從批復數量可知，監(jiān)管對于基金托管業(yè)務的審批速度在放緩。據財聯(lián)社記者統(tǒng)計，2020年至2021年，證監(jiān)會先后批準了12張、1張、6張基金托管牌照。2023年前3季度，證監(jiān)會僅批復了長沙銀行一家機構獲批該項業(yè)務資格。

本文源自財聯(lián)社記者 劉超鳳