最近，半導(dǎo)體行業(yè)接連迎來利好事件。

10月10日，據(jù)科技日?qǐng)?bào)報(bào)道，清華大學(xué)集成電路學(xué)院教授吳華強(qiáng)、副教授高濱團(tuán)隊(duì)基于存算一體計(jì)算范式，研制出全球首顆全系統(tǒng)集成的、支持高效片上學(xué)習(xí)（機(jī)器學(xué)習(xí)能在硬件端直接完成）的憶阻器存算一體芯片！

這芯片有多強(qiáng)？

在相同任務(wù)下，該芯片實(shí)現(xiàn)片上學(xué)習(xí)的能耗僅為先進(jìn)工藝下專用集成電路（ASIC）系統(tǒng)的1/35，同時(shí)有望實(shí)現(xiàn)75倍的能效提升，極具滿足人工智能時(shí)代高算力需求的應(yīng)用潛力。

因此，芯片消息一發(fā)布，便被視為促進(jìn)人工智能、自動(dòng)駕駛可穿戴設(shè)備等領(lǐng)域發(fā)展的一大利器。

更為關(guān)鍵的是，這是國(guó)產(chǎn)自研的芯片！

最近半導(dǎo)體業(yè)內(nèi)還有另外一個(gè)大事件——華為發(fā)布了一款全新的智能手機(jī)，眾多手機(jī)愛好者急不可待地將其拆解。最引人注目的是華為自研的新型麒麟9000s芯片的亮相，這一芯片采用了領(lǐng)先的7納米技術(shù)，是中國(guó)制造業(yè)在半導(dǎo)體領(lǐng)域的重大進(jìn)步。

華西證券研報(bào)認(rèn)為，此次麒麟9000s芯片回歸意義重大，看好其他大類芯片全面開啟進(jìn)口替代。（《日荷制裁生效，華為回歸，看好板塊投資機(jī)會(huì)》10.4）

這兩件事都表明我國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈國(guó)產(chǎn)化正加速推進(jìn)，國(guó)產(chǎn)化加速替代仍將是半導(dǎo)體行業(yè)投資的主導(dǎo)邏輯。

目前，我國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈國(guó)產(chǎn)化仍有較大空間。

華西證券研報(bào)稱，收入口徑下，2022年11家半導(dǎo)體設(shè)備企業(yè)合計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收378億元，同比增長(zhǎng)54%，對(duì)應(yīng)半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)整體國(guó)產(chǎn)化率仍不足20%，細(xì)分領(lǐng)域來看，國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)備企業(yè)在清洗、熱處理、CMP、刻蝕設(shè)備等領(lǐng)域已取得一定市場(chǎng)份額。然而，對(duì)于光刻、量/檢測(cè)、涂膠顯影、離子注入設(shè)備等領(lǐng)域，我們判斷2022年國(guó)產(chǎn)化率仍低于10%，國(guó)產(chǎn)替代空間較大。這也給半導(dǎo)體行業(yè)帶來了投資機(jī)會(huì)。（《日荷制裁生效，華為回歸，看好板塊投資機(jī)會(huì)》10.4）

從更廣闊的視角來看，根據(jù)SIA數(shù)據(jù)，2023年2月全球半導(dǎo)體單月銷售額觸底，同比下降20.70%，此后連續(xù)5個(gè)月出現(xiàn)環(huán)比改善，3-7月環(huán)比增長(zhǎng)幅度分別為0.33%、0.53%、1.75%、3.66%、2.34%，后續(xù)伴隨下游需求市場(chǎng)回暖以及去庫(kù)存結(jié)束，全球半導(dǎo)體行業(yè)有望進(jìn)入新一輪上升周期。

簡(jiǎn)而言之，雖然近幾個(gè)月半導(dǎo)體板塊震蕩較大，但利好信號(hào)已現(xiàn)，給行業(yè)傳來一陣陣“暖意”，對(duì)板塊感興趣的朋友可以持續(xù)關(guān)注。

推薦基金：東方人工智能主題混合C（017811）