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近年來，由于中間業(yè)務(wù)風(fēng)險低、資本占用低，并能與其他金融業(yè)務(wù)緊密聯(lián)動，還能以更少的資本消耗帶來更高的價值回報。因此，中收業(yè)務(wù)成為很多銀行發(fā)力和轉(zhuǎn)型的突圍路徑，中收業(yè)務(wù)出眾的銀行也更受二級市場認(rèn)可。
“大銀行”非息收入增長承壓
從非利息收入來看，2023年上半年，42家上市銀行的表現(xiàn)分化明顯，國有大行及股份行普遍下降，城商行表現(xiàn)相對較好。
數(shù)據(jù)顯示，2023年上半年，工商銀行非利息收入為1105.07億元，是42家上市銀行中唯一超過千億元的銀行，建設(shè)銀行和中國銀行也均超過了800億元。此外有11家銀行的非利息收入小于10億元。
從增長情況來看，42家上市銀行中，有16家非利息收入同比下降。其中下降幅度較大的包括建設(shè)銀行、鄭州銀行、工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行和青島銀行，下降幅度均超過10%。華夏銀行、江蘇銀行、廈門銀行、西安銀行和瑞豐銀行等增長較好，增速均超過20%。
從非利息收入占比來看，2023年上半年，42家上市銀行中，21家同比下降，12家占比超過了30%，其中南京銀行的非利息收入占比最多，超過40%。常熟銀行、貴陽銀行和紫金銀行占比僅10%左右。
從手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入來看，工商銀行仍然排在第一位，達(dá)到734.65億元，建設(shè)銀行也同樣超過了700億元排在第二位。42家上市銀行中，19家手續(xù)費(fèi)及傭金收入均小于10億元，其中常熟銀行為負(fù)，從常熟銀行的手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入構(gòu)成來看，主要是結(jié)算業(yè)務(wù)的收入遠(yuǎn)小于結(jié)算業(yè)務(wù)的支出成本造成的。
表4：2023年上半年常熟銀行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入構(gòu)成
來源：常熟銀行半年報從增長情況來看，42家上市銀行中，25家手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入均同比下降，例如興業(yè)銀行、華夏銀行、北京銀行和重慶銀行等下降幅度均較大。例如北京銀行主要由于代理及委托業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入同比減少導(dǎo)致。
表5：2023年上半年北京銀行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入構(gòu)成
其中，部分銀行主要是受到理財產(chǎn)品波動導(dǎo)致。例如興業(yè)銀行半年報披露顯示，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入同比下降的主要原因是，存量理財老產(chǎn)品規(guī)模壓降以及資本市場波動，理財老產(chǎn)品可兌現(xiàn)收益同比減少。華夏銀行同樣表示，受資本市場波動、產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型以及產(chǎn)品代銷綜合費(fèi)率下降等因素的影響，導(dǎo)致上半年財富管理手續(xù)費(fèi)及傭金收入 5.41 億元，同比下降 32.81%。
開源證券研報指出，近年受資本市場波動的影響，客群風(fēng)險偏好漸趨保守，相比之下保險作為“類儲蓄”產(chǎn)品，收益保障性更加突出，保險代銷業(yè)務(wù)更能穿越周期。
上半年，平安銀行實(shí)現(xiàn)代理個人保險收入22.07億元，同比增長107.2%；中信銀行代銷基金、代銷保險的保有量均保持增長，其中代銷保險的中收增長超60%，中收及增速都是近5年來最佳；光大銀行實(shí)現(xiàn)代理保險中收8.11億元，同比增長81.03%；興業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)代理保險業(yè)務(wù)收入10.47億元，同比增長123.47%；民生銀行實(shí)現(xiàn)代銷保險收入10.15億元，同比增長115.04%。北京銀行代理保險AUM同比增長36.98%。
對于銀行發(fā)力代銷保險業(yè)務(wù)的原因，光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華認(rèn)為，一方面，近年來，金融市場波動較大，居民投資偏向保守策略，對存款類、保險固收類產(chǎn)品偏好有所上升；另一方面，由于銀行中間業(yè)務(wù)收入普遍面臨下行壓力，銀行充分發(fā)揮自身優(yōu)勢，積極發(fā)力保險代銷類等業(yè)務(wù)，增強(qiáng)客戶黏性、拓展盈利空間。
業(yè)內(nèi)專家預(yù)計，在代銷保險收入規(guī)模和占比均顯著提升下，未來銀行與保險機(jī)構(gòu)開展深度戰(zhàn)略合作的意愿將進(jìn)一步加強(qiáng)，銀保業(yè)務(wù)也將迎來更加廣闊的發(fā)展空間。這有助于銀行在增加中間業(yè)務(wù)收入的同時，為客戶提供更廣泛、更全面的服務(wù)，從而增加客戶黏性，進(jìn)一步提升競爭力。
