作者：Hernanderz 監(jiān)制：羅超

知名市場調(diào)研機構(gòu)IC Insights的最新報告指出，全球半導(dǎo)體需求將在2023年出現(xiàn)周期性下滑，全年總銷量預(yù)計減少5%。如果該預(yù)測成為現(xiàn)實，對于正面臨資本市場考驗的半導(dǎo)體巨頭們來說可謂雪上加霜。

要知道，在稍早之前IC Insights還十分看好半導(dǎo)體行業(yè)的表現(xiàn)，預(yù)計2022年全球半導(dǎo)體銷售額將達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的6360億美元，較2021年增長3%。其中，傳感器、分立器件、驅(qū)動器和集成電路等主要半導(dǎo)體產(chǎn)品的銷量都將刷新歷史紀(jì)錄，汽車、人工智能行業(yè)的需求尤為旺盛。

如今IC Insights態(tài)度轉(zhuǎn)向悲觀，可見半導(dǎo)體行業(yè)過去一段時間的發(fā)展并不盡如人意。

事實上，半導(dǎo)體行業(yè)的衰退早有許多預(yù)兆。

數(shù)據(jù)顯示，美國四大半導(dǎo)體巨頭英偉達(dá)、英特爾、AMD和高通年內(nèi)業(yè)績、股價均震蕩下滑，市值累計蒸發(fā)過千億美元。作為全球半導(dǎo)體行業(yè)的中心，美國抖一抖，整個市場都要經(jīng)歷一輪大地震。

此外，半導(dǎo)體庫存上升、周轉(zhuǎn)率下降，還有智能手機、PC等關(guān)聯(lián)行業(yè)的下滑，都揭示了行業(yè)的困境。

根據(jù)研究機構(gòu)MIC的報告，晶圓代工龍頭企業(yè)臺積電的庫存系數(shù)在今年三季度觸及歷年巔峰，預(yù)計要到明年才能恢復(fù)到健康水平。此外，包括面板驅(qū)動芯片、MCU等產(chǎn)品的整體庫存率也維持在較高水平。

另一家研究機構(gòu)Omdia則預(yù)計，全球半導(dǎo)體企業(yè)庫存周期將在今年四季度創(chuàng)下新高。為了盡快降低庫存，DRAM和NAND閃存芯片的價格都可能出現(xiàn)下滑，后者價格環(huán)比三季度跌幅預(yù)計高達(dá)25%。

不過盡管如此，仍有不少市場人士對半導(dǎo)體行業(yè)充滿信心。

“股神”巴菲特就在三季度斥41億美元巨資建倉臺積電，讓后者躋身伯克希爾哈撒韋的十大重倉股。根據(jù)巴菲特著名的“恐懼與貪婪”理論，華爾街不少分析師相信半導(dǎo)體的下行周期已經(jīng)觸底，當(dāng)前的股價已低于其實際價值，未來有很大的上升空間。

事實上，臺積電、三星等晶圓代工企業(yè)一直在努力提升生產(chǎn)工藝，鉆研3nm甚至2nm先進(jìn)制程技術(shù)。英偉達(dá)、高通們則抓住智能汽車、人工智能產(chǎn)業(yè)的發(fā)展機遇，拓寬業(yè)務(wù)邊界，蓄力等待反彈。行情數(shù)據(jù)也顯示，費城半導(dǎo)體指數(shù)在11月中旬迎來一波反彈，重返2800點上方，對半導(dǎo)體行業(yè)注入一劑強心針。

降庫存需要時間，消費電子等關(guān)聯(lián)行業(yè)一時之間也無法重返巔峰，半導(dǎo)體市場確實要忍受一段調(diào)整期。但只要熬過今年年底和明年初的陣痛，相信依舊有機會重返巔峰。