面板龍頭TCL科技的百億定增落下帷幕。

12月15日晚間，TCL科技披露定增獲配結(jié)果，最終發(fā)行價(jià)格為3.42元/股，發(fā)行股份總量為28.06億股，募集資金總額合計(jì)95.97億元。

公告顯示，最終獲得配售的認(rèn)購(gòu)對(duì)象共有19家。其中，高毅資產(chǎn)鄧曉峰旗下基金獲配接近4.5億元，公募“大佬”陳光明旗下睿遠(yuǎn)基金獲配近3億元，百億私募正圓投資獲配3億元。

值得注意的是，近來(lái)年頭部私募頻頻巨資參與定增。不過，今年由于市場(chǎng)大幅下跌，定增個(gè)股的破發(fā)率高企，不少機(jī)構(gòu)出現(xiàn)浮虧。

今年下半年，定增市場(chǎng)明顯回暖。截至11月底，定增市場(chǎng)累計(jì)募資額6364億元，其中下半年以來(lái)共募資3981億元，占比超過六成。有機(jī)構(gòu)表示，當(dāng)下是參與定增的好時(shí)機(jī)。10月平均折價(jià)率八六折，11月平均折價(jià)率八三折，定增投資的性價(jià)比凸顯。

TCL科技百億定增落地，高毅等19家機(jī)構(gòu)獲配

12月15日晚間，TCL科技公布《非公開發(fā)行股票發(fā)行情況報(bào)告書》。最終發(fā)行價(jià)格為3.42元/股，發(fā)行股份總量為28.06億股，募集資金總額合計(jì)95.97億元。

具體來(lái)看，共有20家機(jī)構(gòu)提交了申購(gòu)報(bào)價(jià)文件，機(jī)構(gòu)的報(bào)價(jià)區(qū)間為3.41-3.85元/股。其中，發(fā)行底價(jià)為3.41元/股，即不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前二十個(gè)交易日公司股票均價(jià)的80%，最終發(fā)行價(jià)格基本上是貼著3.41元/股的底價(jià)。

從獲配對(duì)象來(lái)看，有效認(rèn)購(gòu)對(duì)象20家，最終獲得配售認(rèn)購(gòu)對(duì)象共19家。其中，鄧曉峰管理的高毅曉峰2號(hào)致信基金獲配1.32億股，獲配金額接近4.5億元；公募“大佬”陳光明旗下睿遠(yuǎn)基金獲配8771.93萬(wàn)股，獲配金額近3億元；百億私募正圓投資旗下的“正圓禮拜六”獲配3億元。

此外，外資機(jī)構(gòu)UBSAG，中信證券、國(guó)泰君安證券等頭部券商，中國(guó)人壽資產(chǎn)、泰康資產(chǎn)等險(xiǎn)資，公募基金中的諾德基金、南方基金、交銀施羅德基金，均在配售名單中。

中信證券獲配9.60億元，諾德基金獲配8.95億元，國(guó)泰君安獲配7.80億元，光大證券獲配7.00億元，UBSAG獲配6.73億元，財(cái)通基金獲配6.43億元，廣發(fā)證券獲配6.4億元，海通證券獲配5.60億元。

TCL科技是全球半導(dǎo)體顯示頭部企業(yè)。TCL科技表示，“募集資金將用于第8.6代氧化物半導(dǎo)體新型顯示器件生產(chǎn)線項(xiàng)目以及補(bǔ)充流動(dòng)資金，有利于公司對(duì)主營(yíng)業(yè)務(wù)的拓展和完善。本次非公開發(fā)行完成后，公司資產(chǎn)負(fù)債率將有所下降，資本結(jié)構(gòu)將更趨穩(wěn)健。”

12月7日，TCL科技在投資者互動(dòng)平臺(tái)表示，公司t4項(xiàng)目一期已順利達(dá)產(chǎn)，二、三期產(chǎn)能按計(jì)劃建設(shè)，柔性O(shè)LED折疊、屏下攝像、LTPO、窄邊框等新技術(shù)和新產(chǎn)品開發(fā)順利，新增多家品牌客戶。在10月25日的投資者調(diào)研中，TCL科技也透露了t9線產(chǎn)能爬坡節(jié)奏。

中信證券在研報(bào)中指出，短期來(lái)看，顯示端行業(yè)景氣仍低迷，但已企穩(wěn)靜待復(fù)蘇，業(yè)績(jī)環(huán)比向好。中長(zhǎng)期來(lái)看，TCL科技作為大尺寸LCD面板雙龍頭之一，行業(yè)格局改善下公司料將優(yōu)先受益，后續(xù)需求復(fù)蘇有望帶動(dòng)業(yè)績(jī)回暖；同時(shí)光伏半導(dǎo)體及半導(dǎo)體材料業(yè)務(wù)受益行業(yè)景氣及自身產(chǎn)能大增，第二成長(zhǎng)曲線凸顯，看好該公司垂直整合顯示產(chǎn)業(yè)鏈+布局泛半導(dǎo)體生態(tài)獲得的長(zhǎng)期成長(zhǎng)空間。

私募：進(jìn)入折扣豐美階段，當(dāng)下是參與定增的好時(shí)機(jī)

今年以來(lái)，由于市場(chǎng)大幅下跌，定增市場(chǎng)整體表現(xiàn)不佳，定增個(gè)股的破發(fā)率高企，導(dǎo)致不少機(jī)構(gòu)出現(xiàn)浮虧。

進(jìn)入下半年，定增市場(chǎng)明顯回暖。以發(fā)行日期為準(zhǔn)，截至11月底，定增市場(chǎng)累計(jì)募資額6364億元，其中下半年以來(lái)共募資3981億元，占比超過六成。

純達(dá)基金基金經(jīng)理唐光英表示，當(dāng)下是參與定增的好時(shí)機(jī)。10月，定增項(xiàng)目平均折價(jià)率為八六折，11月平均折價(jià)率八三折，進(jìn)入折扣豐美階段。平均折扣率的擴(kuò)大，提升安全墊，明年中小市值風(fēng)格有較大機(jī)會(huì)。

“目前機(jī)構(gòu)共識(shí)市場(chǎng)處于底部區(qū)域，定增可以通過折價(jià)的方式獲得較多籌碼，給機(jī)構(gòu)在底部建倉(cāng)提供了較好的方式。聚焦兩條主線，一是看好受益疫情放開的生物醫(yī)藥、消費(fèi)板塊；二是看好受益流動(dòng)性改善估值提升的近期賽道，如半導(dǎo)體、電氣設(shè)備等板塊?！?/p>私募巨頭們參與定增的熱情明顯升溫。其中，高毅資產(chǎn)、景林資產(chǎn)等頭部私募在下半年不斷出手。

今年7月，馮柳的高毅鄰山1號(hào)遠(yuǎn)望基金參與了復(fù)星醫(yī)藥的定增，獲配金額高達(dá)20億元，最終發(fā)行價(jià)格為42元。隨后，復(fù)星醫(yī)藥一度大跌至28元，不過近期開啟一輪大幅反彈，目前已漲至40元左右，參與定增的各大機(jī)構(gòu)在明年1月解禁時(shí)有望獲利出局。

高毅資產(chǎn)鄧曉峰的高毅曉峰2號(hào)致信基金與曉峰1號(hào)睿遠(yuǎn)證券投資基金則參與杰瑞股份的定增，兩只基金獲配金額約為4億元；景林資產(chǎn)旗下兩只基金則現(xiàn)身金博股份的定增名單中，合計(jì)獲配金額約為3億元。

責(zé)編：桂衍民

校對(duì)：高源